Взлёт 2008 03

При этом необходимо отдать должное «Эрбасу»: как и год назад, в 2007- м он снова обошел американского конкурента по числу лайнеров, поставленных заказчикам. Правда, перевес европейцев по этому показателю составил всего 12 самолетов (453 против 441) – годом раньше он был втрое больше (см. «Взлёт» №1-2/2008, с.15). Суммарная стоимость поставленных авиакомпаниям «Боингов» в 2007 г. достигла 48,1 млрд. долл. по ценам каталога. «Эрбас» полученные от годовых поставок доходы к моменту публикации этого материала еще не объявил, но по оценкам аналитиков журнала «Флайт» они могут составить 42,3 млрд. долл. (в каталожных ценах). Количество переданных заказчикам лайнеров возросло, по сравнению с предыдущим годом, для «Боинга» на 43 самолета (10,8%), для «Эрбаса» – на 19 (4,4%).

Если рассмотреть финансовые показатели за 2007 г., обнародованные недавно обеими компаниями, то ситуация скла дывается не в пользу европейского консорциума.

«Боинг» отрапортовал о годовом доходе по компании в целом в размере 66.4 млрд. долл. (рост на 8% по сравнению с 2006 г., когда было получено 61.5 млрд. долл.), причем чистая прибыль составила 4,1 млрд. долл. – на 84% больше, чем за год до этого. При этом на долю отделения «Гражданские самолеты» пришелся доход в 33,4 млрд. долл. (рост на 17%), а стоимость его законтрактованного портфеля заказов на конец декабря достигла 255,2 млрд. долл. (прирост на 46%). Только на 787-ю модель в прошлом году поступили заказы на 369 машин. Общий же портфель заказов достиг 3427 самолетов, суммарная стоимость которых, по данным аналитиков еженедельника «Флайт», составляет по каталожным ценам 407,8 млрд. долл. Для сравнения, выручка военного подразделения «Боинга» (Integrated Defense Systems), составила за прошлый год 32,1 млрд. долл. (на 1% меньше, чем в 2006 г.), а портфель заказов достиг 71,7 млрд. долл.

На 2008 г. руководством «Боинга» поставлена задача добиться выручки до налогообложения по корпорации в целом в пределах 67-68 млрд. долл., а по отделению «Гражданские самолеты» – 34,5-35 млрд. долл. В течение года планируется передать заказчикам 475-480 лайнеров.

Переместимся теперь через Атлантический океан в старушку Европу. Консорциум «Эрбас» представил свой годовой отчет 16 января 2008 г. Однако это только результаты поставок самолетов и полученных в 2007 г. заказов. Окончательный финансовый отчет по всему концерну EADS и по консорциуму «Эрбас» в частности ожидается только в марте.

Пока есть данные лишь по первым трем кварталам 2007 г.: по состоянию на 30 сентября прошлого года консолидированная выручка EADS до налогообложения составила 27,8 млрд. евро (около 39,4 млрд. долл.), а доля «Эрбаса» достигла 18,9 млрд. евро (около 26,8 млрд. долл.). Если сравнивать с аналогичным периодом 2006 г., рост составил 1,1% и 1,5% соответственно.

Валовая прибыль концерна EADS за девятимесячный период прошлого года составила 2,8 млрд. евро (около 3,9 млрд. долл.), что на 37% меньше показателя за аналогичный период предыдущего года. Причем такой урон нанес именно консорциум «Эрбас» – в основном по причине задержки поставок А380, реорганизации программы А350 и реструктуризации самой компании. Зато в прошлом году «Эрбас» перешагнул сразу два важных рубежа: получил 8000-й заказ на свои авиалайнеры и передал заказчику 5000-й самолет (счастливчиком оказалась австралийская «Куантас», получившая очередной А330-200).

Для получения полной картины об итогах деятельности европейского гиганта в минувшем году остается только дождаться финансового отчета за 2007 г., но особых изменений к лучшему ожидать в нем вряд ли стоит.

В прошлом году «Эрбас» укрепил свои позиции в сегменте «однопроходных» (т.е. с одним межкресельным проходом) – или попросту узкофюзеляжных – авиалайнеров: 913 заказанных машин семейства А320 обеспечили консорциуму 52% общемирового рынка в этом классе самолетов. Причем на А319, А320 и А321 пришлось около 68% всех заказов на продукцию «Эрбаса». Для сравнения: у американцев на долю узкофюзеляжных самолетов модели 737 различных модификаций пришлось не более 60% всех заказов на лайнеры марки «Боинг».

Однако европейцы сумели потеснить своих заокеанских визави в их традиционной «весовой» категории – в сегменте широкофюзеляжных лайнеров: если в 2006 г. «Эрбас» занимал здесь только 30% рынка, то по результатам 2007 г. 428 твердых заказов на «широкофюзеляжники» А330, А340, A350XWB и А380 принесли консорциуму уже 43% общемирового рынка.

Особо следует отметить, что уже пятый год подряд «Эрбас» поставляет заказчикам большее количество авиалайнеров, чем «Боинг»: правда, по расчетам аналитиков еженедельника «Флайт», стоимость 453 европейских самолетов оказалась на этот раз на 5,8 млрд. долл. меньше, чем 441 американского.

Более половины поставок консорциума «Эрбас» в 2007 г. – около 56% – опять-таки составили узкофюзеляжные лайнеры, а доля широкофюзеляжных самолетов в поставках упала с 51% (95 машин) в 2006 г. до 44% (86 машин) в 2007-м. Основная причина – значительное сокращение поставок А340 (с 24 до 11), что не смогли компенсировать ни некоторый рост переданных заказчикам А330, ни передача заказчику первого А380.

Однако, судя по обнародованной обеими компаниями информации, в 2008 г. «переходящий вымпел» самой «производительной» самолетостроительной фирмы может, наконец, снова достаться корпорации «Боинг», руководство которой рассчитывает на выпуск со своих стапелей 480 лайнеров («Эрбас» же планирует передать заказчикам «более 470 самолетов»).

В заключение – о среднесрочных планах на будущее, так называемом «бэк- логе», т.е. суммарном накопленном за последние годы и еще не реализованном количестве заказов, которые обеспечили себе оба самолетостроительных гиганта к началу 2008 г. Цифры эти впечатляют. Суммарный портфель заказов компаний «Эрбас» и «Боинг» на конец 2007 г. достиг 6848 авиалайнеров, которые «потянули» на астрономическую сумму в 796,3 млрд. долл. по каталожным ценам: 3421 самолет на 388,5 млрд. долл. имеет «Эрбас» и 3427 самолетов на 407,8 млрд. долл. досталось «Боингу». Любопытно, что даже по этому показателю оба конкурента очень близки к паритету: разница в бэклоге составляет лишь шесть (!) самолетов – это меньше 0,1%! В стоимостном выражении преимущество «Боинга» не превышает 2,4%.

Анализируя имеющиеся бэклоги, можно констатировать некоторую «специализацию» компаний-конкурентов: «Эрбас» лидирует по числу заказов в сегменте узкофюзеляжных самолетов (55% от общего объема), а «Боинг», напротив, вырвался вперед по заказам широкофюзеляжных лайнеров.

Имеющиеся заказы фактически обеспечили обоим самолетостроительным гигантам нормальное существование и загрузку производственных мощностей по крайней мере на шесть-семь лет вперед. И заметим – для этого не понадобилось ни нацпроектов, ни искусственного создания мега-корпораций, ни многочисленных поездок и громких заявлений правительственных чиновников. Люди просто делают свою работу: менеджеры «пробивают» контракты и управляют огромным механизмом компании, а рабочие и инженеры создают на бумаге, точнее уже на компьютере, а затем воплощают в жизнь все новые и новые модели авиалайнеров. Может быть, большего и не нужно?