Маргарита Акулич - Инвесторы: понятия, виды, анализ, поиск, выбор. Нетворкинг

1) краткосрочного кредита. Заемщик может получить денежные средства на период 3—4 месяца, произвести выплату процентов за данный период, а расплатившись, погасить этот кредит;

2) факторинга дебиторской задолженности. Банком осуществляется контроль счетов дебиторов компании. Это происходит либо через ежемесячные ссуды, либо через прямой депозит, либо по мере предоставления банком денежных средств;

3) кредитной линии. Заемщику может быть доступно получение от банка денежных средств в требуемом количестве, когда эти средства ему нужны, в пределах согласованного с банком лимита. Он может длительное время выплачивать долг на законных основаниях;

4) долгосрочных кредитов. Их использование распространяется на приобретение активов. Предоставление подобных кредитов практикуется на период, составляющий порядка 3—5 лет;

5) целевого кредита. Такой вид кредита практикуют брать бизнесы, характер которых является сезонным, к примеру, бизнес подрядный. Его использование не должно распространяться на покупку активов;

6) сочетания кредитования краткосрочного и долгосрочного. Его использование обычно не распространяется на время заметного существенного роста компании, чтобы имело место погашение дебиторских задолженностей либо создание стратегических запасов.

Цели, доходы и риски инвестиционной деятельности инвесторов-банков

Каждый из коммерческих банков, реализуя собственную инвестиционную деятельность, идет на обеспечение формулирования набора целей, которые бывают основными и второстепенными, чтобы добиваться построения эффективной инвестиционной стратегии.

К основополагающим целям инвестиционной деятельности банков практикуется причисление целей:

обеспечения безопасности инвестиций;

обеспечения приемлемого либо запланированного уровня прибыльности вложений;

поддержания роста объемов инвестиций;

поддержания достаточной ликвидности вложений.

Инвесторы-банки больше всего беспокоятся о безопасности инвестирования, в меньшей степени их беспокоит доходность вложений и рост их объема. Для достижения оптимальности сочетания доходности и безопасности инвестирования ими практикуется грамотная и целесообразная диверсификация инвестиционного портфеля.

Основополагающие цели достигаются реализацией целей второго порядка (второстепенных) и решением соответствующих задач.

Если говорить о косвенных целях инвестиционной деятельности инвесторов-банков, то они состоят:

в поддержании устойчивости ресурсов и их сохранности;

в приумножении и банковских ресурсов;

в диверсификации инвестиционного портфеля;

в мониторинге и контроле над количеством приносящих минимальные доходы либо не приносящих доходы вовсе активов.

В банке могут быть ликвидные активы, не приносящие краткосрочные прибыли, поскольку нужно обеспечивать приемлемый уровень ликвидности инвестиционного портфеля, а также получать необходимые дополнительные эффекты от основных объектов инвестиций (к таким эффектам причисляются эффекты от расширения рынка сбыта и клиентской базы, числа производимых операций, уменьшения издержек и др.).

Обычно активы, в которые делаются вложения, имеют свои уровни доходности и риска. Поэтому регулирование деятельности инвесторов-банков происходит с позиции максимизации роста дохода при имеющих место рисках, или минимизации рисков в сочетании с существующим уровнем доходности.

Если говорить о доходах от инвестиционной деятельности инвесторов-банков, то к ним причисляют:

проценты, полученные благодаря увеличению стоимости ценных бумаг, в которые были осуществлены вложения;

уплаченные комиссии за предоставленные инвестором-банком инвестиционные услуги.

К рискам деятельности инвесторов-банков относят риски:

деловые (имеющие отношение к снижению общего финансово-экономического состояния экономики государства);

досрочного отзыва банковского вклада;

нестабильности ликвидности;

связанные с кредитованием (возникающие из-за невыполнения условий кредитования то есть несвоевременности уплаты процентов, невозвратности кредита и т. д.);

имеющие отношение к изменению курса ценных бумаг инвестиционного портфеля банка.

Классификация инвестиций коммерческих банков

Инвестиции коммерческих банков могут быть классифицированы согласно разным критериям:

1. Критерий классификации инвестиций – объекты вложени й . Согласно этому критерию инвестиции могут относиться:

к сектору реальному (это украшения, недвижимость, ювелирные украшения; предметы искусства, драгоценные металлы и др.);

к сектору финансовому (депозиты, инвестиционные кредиты, интеллектуальная собственность и др.).

2. Критерий классификации инвестиций – цели вложений . Согласно этому критерию инвестиции могут отвечать целям необходимости: в управлении над объектом инвестиций; в получении максимально возможного дохода.

3. Критерий классификации – направленность инвестиций .

Согласно этому критерию инвестиции могут быть направленными:

1) на развитие компании и ее расширение (они связаны с ростом уровня эффективности банковской деятельности, к примеру, с технической модернизацией, с улучшением условий труда, с обучением и переобучением сотрудников и т.д.);

2) на развитие компании, которое не связано с ее хозяйственной деятельностью;

3) на удовлетворение тех требований, которые предъявляются Государственным регулирующим органом.

4) на увеличение числа предлагаемых банковских услуг (касающихся увеличения числа банковских операций, наращивания своей базы клиентов, запуска новых подразделений и т. д.);

5. Критерий классификации – источники формирования инвестиций . Согласно этому критерию инвестиции могут быть сформированными ресурсами: собственными; привлеченными.

6. Критерий классификации инвестиций – сроки их реализации . Согласно этому критерию инвестиции могут быть: a) краткосрочными (до одного года); b) долгосрочными (превышающими трехлетний срок); c) среднесрочными (от одного года до трех лет).

Развернутая классификация инвесторов по критерию их отношению к риску

Все инвестиции в той или иной мере являются рисковыми. При группировке инвесторов по критерию отношения их к риску необходимо понимать, что ключевым вопросом в данном случае является вопрос о том, что для инвестора более предпочтительно сохранение его капитала либо извлечение из него прибыли. Больший риск обычно сочетается с возможностью получения большей прибыли. Соответственно, при малозначительном риске также и вероятность обеспечения прибыли (и также утраты капитала) невысока. В соответствии с критерием отношения инвесторов к риску, их принято подразделять на консерваторов, умеренно-агрессивных и агрессивных.