Майкл Хадсон - Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Я называю эту идеологию постмодернистской, поскольку она отвергает программу Прогрессивной эры, предусматривающую налогообложение богатств рантье и субсидирование государственных инвестиций в базовую инфраструктуру с целью снижения стоимости жизни и ведения бизнеса. Одним словом, столетие назад думали, что «современная» экономика должна стать социалистической. Но современная экономика движется в противоположном направлении: к финансиализированному неофеодализму и поиску ренты, распространяя политически убаюкивающее ощущение, что Альтернативы Нет.

Как финансовый капитал отбросил современную эпоху в неофеодализм

Финансовый класс вместо реструктурирования экономики с освобождением от старых обязательств для возобновления прогресса использует сегодняшний долговой кризис для объявления себя новой элитой, чтобы править до конца 21-го века. Для укрепления своих позиций финансисты спонсируют захват имущества — приватизацию — и ведут войну, чтобы довести трудящихся и промышленность до долговой кабалы, препятствуя правительству защищать общество от хищнического кредитования и добычи ренты.

Эта экономика нео- или новых рантье меняет на обратное направление эволюции, с которым связывала свои надежды классическая политическая экономия. Вместо поддержки формирования промышленного капитала в союзе против землевладельцев, извлекавших ренту, как это было в начале 19-го века, финансовый сектор вступил в симбиоз с монополиями, ищущими ренту, и приватизаторами инфраструктуры и природных ресурсов. Деньги и кредит создаются для покупки этих активов, а не для финансирования новых инвестиций в промышленный капитал и занятость.

На начальном этапе инфляции цен на активы долг используется для повышения цен на недвижимость и другие активы. Эта финансиализация включает текущие расходы (проценты, сборы и зарплаты финансового управления, расходы на юридическое и лоббистское обслуживание), которые превращаются в долговую дефляцию, что ведёт к жёсткой экономии и безработице. Инвестиции и занятость сокращаются, долги становятся безнадёжными, и наступает время потерь права выкупа заложенного имущества.

Финансовым менеджерам легче находить возможности извлечения ренты, чем получать прибыль, вкладывая средства в наращивание средств производства. В политической сфере они лоббируют освобождение этой экономической ренты от налогов, снимая налоговое бремя с самих себя. В результате дефицит бюджета приводит к сокращению расходов на инфраструктуру, на мосты и дороги, другие основные потребности, к недофинансированию пенсионных планов и, наконец, к распродажам имущества и приватизациям.

Эта хищническая финансовая динамика подавляет промышленный потенциал, оживляя призрак возврата к древнему ростовщичеству. Подобно кредиторам в древнем Риме, сегодняшняя финансовая власть стремится заменить демократию олигархией. Мы наблюдаем возрождение «примитивного накопления» путём экспоненциального нарастания долговой зависимости, потерь права выкупа и приватизации, последствия которых могут быть такими же разрушительными, как жестокие военные завоевания прошлых эпох, которые привели к тому, что население попало в крепостную зависимость.

Так быть не должно

Есть много альтернатив сегодняшней погрязшей в долгах жёсткой экономии. Возглавляют список списания долгов и перемещение налогов с труда и промышленности на доходы рантье и наследственные состояния. Сегодняшняя налоговая субсидия для долгового финансирования должна быть заменена устранением необлагаемости процентов налогами. И создание кредита должно быть направлено на расширение реальной экономики, а не только на повышение цен на активы.

Более реалистичный формат статистического учёта показал бы, как экономический излишек инвестируется или растрачивается. Это, в свою очередь, требует альтернативной теории и анализа, чтобы отличать настоящее богатство от накладных расходов. Такова и была задача классической политической экономии. В течение двух столетий она уточняла концепции, необходимые для объяснения того, почему большая часть накопления богатства, принадлежащего Одному Проценту или взятому у него в долг, приняла форму требований земельной ренты, ренты на природные ресурсы и монопольной ренты, дополняемых финансовыми сборами рантье. Это были те формы доходов, которые классические экономисты надеялись получить, взимая прогрессивные налоги на землю и природные ресурсы и регулируя естественные монополии, забирая их в общественное достояние.

Вместо этого наша налоговая система поощряет добычу ренты и финансовый краткосрочный подход, позволяя держателям облигаций, банкирам, рейдерам на фондовых рынках и «активистам» обгладывать до костей промышленный скелет экономики, одновременно взвинчивая цены за доступ к приватизированной инфраструктуре. Их цель состоит в том, чтобы передать право собственности на вложенные огромные капитальные затраты, которые до сих пор были общим достоянием — от дорог до образования, портов, систем здравоохранения, медицинского обслуживания и связи — покупателям в кредит, с доходом, поступающим банкирам, держателям облигаций и акционерам. Трудящийся загоняется в виртуальную резервацию и погрязает в долгах, поскольку он вынужден покупать товары первой необходимости и услуги, а также получать жильё и образование в пресловутом «Магазине Компании».

Такое положение неприемлемо. Как показано в Главе 7, в годы, предшествовавшие Первой мировой войне, банковское дело становилось коммунальной службой. Если бы эта тенденция сохранилась, в большей части мира действовали бы кредитные карты, использовались депозитные банковские услуги и кредиты предоставлялись бы по себестоимости или по субсидированным ставкам вместо сегодняшних взносов и штрафов. Самое важное, что вариант с государственным банковским обслуживанием с меньшей вероятностью предоставлял бы кредиты на отделение активов и поиск рент, которые характеризуют сегодняшнюю финансовую систему постмодерна.

Логика аннулирования одиозных долгов, но лишь долгов перед Россией

Самые изобретательные недавние доводы в пользу аннулирования суверенных долгов были придуманы не Аргентиной, Грецией или Ирландией, а американскими стратегами, стремившимися дать Украине возможность избежать выплат по выпущенным ею облигациям или долгов за импортируемый из России газ. После конфронтации в рамках новой холодной войны в середине 2014 года, после того как Крым в ходе всенародного референдума убедительно проголосовал за присоединение к России, Институт международной экономики Петерсона выступил с предложением бывшего чиновника казначейства Анны Гелперн лишить Россию средств для принудительного исполнения её кредита Украине. «Одна мера может высвободить для Украины 3 млрд долларов», — предложила она. Британский парламент мог бы принять закон, объявляющий облигации на сумму 3 млрд долл., о которых договорился российский Фонд национального благосостояния, «иностранной помощью», а не реальным коммерческим кредитным контрактом, заслуживающим законного взыскания.