Мэтью Джексон - Человеческие сети [Как социальное положение влияет на наши возможности, взгляды и поведение]

Попытки уклониться от горячей новости — задача порой очень трудная. Для этого требуется прежде всего старательно изменить привычки и уклоняться от множества СМИ, разговоров и людей. Самое увлекательное в этой игре — как раз то, что почти никому из игроков не удается продержаться достаточно долго. Очень забавно следить за тем, как скоро и от чего игроки «умирают» (то есть против своей воли узнают о том, кто выиграл Суперкубок). Большинство «бегунов от знания» эта новость настигает уже через несколько часов или в лучшем случае дней, и совсем немногие счастливчики выживают больше недели. Рекорды, зарегистрированные на веб-сайте игры, — это 8 секунд и (невероятно!) несколько лет. Неизбежно выбывая из состязания, каждый игрок должен оповестить остальных о причине своей «смерти». В этом перечне значатся разнообразные формы общественного взаимодействия. Сокращенный список причин выглядит примерно так: «Смерть от стюардессы, смерть от преподавателя, смерть от соседа по комнате, смерть от университетского друга, смерть от криков и гиканья жены (всего через 8 секунд!), смерть от друга на обочине, смерть от пустого разговора, смерть от саботажа на уроке биологии по углубленной программе, смерть от информационной летучки в CNBC, смерть от беседы в рамках Месяца негритянской истории (кроме шуток)». Среди причин смерти очень часто указываются имейлы и СМС, сообщения по ТВ и радио, в социальных сетях и мобильных приложениях.

Эти списки ясно показывают, сколько у людей существует различных типов взаимодействия, при которых происходит обмен информацией, а еще — что люди порой обмениваются информацией, никак напрямую не связанной с непосредственной целью их взаимодействия. Из-за этой особенности люди оказываются обладателями невероятно высоких степеней, когда речь идет о получении какой-то очень значимой информации, а значит, сеть, по которой путем диффузии передаются подобные новости, необычайно растяжима, ей присущи высокие основные показатели воспроизводства и совсем короткие расстояния между людьми.

Основные показатели воспроизводства, фазовые переходы, гигантские компоненты и внешние факторы — все это играет значительную роль во многих видах диффузии и заражения, и это относится не только к распространению болезней и новостей. Когда распространяемый объект — не просто зародыш инфекции, порой происходят удивительные вещи, как мы сейчас увидим, обратившись к теме финансовых заражений.

Из-за того, что экономика разных стран становится все более взаимосвязанной, резкое падение цен на недвижимость в Лас-Вегасе может теперь затрагивать финансовые рынки в Лондоне и Гонконге. А инвестиционный скандал во французском банке приводит к тому, что по всему миру падают цены на акции других банков.

Хотя в финансовые сети вовлечены самые разные организации и их взаимоотношения отличаются от личных, о которых у нас шла речь до сих пор, все же это сети, созданные и занимаемые людьми, и им сопутствует множество внешних факторов. Таким образом, наш разговор о механизме заражения становится прекрасной отправной точкой для рассмотрения вопроса о том, как распространяются финансовые трудности.

Впрочем, финансовые сети заслуживают отдельного разговора прежде всего из-за действующего в них уравновешивающего эффекта, благодаря которому процесс финансового заражения протекает сложнее, чем происходит распространение болезни. Глобализация приводит не только к большей взаимосвязанности, но и к большей диверсификации капиталовложений и большей надежности всей системы {98}. Новые контакты в сети болезни помогают ей распространяться быстрее и шире, а в финансовой сети новые контакты помогают распространяться рискам, чтобы те смягчались.

Как же проявляются эти противонаправленные эффекты? Почему мы до сих пор сталкиваемся с рецессиями всемирного масштаба и глобальными финансовыми заражениями?

Многим важным финансовым рынкам до сих пор на удивление недостает многоплановости в силу целого ряда причин, которые мы и будем исследовать в настоящей главе. Это и есть то самое уязвимое место, откуда начинаются финансовые заражения, при которых сеть остается достаточно связанной, чтобы зараза передавалась дальше, но недостаточно диверсифицированной, чтобы помешать неудаче одной структуры повлечь за собой неудачу других.

Давайте рассмотрим один глобальный финансовый кризис — это поможет нам понять, как обычно происходят финансовые каскады.

15 сентября 2008 года Lehman Brothers, в то время один из крупнейших в мире инвестиционных банков, объявил о своем банкротстве. Случившееся в тот день падение на фондовых биржах США — более 4 % — было лишь цветочками по сравнению с тем, что ожидало их впереди. Как уже понятно теперь, крах Lehman Brothers произошел главным образом потому, что банк излишне увлекся выдачей высокорисковых ипотечных кредитов. Они называются высокорисковыми потому, что кредитная история заемщика и/или стоимость той собственности, под залог которой выдаются деньги, не внушают больших надежд на возврат долга.

Шейла Рамос взяла несколько таких ипотечных ссуд. Она переехала во Флориду после того, как несколько лет прожила на Аляске, где работала в салонах красоты, в розничной сети магазинов и, наконец, занималась строительством бетонных корпусов для энергоснабжающих компаний. Устав от всех этих работ, не приносивших радости, Шейла решила переехать на юг и купила дом за 300 тысяч долларов, свободный от долгов. На покупку пошли ее собственные сбережения и деньги, вырученные от продажи родительского дома. Решив найти себе новую работу и источник дохода, она приобрела местный бизнес и вместе с одним из сыновей занялась профессиональным уходом за газонами. Чтобы купить этот бизнес, Шейла взяла кредит на сумму 90 тысяч долларов под залог собственного дома. Все шло хорошо, пока автомобильная авария не подкосила и ее саму, и ее бизнес. Лишившись возможности делать выплаты по кредиту, Шейла взяла новую ссуду, еще более крупную — в размере 140 тысяч долларов. Эти деньги стали уходить на покрытие предыдущего кредита, на выплату дополнительных долгов, возникших из-за потери ею доходов, а также на оплату медицинских и адвокатских услуг. Шейла надеялась, что остальных денег ей хватит на новые, еще более крупные, ипотечные платежи, пока она снова не начнет работать. Однако вернуться к работе ей не удалось, ее принялись преследовать коллекторы, пытавшиеся вытрясти из нее накопившиеся долги, и в декабре 2006 года Шейла взяла третий кредит — в размере 262 тысячи долларов. С его помощью она надеялась расплатиться со всеми прежними долгами, а еще получить очередную «подушку», которая позволила бы ей справиться с новыми ипотечными выплатами до тех пор, пока она снова не начнет работать. Каждый кредит влек за собой все более высокие выплаты, все они тоже были регулируемыми и с течением времени вырастали.