Майкл Хадсон - Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Банкиры стремятся захватить правительство и сделать финансовую политику свободной от демократического выбора. То, что обещало стать прогрессивной социал-демократической Европой полвека назад, превращается в захват власти финансовыми хищниками. ЕС поставил Грецию, Кипр и другие обременённые долгами страны перед выбором страданий от долговой дефляции или выходом из еврозоны. Поскольку греческая коалиция «Сириза» заняла на выборах лидирующее положение в борьбе против жёсткой финансовой и налоговой экономии, реакция кредиторов заключалась в том, чтобы позволить Греции выйти и пострадать от переходного финансового хаоса, если она попытается уберечься от разорения безработицей, банкротством и эмиграцией.

Идея, что евро «провалился», опасно наивна. Евро делает именно то, что предсказывал и планировал сделать его прародитель — и 1% богатых, которые его приняли.... Отмена контроля правительства над валютой помешала бы отвратительным маленьким избранным чиновникам использовать кейнсианский денежный и фискальный авторитет, чтобы вытянуть страну из рецессии. «Это ставит денежно-кредитную политику вне влияния политиков», — объяснил [Роберт] Манделл. «Без налогово-бюджетной политики страны могут сохранить рабочие места только путём конкурентного сокращения правил ведения бизнеса».... Следовательно, валютный союз — это классовая война другими средствами.

Грег Паласт «Роберт Манделл, злой гений евро».

В отличие от раздуваемых банками пузырей на рынках недвижимости Ирландии, Латвии и Испании, проблемы Греции были связаны с государственным долгом. Уклонение от уплаты налогов было широко распространено при сменяющих друг друга консервативных и социалистических правительствах, которые сменили военную диктатуру 1967-1974 годов. Обе партии занижали налоги на имущество магнатов страны (и на богатство в целом) и использовали государственные должности для политического покровительства. Дефицит бюджета быстро увеличил государственный долг.

По предварительному условию введения евро в 2001 году в соответствии с Маастрихтским договором государственный долг не мог превышать 60 процентов ВВП. Чтобы выполнить это условие, глава Банка Греции Лукас Пападемос заключил соглашение с банком «Голдман Сакс» о «забалансовом» очковтирательстве в стиле «Энрон», чтобы скрыть реальные уровни дефицита и задолженности. Пападемос продал государственный долг этому инвестиционному банку, пообещав выкупить его по гораздо более высокой цене, включая повышенную процентную ставку. Чтобы замаскировать этот фарс как процентный деривативный своп, он записал продажу как «доход», сократив объявленный долг, но обязав правительство вернуть деньги «Голдман Сакс» из будущих доходов до 2019 года.

Эта хитрость обнаружилась восемь лет спустя, вскоре после того, как в октябре 2009 года Всегреческое социалистическое движение (Пасок) во главе с Георгиосом Папандреу победило на национальных выборах в Греции. Его отец Андреас основал это движение в 1974 году, а Георгиос возглавил его с 2004 года. Он был избран президентом Социалистического Интернационала в январе 2006 года и единодушно переизбран в 2012 году. Так что его пребывание на посту премьер-министра показало, насколько далеко «социализм» отошёл от того, что это слово означало столетие назад. Партия Папандреу подчинилась требованиям о введении жёсткой экономии, предъявленным европейскими банкирами и держателями облигаций.

В декабре 2009 году министерство финансов сообщило, что дефицит бюджета Греции на 2008 году составил 12,5 процента ВВП, в два раза больше, чем сообщалось ранее, и более чем в четыре раза больше, чем 3 процентный официальный предел в еврозоне. Инвесторы начали распродавать греческие облигации, опасаясь, что правительство не сможет по ним платить. Падающие цены облигаций отражали высокую премию за риск, привлекавшую в основном спекулянтов. К марту — апрелю 2010 года бухгалтерские фирмы «большой тройки» — «Мудис», «Стандард энд Пур» (S&P) и «Фитч» — понизили рейтинг греческих облигаций до «мусорного» статуса.

Начали распространяться опасения, что списание греческого долга может открыть шлюзы для остальной части Европы, как это произошло в Латинской Америке полвека назад. Облигации Испании и Португалии были распроданы в первые месяцы 2010 года. Без видимых средств для оплаты эти три экономики начали выглядеть столь же «токсичными», как и рынки американских и ирландских «мусорных» ипотек.

МВФ теряет доверие, присоединившись к «Тройке» для спасения держателей облигаций

Опасаясь «заражения» — перспективы списания долгов по всей еврозоне в странах с большой задолженностью — PIIGS (Португалия, Ирландия, Италия, Греция и Испания) — Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Европейская комиссия (ЕК) были единодушны, спасая держателей облигаций от убытков. Они настаивали на том, чтобы греческие налогоплательщики понесли ответственность за мошенничество, совершённое предшествующим правительством. ЕЦБ дал понять, что поможет Греции только при условии, что она заплатит держателям облигаций в полном объёме. Это привлекло фонды-стервятники: спекулянтов, надеющихся заработать большие деньги, покупая облигации, продаваемые по низким ценам, поскольку инвесторы избегали риска. Они сделали ставку на то, что ЕЦБ и МВФ смогут заставить правительство Греции заплатить больше, чем считают реальным финансовые рынки и рейтинговые агентства.

Поскольку приближалось ежегодное собрание МВФ в Вашингтоне в апреле 2010 года, греческие власти призвали своих штатных экономистов согласиться с рейтинговыми агентствами и рынками и убедить ЕЦБ смягчить свою жёсткую позицию и списать долг.

Для МВФ греческая дилемма показалась даром богов, дающим шанс восстановить свою позицию «бескорыстного посредника» при оценке возможности выплаты государственного долга. МВФ потерял доверие в 2001 году, приняв участие в спасении Аргентины, которая почти сразу же обанкротилась. К 2006-2007 годам «Великая умеренность» достигла своего пика, оставив МВФ без крупных клиентов. Правительства стран-должников осознали, что рефлекторное «лекарство» жёсткой экономии от МВФ угрожало разрушить их экономики и сделать их ещё менее способными платить держателям облигаций.

Чтобы быть принятым финансовыми агентствами еврозоны, МВФ согласился заключить Фаустову сделку. Европейская комиссия была укомплектована идеологами банков, выступавшими за жёсткую экономию, а ЕЦБ руководил жёсткий монетарист Жан-Клод Трише. Он не хотел участия Фонда ни в чём, кроме создания благоприятного впечатления для одобрения своих требований о выплате.