Ларри Фильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Слабые места пословицы крупье. Считается, что крупье — это гуру игор­ных знаний — в конце концов, чего они только не навидались. Но совет по­ставить тысячу, чтобы сделать тысячу, — «лекция заведения» («домашняя болтовня»), которая вовлечет вас в серьезные неприятности.

В прошлом году моя дочь распоряжалась суммами от $10,000 до $110,000, в то время как на моем счету было от $50,000 до более чем $1,000,000. Ни разу мы не делали «больших ставок». Как раз наоборот, раз­меры наших ставок были небольшими, мы никогда не рисковали более чем 20 процентами от нашей ставки, и это было больше, чем должно было быть или было необходимо.

Если у вас есть преимущество в игре, а у спекулянта оно должно быть еще до того, как он решил играть, то играйте в соответствии с реальными правилами, которых придерживается Лас-Вегас, воздвигающий все эти су­масбродные Мекки денег — рискуйте немногим и играйте беспрерывно.

Проблема с подходом, где вы ставите тысячу, чтобы сделать тысячу, в том, что вы можете потерять эту тысячу так же быстро. Так почему бы не найти стратегию, которая принесет тысячу по ходу игры, а не зависеть от того, потеряли вы эту тысячу или нет после очередной сделки. Можно сде­лать много денег, торгуя, игра ведь не кончится в обозримом будущем, поэтому научитесь взращивать свои выигрыши со временем, а не на одном броске костей.

За свои 36 лет работы с рынками я видел больше тех, кто потерял состо­яние, чем тех, кто сделал. Неудачники — все — поступали совсем не так, как преуспевающие трейдеры: они делали большие ставки, думая, что тем са­мым заработают кучу денег на одной или двух сделках. Победители сколо­тили свои состояния, последовательно делая правильные шаги. Когда вы выходите на рынок, чтобы сорвать убийственный куш, вы скорее будете убиты, чем останетесь в живых.

Богатые люди не делают больших ставок. Действительно богатые и ум­ные люди не делают больших ставок. Во-первых, они выходят на рынок не для того, чтобы «доказать» что-нибудь, — они стремятся сделать больше денег. Во-вторых, они знают, что контроль над риском столь же важен, как и два других столпа спекуляции: отбор и выбор времени. Вот, собственно, все, к чему сводится бизнес торговли товарными фьючерсами: отбор, выбор времени и управление риском.

Спекуляция - занятие для людей, любящих американские горки

Поверьте мне в этом. Если вы не любите волнений и полетов «вверх и вниз» на американских горках, отложите эту книгу, попросите, чтобы вам вернули деньги и продолжайте вашу скучную жизнь. Жизнь спекулянта -это сплошные американские горки, серия взлетов и падений, максимумов и минимумов, где хотелось бы надеяться, что минимумы будут прогрессив­но повышаться, хотя в действительности минимумы часто все ниже и ни­же. И что хуже всего, также ведут себя и максимумы!

Хотя многих в спекуляции привлекают именно острые ощущения, они не догадываются, что их ждут взлеты и падения, — они думают, что это будет устойчивый поток «Роллс-Ройсов» и леденцов на палочке. Это не так. Это — устойчивый поток неизвестного, стих без размера, белый стих, который вре­менами кажется ведущим в никуда. В этом бизнесе волнение убивает.

Вы должны быть в душе искателем острых ощущений. Но вы не може­те позволить им взять верх над вашим стилем торговли — действительно, если вы не научитесь контролировать или использовать с выгодой для себя ваш неспокойный нрав, то никогда не сможете стать спекулянтом. Это, вероятно, именно то, что делает данный бизнес таким трудным; хотя для того, чтобы спекулировать, необходимо быть именно искателем острых ощущений.

Одновременно, чтобы сделать карьеру на поприще спекуля­ции, нужно быть человеком, избегающим риска. В чем еще вам придется преуспеть в этом бизнесе, так это в умении регулировать и контролировать. Держитесь крепче в вагончике горок, иначе он соскочит с рельсов. Я дам вам совет, как стать долгосрочным победителем в игре спекуляции: убейте волнение.

Если у вас не хватает терпения ждать, то и ждать окажется нечего

Это — один из элементов острых ощущений, которым вы должны научить­ся управлять. Искатели острых ощущений, подобные вам и мне (я вклю­чаю вас, потому что вы не отбросили эту книгу и все еще читаете ее), насла­ждаются возбуждением, которое испытывают в погоне за деньгами, азарт их околдовывает, и они не хотят выходить из этого состояния. Отсюда сле­дует, что спекулянт-новичок будет торговать и делать ставки при малей­шей возможности. Только предложите, и он (или она) поставит на кон свои деньги просто ради игры: неважно, выиграет он или проиграет, ибо есть га­рантированная награда — возбуждение.

Основная проблема, с которой сталкиваются новички во фьючерсной торговле, в том, что мы называем «переторговлей» («overtrading»). Она возникает, когда трейдеры больше стремятся повысить свой уровень адре­налина, чем получить прибыль. Они добиваются своего: или (а) торгуя ча­ще, чем они должны, или (б) торгуя большим количеством контрактов, чем они могут себе позволить.

Это действительно вопрос интенсивности: чем больше у вас открытых контрактов, тем больше острых ощущений вы испытываете. Чем чаще вы торгуете, тем чаще вы будете получать инъекцию эндорфинов в ваш мозг. Поэтому вот они, ваши смертные враги: слишком много сделок или слиш­ком много контрактов. Богатые люди не делают больших ставок, и они не ставят каждый день.

Терпение диктует, чтобы вы торговали не ради возбуждения или бесша­башного образа жизни и мыслей спекулянта, как мы, возможно, себе это представляем. Частота и интенсивность в моем мире спекуляции не озна­чает больше или лучше. Я хочу быть избирательным, выжидая идеальный момент, чтобы сделать мой самый лучший выстрел. Безусловно, этот биз­нес не стрельба навскидку, мы похожи на охотников, стерегущих в кустах, пока наша дичь не окажется на виду и примерно на расстоянии трех футов. Тогда и только тогда мы должны стрелять!

Нетерпеливые трейдеры буквально расстреливают все свои боеприпасы — деньги и эмоции — и когда приходит время стрелять, их оружие оказыва­ется разряженным.

Что это за система или стратегия, если вы не можете ей следовать?

Технари и тому подобная публика вечно разрабатывают системы торговли,. с которыми можно было бы обобрать рынок. Они тратят тысячи часов и долларов в погоне за прибылью. Это хорошо, и я делаю то же самое почти каждый день своей жизни, пытаясь лучше понять поведение рынков.

Разница в том, что как только они создают свою «главную систему» и проводят одну или две сделки, они или начинают баловаться с системой, или перестают выполнять инструкции, которые она им дает. Много лет на­зад мой давний друг Лин Элдридж (Lin Eldridge) сказал об этом лучше: «Зачем иметь систему и выполнять всю связанную с ней работу, если вы не собираетесь следовать ей?»