Майкл Хадсон - Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Создание альтернативной правовой базы для списания долгов

Во избежание такой финансовой войны необходим глобальный арбитр, который должен отменить прецедент «судебного процесса века». Постановления Грисы не позволяют правительствам в целом сокращать долларовые долги из-за отсутствия в них Положений о коллективных действиях после 2012 года, обязывающих держателей-миноритариев принимать решения определённым большинством или, в соответствии с британским законодательством, попечителем, представляющим большинство. Вопрос в том, смогут ли немногие уклонисты навязать анархию международной экономике, блокируя законность списания долгов, согласованного в качестве альтернативы явному дефолту или отказу от обязательств.

Летом 2014 года более четырехсот банков, инвесторов в облигации и стран — должников выработали через Международную ассоциацию рынков капитала ограничения способности фондов-стервятников и других уклоняющихся сторон блокировать расчёты и компромиссы, использовав положения о коллективных действиях САС в отношении новых выпусков облигаций. Эти САС определяют условия для будущих решений по дефолту, связывая всех инвесторов с решениями, согласованными большинством в 75 процентов. Эти условия будут применяться ко всем облигациям страны — должника с тем, чтобы не позволить уклонистам выкупить большую часть одной эмиссии, а затем попытаться передать весь спектр облигаций страны в суды (как это происходит в настоящее время). Постановление судьи Грисы будет признано устаревшим с помощью определения оговорки pari passu как «равного режима, но не равных выплат держателям облигаций».

Накладные расходы по долгам в мире настолько велики, что финансовая война в отношениях между кредиторами и должниками затмила классовую войну между наёмными работниками и их работодателями. В своей страстной и даже душераздирающей речи 19 августа 2014 года президент Кристина Киршнер (которая сменила своего мужа после того, как он умер при исполнении служебных обязанностей в 2007 году) подняла долговой кризис Аргентины до проблемы мирового значения: «Мы становимся аргентинцами, когда речь заходит о суверенитете нашей страны и убеждённости в том, что нас больше нельзя подвергать вымогательствам и что мы не можем снова взвалить на себя бремя долгов.... Если бы я подписала то, что меня пытаются заставить подписать, теперь бомба не взорвалась бы, а, напротив, непременно раздались бы аплодисменты и появились восторженные заголовки в газетах. Но мы попадём в адский круговорот долгов, от которых мы так долго зависели».

Практические последствия решений судьи Грисы заключаются в том, что глобальные выплаты по суверенному долгу невозможно осуществить, если они связаны с платежами в долларах США или судами США. Это блокирует любые согласованные списания суверенного долга — любое списание вообще. Любой хедж-фонд или другой кредитор, независимо от того, насколько малы их пакеты облигаций, может потребовать полную номинальную стоимость любой облигации, которая была пересмотрена, даже если подавляющее большинство держателей согласны на своп, призванный привести долги в соответствие с платёжеспособностью государства.

Как и предупреждала Аргентина, Гриса расширил свое решение за пределы фондов Сингера, включив в него около пятисот других уклонистов и фондов-стервятников, которые не приняли условия реструктуризации 2005 и 2010 годов. Аргентинский экономический обозреватель Хорхе Вилчес отмечает, что «ЕМ Лтд.». Кеннета Дарта владеет дефолтными аргентинскими облигациями на сумму 595 млн долл. (больше чем 503 млн. долл. в «НМЛ Кэпител» Сингера). «Помимо Дарта имеются облигации на сумму около 2,4 млрд долл., которые регулируются законодательством штата Нью-Йорк и находятся в руках других инвесторов-уклонистов». Начав платить этим уклонистам 100 % на доллар за их старые облигации, Аргентина вернётся «обратно, откуда она начинала».

Держателям облигаций, прозванным «Мне тоже», было присуждено 5,4 млрд долл., помимо первоначального решения Грисы о выплате Сингеру 1,6 млрд долл. Министр экономики Аксель Кисилёф обвинил эти фонды в использовании требований Сингера в качестве средства создания правовых оснований для подключения остальных стервятников, то есть ловушки, которую они планировали с самого начала: «„Фонды-стервятники“ пытались показать, что сумма для выплаты была небольшой по сравнению с валютными резервами, чтобы заставить страну заплатить до того, как появятся другие кредиторы. Оппозиционные экономисты попались в эту ловушку, прося нас заплатить уклонистам.... Поскольку теперь Гриса подтверждает для всех кредиторов Аргентины условия те же, что и для „фондов-стервятников“, нас попросят заплатить от 15 до 17 млрд долларов. Это большие деньги, учитывая, что наши валютные резервы составляют 34 млрд долларов».

Кисилёф обвинил кредиторов, что их конечной целью было разделить Аргентину путём принудительных приватизационных распродаж. «Если Аргентина возьмёт на себя новые долги, то, чтобы выплатить их, международные агентства заставят её правительство внести коррективы и приватизировать государственные компании». Это стало финансовой целью, начиная с времён Тэтчер-Рейгана: в современном варианте движения «Огораживание», приватизирующем общественное достояние стран-должников.

Вместо того чтобы финансировать капиталовложения для получения прибыли за счёт роста производства, новая финансовая стратегия заключается в том, чтобы вырвать возможности добычи ренты и превратить её в проценты. Основные такие возможности в настоящее время обещают государственные предприятия.

Данная стратегия финансиализации ставит страны перед необходимостью создать альтернативу «распятию на кресте» имеющихся долгов. Материальная экономика труда и производства должна получить приоритет над требованиями кредиторов. Этот принцип необходимо встроить в свод международного права, с тем, чтобы суверенные государства могли отвергать требования в отношении внешнего долга в интересах общества.

Обвинение волка не очень поможет овце. Овца должна научиться не попадать в пасть волка.

Махатма Ганди (цитируется по книге Д. Г. Тендулкар «Махатма»)

Помимо постановления судьи Грисы о блокировании списания долгов, мировая «западная» финансовая система попала в заложники геополитики США. После штрафа в 9 млрд долл. против французского банка «Банк Париба» за сотрудничество с Ираном последовали торговые и финансовые санкции против России. Всё более агрессивное ведение такой экономической войны для поддержки американской дипломатии показало России и Китаю, а также Бразилии, Индии и Южной Африке (и Ирану, стране-наблюдателю Шанхайской организации сотрудничества — ШОС) настоятельную необходимость создания валютной системы, защищённой от такого давления.