Майкл Хадсон - Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Центральные банки были созданы для финансирования дефицитных расходов. Но в последние десятилетия финансовый сектор превратил их в придатки приватизированной банковской системы. В ФРС «Вертушка Бен» Бернанке и его преемница Джанет Йеллен «сбрасывали» деньги только Уолл-стрит — чистые 4 триллиона долларов электронных кредитов банкам США после кризиса 2008 года. Это количественное смягчение не финансировало инвестиции в новый промышленный капитал, ремонт разрушающихся мостов, дорог и другой инфраструктуры или поддержание занятости. Его целью была просто поддержка банковских балансов, благодаря поддержанию цен на ипотеку недвижимости, то есть спасение банков, а не экономики. Повторная инфляция цен на активы удорожает покупку жилья для семей, снижая их покупательную способность на товары и услуги.

Уолл-стрит была организована пропагандистская кампания, чтобы убедить избирателей в том, что государственные бюджеты должны управляться так же, как бюджеты домашних хозяйств: сбалансированно или даже с профицитом. Различие в том, что домохозяйства не могут выпускать деньги. Снятие ограничений на серебряное или золотое обеспечение денег позволило банкам создавать кредиты беспредельно, за исключением государственного регулирования и требований к резервам капитала. Ограничение государственной регулирующей власти оставило создание кредитов коммерческим банкам, которые завышают цены на активы в кредит, добавляя процентные платежи к структуре собственности в экономике. Инфляция цен на активы стала центром банковского кредитования и, казалось, оправдывала ещё большее банковское кредитование в рамках общеэкономической пирамиды Понци.

Но существует альтернатива. Еврозона могла бы выпустить платиновые монеты на несколько триллионов евро, чтобы финансировать дефицитные расходы непосредственно в экономике и таким образом помочь вытянуть её из жёсткой экономии. Это могло бы позволить обрушить надстройку банковских деривативов, уничтожив финансовые азартные игры, которые подвергли риску всю банковскую систему. Но лоббисты банков и правые идеологи пропагандируют узкое представление, чтобы помешать Соединённым Штатам создавать деньги по иным поводам помимо выгоды Уолл-стрит и не дать Европейскому союзу создать реальный центральный банк для финансирования дефицитов правительств, а не только для помощи банкирам и держателям облигаций.

Притворство состоит в том, что деньги технократичны и требуют профессиональных антиправительственных идеологов (с соответственно ограниченным кругозором). Профессор экономики Марио Секкаречча из университета Оттавы недавно обобщил, насколько радикальным является этот антидемократический взгляд на деньги:

С момента создания современного национального государства в конце 18-го и в 19-м веке создание евро стало, возможно, первым значительным экспериментом в современную эпоху, в котором была предпринята попытка отделить деньги от государства, то есть денационализировать валюту, на чём настаивали некоторые правые идеологи и основатели современного неолиберализма, такие как Фридрих фон Хайек.... Эта денационализация или «наднационализация» денег правящими кругами, произошедшая в еврозоне, лишила избранные национальные правительства возможности осмысленно управлять своей экономикой. Если правительства в еврозоне не смогут пересмотреть условия существенного контроля и получения доступа к деньгам из своих собственных центральных банков, то система будет постоянно сталкиваться с кризисом и в итоге, вероятно, рухнет.

Что ещё хуже, руки центральных банков в Европе и Соединённых Штатах связаны мнением (поддерживаемым финансовыми лоббистами), что правительства должны не иметь дефицит, а сохранять излишки, которые истощают кругооборот в экономике и заставляют её полагаться на коммерческие банки и держателей облигаций. Вместо государственного кредитного финансирования экономического роста банковский долг монетизируется таким образом, чтобы приносить пользу кредиторам за счёт экономики стран — должников.

Спасения «Ситигруп» и «АИГ» были профинансированы одним росчерком пера. Социальное обеспечение, медицинское обслуживание «Медикэр» и другие социальные расходы также могут финансироваться центральным банком, создающим деньги, таким же образом, как он создал деньги для спасения Уолл-стрит. Хуже того, удержания из заработной платы по закону FICA оплачивают эти программы авансом, предоставляя эти принудительные сбережения как займы министерству финансов США, чтобы можно было ещё больше сократить налоги для слоёв с самыми высокими уровнями благосостояния. Суть современной монетарной теории заключается в том, что правительства могут финансировать дефицитные расходы посредством электронных устройств с клавиатур собственных компьютеров, как это делают коммерческие банки. Разница между выпуском государственных денег и банковским кредитом заключается в том, что общественная цель состоит в содействии экономическому росту, а не в инфляции цен на активы. Национальное процветание требует вложения денег в экономику, например, новых капитальных инвестиций в инфраструктуру, здравоохранение и пенсии по возрасту. Профицит бюджета обяжет финансировать такие расходы из частных источников, что означает гораздо более высокие цены на их услуги.

6. Оплата расходов на социальное обеспечение и программы «Медикэр» из общего бюджета

В 1983 году Комиссия по реформе социального обеспечения под председательством Алана Гринспена вместо того, чтобы рассматривать социальное обеспечение и медицинскую помощь как государственные программы, финансируемые из общего бюджета, рекомендовала приватизировать их по программе накоплений, оплачиваемой в основном наименее обеспеченными членами общества за счёт постоянно повышаемого налога с фонда заработной платы в соответствии с законом о страховых взносах FICA. Эти налоги на удержания из заработной платы в настоящее время составляют более 15 процентов (включая 6,2-процентную долю работодателя в сборах на социальное обеспечение). И они не охватывают работников с высокой зарплатой!

Этот регрессивный налоговый сдвиг со слоёв с более высокими доходами означает фискальную классовую войну. Он стоил наёмным работникам сотни миллиардов долларов. Правительство повысило налоги на пользование для работников на зарплате — до низкой точки отсечения, освобождающей от необходимости делать взносы тех, кто зарабатывает более 120 тыс. долларов. Такие налоги с пользователей не взимаются с банков за кредит количественного смягчения в 4 триллиона долл. Федеральной резервной системы, 800 млн долл. по программе TARP спасения проблемных активов и другие субсидии банкам.