Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Использование уровней перекупки / перепродажи

Метод MACD может быть использован для определения точек, на которых рынок становится перекупленным или перепроданным и, таким образом, оказывает­ся подверженным развороту. Рассматривая более быструю из двух линий MACD, Аппель установил области перекупки/перепродажи для индекса SP на уровне +/-2.50 по шкале MACD. Для индекса NYSE он рекомендует +/-1.20. Когда другая ли­ния достигла этих критических областей, любое пересечение генерирует сигнал к покупке или продаже. Пересечения, которые возникают до достижения уровня экст­ремума, могут быть проигнорированы, и, таким образом, будет удалено большин­ство дерганий. В результате небольшого исследования, подобные уровни могут быть обнаружены для любого рынка, находящегося в широком торговом диапазоне с боль­шими движениями цены. Помните, MACD лучше всего использовать в качестве дол­госрочного инструмента следования за трендом, а не краткосрочного торгового тай­мера. Сигналы, возникающие в средней области графика MACD, следует принимать, только если другой проверенный индикатор подтверждает, что торговля будет про­ходить в направлении тренда. (Смотрите рисунок 2-59.)

Линии тренда MACD

Одним очень любопытным способом использования MACD является отмет­ка прыжка перед пересечением путем рисования трендовой линии на самом MACD и торговле затем на прорыве трендовой линии вместо ожидания пересечения. Про­рыв трендовой линии MACD может предшествовать важному изменению на рынке и служит ранним предупреждающим сигналом о повороте рынка. Пересечения MACD, которым предшествует или соответствует прорыв трендовой линии, об­ладают значительно более важным техническим значением, чем пересечения MACD сами по себе. Агрессивные трейдеры могли бы рассмотреть возможность немедленного вхождения на рынок после прорыва трендовой линии в ожидании пересечения MACD, в то время как более осторожные трейдеры могут подождать реального пересечения для подтверждения. Помните, если вы торгуете, полагаясь исключительно на прорывы трендовой линии, не дожидаясь пересечения, торгов­ля мало себя оправдает в случае, если пересечение не произойдет в ближайшем будущем. Вы можете попасть в неудачную ситуацию, используя систему MACD, и будете вынуждены искать какой-либо другой метод для выхода из рынка. (Смот­рите рисунок 2-60.)

Ищите дивергенцию

С нашей точки зрения, наиболее ценными и показательными моделями MACD являются дивергенции, особенно на нетрендовытс рынках. Существуют двухуров­невые конструкции, которые возникают, когда рынок производит пик или впади­ну, а затем последовательно новый пик или впадину, которую MACD не может подтвердить. (Смотрите рисунок 2-60.) Дивергенции - это очень эффективная фор­ма большинства технических исследований, и MACD здесь не является исключени­ем. Дивергенции MACD более полезны для индикации продолжения тренда после коррекции, чем в качестве сигналов поворота тренда.

Как и с любыми другими дивергенциями, лучше всего не опережать события, а дождаться перед вхождением на рынок, пока дивергенция полностью установится. Ничто не заставит вас чувствовать себя настолько по-дурацки, как вхождение в тор­говлю в ожидании дивергенции, которая никогда не произойдет. Тогда вы точно окажетесь на противоположной стороне сильного тренда. (Смотрите рисунок 2-61.)

Комбинирование сигналов

Дивергенция, возникающая в соответствии с прорывом трендовой линии MACD и пересечением, является очень сильным сигналом. Как правило, прорыв линии тренда происходит первым, когда рынок начинает выходить из момента. Дивергенция идет следом, обычно совпадая с двойным пиком или впадиной на рынке. Наконец, пересечение на рынке включает сигналы на вхождение.

Помните, что сами по себе пересечения MACD обычно не существенны, пока к ним не присоединяются одна или две описанные нами схемы. Как мы предостерегали ранее, не надо механически торговать на пересечениях и ожидать при этом прибы­лей. Наше тестирование показало, что, когда по MACD торгуют таким образом, по­лучается безубыточная система минус стоимость трансакций. Эти результаты сход­ны срезультатами тестирования, когда другие технические исследования применялись для торговли таким же образом. Подобный подход должен восприниматься с недове­рием, несмотря на то что вы, возможно, о нем читали. (Смотрите рисунок 2-62.)

Торговля в направлении тренда

Главные тренды могут быть определены путем использования более долго­срочного MACD для подтверждения более краткосрочного MACD. Используйте недельный MACD для подтверждения дневных графиков MACD. Используйте днев­ной MACD для подтверждения внутридневных графиков. Торгуйте по более крат­косрочным сигналам только в направлении, обозначенном более долгосрочным MACD, и вы избежите по крайней мере половины потенциальных дерганий.

Другим подходом будет использование другого технического исследования, та­кого как среднесрочная одиночная простая скользящая средняя или двойная простая скользящая средняя для нахождения промежуточного тренда. Затем принимайте сиг­налы MACD только в направлении тренда. (Смотрите рисунок 2-63.)

Какой бы метод определения тренда вы не выбрали, он должен определять не только направление тренда, но и его силу. Отсутствие или наличие тренда на рын­ке может быть измерено при помощи ADX Уайлдера. Используйте 18-дневный ADX, и, если ADX растет, значит тренд силен и сигналы MACD будут давать хорошую отдачу. Бели ADX падает, то рынку недостает силы и обычные MACD трейдеры, вероятно, будут терпеть убытки, а вы должны искать дивергенции. Это поможет отфильтровать множество нетрендовых рынков, вызывающих потери при торгов­ле по MACD. (Смотрите рисунок 2-64 .)

Параболическая система (Parabolic)

Параболические системы цены/времени являются техническими исследовани­ями, следующими за трендом, которые пытаются преодолеть две проблемы, харак­терные для большинства следующих за трендом торговых систем: возвращение до­ходов из-за задержки сигналов к выходу и невозможность включить в рассмотрение время как фактор для вычисления точек остановок. Параболическая формула ре­шает проблему отставания цены путем сужения остановок с увеличивающейся ско­ростью, когда достигается новый пик или впадина. Параболическая формула так­же включает в вычисления фактор времени, позволяя остановкам оставаться на удалении на протяжении короткого периода, и затем неумолимо их приближая вне зависимости от действия цены. Результатом этой временной функции является то, что цены должны продолжить движение в направлении тренда, в противном слу­чае торговля будет остановлена.