Ларри Фильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Имеется и другая причина, по которой отбор может оказаться первосте­пенным фактором для извлечения прибыли. Я всегда добивался лучших результатов, когда торговал только на одном или двух рынках. Отключив­шись от всего, я приобрел способность тщательно изучить, как работают мои отобранные рынки, что их двигает и, возможно, еще более важно, — что их не двигает. Никогда и никому не удавалось добиться большого успеха без концентрации таланта, намерения и действия. Этот бизнес — не исключение. Чем больше вы сконцентрированы на том, что делаете, тем больших успехов вы достигнете.

Эта мысль хорошо вписывается в то, как работает бизнес. Кардиологи зарабатывают больше, чем общие практикующие врачи. В наши сложные дни специализация хорошо окупается. Много лет назад я услышал об од­ном мудром трейдере, сделавшем миллионы на фондовом рынке. Он жил высоко в горах Сьерра, звонил своему брокеру раза три в год, и всегда, что­бы купить или продать акции одной и той же компании. Его брокер расска­зал мне, что этот человек действительно сделал состояние, и все — на этих акциях благодаря финансовой фокусировке (financial focus).

Это — вопрос времени

Если вы теперь сосредоточились на определенном товарном фьючерсе, ко­торый, как говорят ваши новые инструменты — методы и мечты — должен скоро совершить торгуемое движение, сейчас все еще не время влезать в ры­нок. Суть отбора — определить, что должно двигаться, а выбор времени — следующий элемент спекуляции, заключающийся в том, чтобы опреде­лить, когда именно это должно произойти. Выбор времени сужает времен­ные рамки, в которых должно начаться изменение цен. Инструменты, ко­торые вы можете здесь использовать, — простые линии тренда, прорывы волатильности, фигуры и т.п. Сущность выбора времени — позволить рын­ку доказать вам, что он готов взорваться в выбранном вами направлении.

Что же это означает? Если вы хотите открыть длинную позицию, могу сообщить вам следующее: снижение цен не подразумевает наверняка, что готовится прорыв вверх. Как раз наоборот! Снижение цен предполагает дальнейшее снижение цен — это та самая простая Ньютонова идея, что объект, однажды приведенный в движение, продолжает оставаться в дви­жении. Трейдеры во все времена переживали огромный внутренний кон­фликт: мы хотим покупать. Таким образом, обычная логика велит нам по­купать по как можно более низкой цене. Однако анализ тренда говорит: не покупай то, что понижается! Советую и думать забыть о дешевой покупке. Покупайте, когда взрыв начался. Да, вы не сумеете поймать минимум, но это гораздо лучше, чем когда новое падение цен поймает вас!

Управление торговлей

Третий аспект спекуляции связан с тем, как вы управляете самой торгов­лей, а также деньгами, вложенными в торговлю. Традиционная мудрость гласит: вы не должны торговать с деньгами, которые вы не можете позво­лить себе потерять.

Возможно.

Но подумайте вот о чем: если вы настроены на то, что это игровые день­ги, то ручаюсь, вы и будете ими играть. И, вероятно, потеряете. Если же это — реальные деньги — деньги, которые вы не можете позволить себе потерять — весьма вероятно, что вы уделите игре намного больше внимания, соответ­ственно ваши шансы на победу возрастут. Нужда не только мать изобрете­ния, но еще и контроль над спекуляцией.

Управление торговлей выходит за рамки управления капиталом, по­скольку касается, как долго вы будете оставаться в торговле и сколько при­были вам следует забирать. Оно непосредственно касается ваших эмоций — это означает не отрываться от действительности, не переторговывать (overtrading), но и не недоторговывать (undertrading). Еще это означает по­ступать правильно и управлять своим эмоциональным состоянием в тече­ние торговли.

Знание, как торговать, — не то же, что знание, как победить в торговле. Искусство торговли объединяет техники отбора и входа с управлением ка­питалом. Это сущность того, что должно быть сделано, но трейдер высше­го класса понимает, что именно управление — контроль над использовани­ем этих техник — максимизирует рыночную прибыль.

Существенные моменты спекуляции

Богатые люди не делают больших ставок

Богатые люди, как правило, умны и научились не ставить все состояние на один кон, инвестиционную сделку или торговлю. Сгорающие от желания спекулянты-новички утопают в мечтах, как быстро они накопят тонны де­нег, выигрывая в торговле. Они становятся несчастными жертвами, пото­му что в торговом процессе стали азартными игроками. Да, вы можете ри­скнуть раз или два в вашей жизни, но если вы регулярно рискуете, то про­играете одну из этих ставок, а так как вы ставите все, то и потеряете все. Именно поэтому богатые люди не делают больших ставок.

Они слишком проницательны, чтобы рисковать всем, что они имеют от инвестиций, поскольку они знают, что инвестиционные решения могут быть случайны. Благодаря своей мудрости они знают, что будущее не­сколько непредсказуемо, следовательно, они учитывают это в своей игре. Много лет назад я был членом Совета директоров маленького банка в Мон­тане и на этой должности рассмотрел много заявлений о выдаче ссуд. Биз­нес-план всегда состоял из проформы, прогнозов, как бизнес будет разви­ваться и как ссуда может быть возвращена.

Не думаю, что хоть раз я видел бизнес-план, ставший реальностью! Они всегда были в стороне от цели, и, как вы можете представить, в действи­тельности бизнес был не таким успешным, каким он был представлен в бизнес-плане. Один банкир со стажем говорил, бывало: «Заказная почта никогда не приносит ничего хорошего, а бизнес-планы никогда не говорят правду».

Богатые люди делают больше денег, находя один или два хороших ин­вестиционных проекта и вкладывая оптимальные суммы в эти проекты. Нет никакой необходимости рисковать потерей всего состояния на бирже в обмен на острые ощущения — они того просто не стоят.

Чтобы сделать тысячу, вы должны поставить тысячу

Это любимое выражение крупье в Лас-Вегасе и обоснование идеи, что бо­гатые люди не делают больших ставок.

Это — любимое выражение крупье в Лас-Вегасе, и оно абсолютно непра­вильно. Вот как правильно «сделать тысячу».

Разница между азартной игрой и спекуляцией не так уж велика. Боль­шой и яркий контраст в том, что игроки никогда не получают опору в игре, шансы все время против них (если они не считают карты при игре в блэк-джек). Меня всегда поражало, что в игре, где шансы против нас, мы стека­емся к столу, чтобы играть.

Лас-Вегас открыт 24 часа в день по совершенно простой причине: иг­роки не желают сдаваться, ведь в любом деле, где у вас есть преимущест­во, пусть и небольшое, чем дольше вы играете, тем более верен ваш выиг­рыш. Так что они никогда не останавливаются. Для казино публика неис­сякаемый банковский счет, который опустошается каждую минуту ежедневно.