Гийом Питрон - Третья цифровая война: энергетика и редкие металлы

• Это еще и очень секретные рынки, где действует небольшое число покупателей и продавцов. Однако чем меньше действующих лиц, тем более восприимчивы они к нарушению правил игры предложения и спроса. Таким образом, ошибка одного поставщика может быстро вызвать сильную панику со стороны покупателей, так же как появление малейшей новой технологии у потребителей металлов может вызвать внезапное прекращение поставок.

• Речь идет также и о непрозрачных рынках. Правилом таких сообществ является сдержанность в делах и отсутствие формальностей. Внезапно исчезла официальная цена, за исключением нескольких металлов, котирующихся на London Metal Exchange (LME) – Лондонской бирже металлов. Все продается по договоренности. Покупатели часто вынуждены консультироваться по специализированным изданиям или коммуницировать с Weibo, сайтом китайских микроблогов, на котором брокеры и трейдеры связываются друг с другом в час по чайной ложке по поводу стоимости их недавних транзакций.

• Что еще хуже, это стратегические рынки горнодобывающих стран. Китай ведет себя очень сдержанно в отношении предоставления данных по производству, считая, что это государственная тайна [244] На самом деле Китай еще не вступил в Global Reporting Initiative, международную инициативную группу, задача которой – побуждать государства к большей прозрачности, особенно в делах управления ресурсами. . Существуют скрытые запасы, геостратегические факторы, дипломатическая осмотрительность, которые делают понимание рынков особенно трудным даже для лучших специалистов.

• Наконец, свободной игре предложения и спроса кроме всего прочего препятствует вторжение частных инвесторов, преследующих свои собственные интересы. Эти сторонние игроки теперь распоряжаются всеми ресурсами вместе взятыми, «в шестьдесят раз больше «товарной стоимостью», чем десять лет назад [245] «Matières premières: le grand retour des stratégies publiques», Paris Tech Review, 04.05.2012. », как объяснил нам один специалист, и это способствует росту нестабильности цен. Традиционно спекулятивные действия затрагивают, в основном, цветные металлы [246] Чтобы понять всевозрастающую роль финансового сектора на рынках сырья, посмотрим документальную публикацию Traders – Le marché secret des matières premières Жан-Пьера Бори и Жана Крепю (2014), в которой в частности написано: «13 марта 2000 года взорвался интернет. Рухнул индекс Nasdaq. Финансисты покидают рынок и ищут новые источники дохода. Два американских экономиста, Гари Гортон и К. Герт Роуенхорст (Rouwenhorst), занялись этим вопросом и опубликовали доклад, озаглавленный «Факты и фантазии срочных контрактов по сырью». В соответствии с этим докладом, инвестиции в сырье являются очень выгодными и должны использоваться для диверсификации портфелей акций. Крупные банки расшифровали смысл доклада. И устремились на амбразуру сырья». , но и рынки редких металлов все менее и менее свободны. Речь идет «о хедж-фондах [таких как Американский фонд Тюдора], управляющих активами [таких как голландская PGGM Investments] и пенсионных фондах [Американская тихоокеанская компания по управлению инвестициями (PIMCO)]», а также о финансовых подразделениях американских университетов [таких как Гарвард и Принстон]», – перечисляет банковский аналитик. Учитывая небольшой размер этих рынков, сильная позиция по металлам приводит к очень крупной спекуляции. Вот один из примеров [247] Также зарегистрированы случаи спекуляции с палладием, кобальтом, молибденом. : покупка в 2017 году сыгравшими на нехватке ресурсов инвесторами 17 % мирового производства кобальта (то есть нескольких тысяч тонн) вызвала сильный рост цен [248] «Electric, carmakers on battery alert after funds stockpile cobalt», The Financial Times, 23.02.2017. Надо также отметить хранение большого количества индия в конце 2009 на транспортных средствах для физических инвестиций в сырье, чтобы, по мнению прессы, «высушить этот малый рынок и взвинтить цены». См. «Китай ограничивает экспорт стратегического сырья». Le Monde, 29.12.2009. .

На этих сверхчувствительных рынках, следовательно, почти невозможно рисковать какой-либо игрой на опережение. «Рынок редкоземов не является ни стабильным, ни даже предсказуемым», – подчеркивает Вивиан Ву. Государства и промышленники за неимением регулярных поставок редких металлов могли бы, по крайней мере, рассчитывать на стабильные цены для того, чтобы создать зачаток стратегии за свой счет. Как резюмирует специалист из Бюро горно-геологических исследований (BRGM): «Редкие металлы – это кризисные металлы».

Для Пекина монополия шахт была первой победой, но быстро выяснилось, что Китай это не удовлетворит. Поднебесная на самом деле стремилась поглотить индустрию высоких технологий, нуждающуюся в редкоземах.

Начнем с сектора магнитов. Это та самая область, в которой работает Питер Дент, управляющий Electron Energie Corporation (производитель магнитов). В июле 2011 мы совершили поездку в Лэндсвиль, Пенсильвания, где расположена фирма.

Питер Дент сопроводил нас к складам, на место, освещенное неоновыми лампами, рассеивающими бледный свет. Включив таймер, он воскликнул: «А вот и редкоземы!» На покрытом воском бетоне были разбросаны зеленоватые бруски. Там находились тяжелые куски, серые и слегка коррозированные. Были там и образцы самария, шарики гадолиния и много других металлов с труднопроизносимыми названиями. Мы, проведшие годы в поисках веществ, никогда не замечали одного: мы были теперь как флибустьеры перед сокровищем Черной Бороды. Сейчас мы будем бродить среди сейфов с редкими металлами.

Еще более интересными были соседние помещения. «Вот машинный зал», – объявил нам Питер Дент. В очень шумном цехе десятки служащих целыми днями занимались изготовлением маленьких круглых деталек – знаменитых электромагнитов, содержащих редкие металлы. «Здесь мы придаем им форму и окончательный размер, – продолжал управляющий, – каждый год это предприятие выпускает десятки тысяч таких деталей». После процесса тщательной шлифовки [249] Сначала металлы надо расплавить, точно соблюдая дозировку, затем охладить полученный сплав, размельчить, спрессовать его с помощью поршня и, наконец, снова нагреть и охладить. Технические подробности описания см. Сандро Басс «Постоянные магниты из редкоземельных металлов». La Revue Politechnique, nº 1745, 13.04.2010. магниты выкладываются, как маленькие хлебцы на подносах, затем их осторожно переносят стопками на тележки.

До середины 1970-х годов редкоземельные и другие редкие металлы имели только одно промышленное применение. Люминофорные свойства редкоземов использовали в зажигалках [250] Когда вращают колесико, оно трется о камень зажигалки, состоящий из сплава редкоземельных металлов, называемого «мишметалл», который и создает искру, воспламеняющую фитиль или газ. и в патрубках газовых горелок [251] Белая люминесценция пламени, выпускаемая Camping-Gaz, создается не газом, а церием. Этот редкоземельный металл, покрывающий внутреннею часть патрубка, при воспламенении излучает сильное белое свечение для оптимального освещения. См. материалы конференции «Редкоземы: стратегические цели для долговременного развития», Патрис Кристман (Patrice Christmann), заместитель директора по стратегии BRGM (Бюро горно-геологических исследований), в рамках Больших семинаров Обсерватории Средних Пиренеев CNRS, 17.09.2013. . Потом сферу их применения расширило появление цветных телевизионных экранов [252] Редкоземельные металлы, покрывающие внутреннюю часть экрана, «возбуждаются» с помощью катодных трубок и действительно излучают цветной свет – а следовательно, и изображение. Европий обеспечивает красный цвет, тербий – зеленый. .