Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Некоторые подсказки по получению доходов с Процентом R:

1. Если вы в длинной позиции, используйте зону перепродажи (-90) для определения дна коррекции внутри тренда. Выходите или размещайте остановки под дном коррекции.

2. Или ждите, когда Процент R станет перекупленным (-10).

Тогда, если он завернет вниз на 10 или более точек, фиксируй­те прибыль или устанавливайте близкие остановки. (Смотрите рисунок 2-71.)

Дивергенция

Процент R, как любой осциллятор, может быть очень эффективен, когда возни­кают дивергенции. Если рынок производит новый пик или впадину, а Процент R не подтверждает этого своим новым пиком или впадиной, мы получаем дивергенцию. Эти сигналы работают лучше всего, когда оба шипа Процента R перекуплены или перепроданы. Как у большинства дивергенции осцилляторов, генерируемые сигна­лы могут быть очень сильными, особенно на рынках с боковым движением. Несмот­ря на быстроту процента R, вы обнаружите удивительно мало дивергенции. Не про­пустите эти модели. Они заслуживают внимания. (Смотрите рисунок 2-72.)

Крестики-нолики (Point and Figure)

Графики крестиков-ноликов успешно выдержали проверку временем, приме­няясь по крайней мерена 100 лет дольше, чем программное обеспечение, использу­емое сегодня для их построения. Это очень сложная тема, по которой написано великое множество книг. То, что мы намерены здесь сделать, - это рассмотреть некоторые современные методы исследования графиков крестиков-ноликов, кото­рые имеют отношение к пользователю компьютера.

Графики крестиков-ноликов могут быть ценным инструментом для техничес­кого аналитика из-за простоты идей, заложенных в их основу. В значительной мере так же, как скользящие средние, они позволяют человеку, работающему с графи­ком, отфильтровать второстепенные нежелательные или незначительные движения цены. Возможность уничтожить паразитические ценовые данные позволяет просто интерпретировать график только тех ценовых движений, которые пользователь счи­тает относящимися к делу. Путем отфильтровывания отвлекающих ценовых помех и отказа от шкалы времени, графики крестиков-ноликов представляют предел про­стоты - чистое движение цены.

Отсутствие шкалы времени и отсутствие полных ценовых данных может рас­сматриваться большинством технических аналитиков как недостаток. Но тем, кто желает сосредоточить внимание исключительно на цене, или тем, кто использует их в совокупности с другими индикаторами, графики крестиков-ноликов предла­гают некоторые уникальные преимущества над стандартными методами построе­ния графиков.

Короткий обзор основ

Графики крестиков-ноликов в наш компьютерный век обычно состоят из зна­ков «X» и «О», размещаемых по столбцам. Первые построители графиков крести­ков-ноликов, такие как Чарльз Доу и Р.Д. Уайкофф, использовали только точки (points) вместо крестиков и ноликов, в то время как другие построители графиков предпочитали ставить цены (figures) в ячейках, отсюда и происходит английское название метода "point and figure". Столбец крестиков представляет серию расту­щих цен, столбец ноликов - серию понижающихся цен. Здесь нет шкалы времени на горизонтальной оси, характерной для обычных графиков. В каждом столбце мо­жет быть представлен любой промежуток времени.

При настройке графика крестиков-ноликов должны быть определены две важ­ные переменные: размер ячейки и разворотные элементы. Размер ячейки зависит от количества ценовых элементов, представленных в каждой ячейке. Одна ячейка мо­жет представлять 1 точку, или 100 точек, или более (все, начиная от одной отметки до бесконечности). Разворотные элементы зависят от количества ячеек, используе­мых для определения, когда столбец крестиков разворачивается в столбец ноликов

и наоборот. Одноячеечный разворот означает, что изменение направления цены на одну ячейку даст новый столбец крестиков или ноликов, наносимых справа от пре­дыдущего столбца. Чаще всего графики настраивают на трехячеечный разворот.

На график крестиков-ноликов наносятся только изменения цены на количе­ственное значение одной ячейки или более. Например, если значение одной ячейки составляет 10 точек и последнее занесение в столбец крестиков было на уровне 110, то движение к 115 не будет нанесено. Рынок должен продвинуться к 120 или выше, прежде чем другой крестик появится в столбце. Если мы использовали стандарт­ный трехячеечный разворот, то цены должны упасть до 80, прежде чем мы начнем новый столбец ноликов. Пока цены остаются между 81 и 119, на графике не появля­ется новых отметок. (Смотрите рисунок 2-73.)

Определение размеров ячейки и разворотных элементов

Размеры ячейки и развороты определяют чувствительность графика и коли­чество столбцов и моделей, которые он произведет. Сейчас, когда у нас есть компь­ютеры, которые строят графики за секунды, мы можем очень гибко подходить к выбору размеров ячейки и разворотных элементов. Метод проб и ошибок стал прак­тическим подходом к нахождению лучших соотношений для каждого рынка. Это было трудной задачей, но графики крестиков-ноликов были оптимизированы за­долго до появления компьютеров. При поиске желаемых соотношений следует иметь в виду некоторые важные принципы. Мы должны учесть риск и волатильность.

Например, если наш план по ограничению потерь предусматривает останов­ки $300, мы не будем использовать ячейки размером $300 и трехячеечный разво­рот, потому что мы можем быть остановлены, так и не произведя ни одного вхож­дения на графике. Следовательно, риск должен учитываться при настройке графика. Маленькие по размеру ячейки позволяют более жесткий контроль риска, когда гра­фик используется для определения точек остановок. Многие построители графи­ков крестиков-ноликов используют трехячеечные развороты в качестве точек ос­тановок после получения дохода. Меньшие элементы также хороши, так как они позволяют построителю графика записывать малые ценовые движения в направ­лении тренда. Добавление к столбцу новых крестиков или ноликов позволит зах­ватить больше ценового движения, так как развороты будут отмеряться с более прибыльного уровня.

Мы рекомендуем нашим читателям использовать следующий метод нахожде­ния начальных значений ячейки и затем модифицировать их в соответствии со сво­ими нуждами. Сначала установим пару 10-дневных скользящих средних, одна из которых базируется на пиках, а другая - на впадинах. Посчитаем текущую раз­ность между двумя скользящими средними и возьмем половину этой разности в качестве значения ячейки. Иногда необходимо небольшое округление, и некото­рые построители графиков (но не мы) предпочитают округлять до ближайшего числа Фибоначчи. После определения размеров ячейки мы рекомендуем использовать стандартный трехячеечный разворот. С помощью этого быстрого способа вы об­наружите, что можете создавать удивительно работоспособные графики крести­ков-ноликов с первой попытки. (Смотрите рисунок 2-74.)