Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Торговля по параболической системе

Несмотря на то, что Параболическая система разрешает одну из основных проблем большинства следующих за трендом индикаторов путем расположения установок ближе к рынку, она все же дает сбой, когда рынок становится неустой­чивым. Так как нетрендовые рынки распространены больше, чем трендовые. Па­раболическая система становится убыточной при большинстве рыночных условий. Необходим фильтр, который уменьшит вхождения на неустойчивые рынки и тай­мер вхождений, который позволит параболической системе делать то, что у нее лучше всего получается - задавать остановки на трендовых рынках.

Уайлдер понимал ограничения Параболической системы и предложил исполь­зовать ее совместно с индексом направленного движения (DMI) или индексом вы­бора товара (CSI - commodity selection index), тем не менее он не дал конкретных рецептов или правил.

Направленная параболическая система Кауфмана

Хороший пример того, как комбинировать Параболическую систему и индекс направленного движения, был приведен Перри Кауфманом в его книге "The New Commodity Trading Systems and Methods". Он соединил два метода в системе, кото­рую назвал "Направленной Параболической". Здесь кратко приведены его правила:

1. Используйте 14-дневный DMI.

2. Если DMI сигнализирует восходящее движение, принимайте только длинные Параболические торги. Если DMI падает, принимайте только короткие торги.

3. Входите в торги только в том случае, если системы согласуются. Если они конфликтуют, торговлю не производите.

4. Используйте Параболическую остановку только для выхода, а не как оборотную.

Выходите из торговли, если ADX поднялся выше +DI или -DI и затем разворачивается. Это говорит об ослаблении тренда. (Смотрите рисунок 2-67.)

Другая параболическая торговая система

Здесь приведен пример простого метода торговли по Параболической систе­ме, который включает ADX и помогает избежать многих дерганий. Метод по боль­шей части такой же, как у Кауфмана, но он проще и опирается на Параболические близкие остановки для выходов. Он отражает три наиболее важных принципа, ко­торым нужно следовать .при торговле: торгуйте в направлении тренда, контроли­руйте свой риск, позволяйте доходам течь.

Вот торговые правила:

1. Используйте 18-дневные ADX и DMI. Не инициируйте торги, когда ADX направлен вниз. »

2. Когда ADX начинает двигаться вверх, входите в направлении DMI, только если Параболическое направление согласуется. Если Параболическая система конфликтует, подождите и входите, когда она развернется.

3. После вхождения в торговлю используйте Параболические остановки для выхода.

4. После выхода повторно входите, когда цены снова пересекут Параболу снизу вверх, полагая, что ADX продолжает расти и DMI показывает, что тренд все еще действует. В этот раз Пара­болическая система используется для задания времени вхожде­ния. (Смотрите рисунок 2-68.)

Метод является простым и логичным, потому что изменение ADX в верхнем направлении говорит о начале направленного движения. DMI говорит о том, на­правлено ли это движение вверх или вниз. Параболическая система дает подтверж­дение направления, сужает ускоряющиеся остановки, которые контролируют риск, в то же время сохраняя большую часть дохода.

Процент R (Percent R)

Процент R, часто сокращаемый до простого %R, принадлежит семейству ос­цилляторов, которое включает стохастический осциллятор и Индекс относитель­ной силы (RSI). Процент R, как и остальные, был разработан для определения об­ластей перекупки и перепродажи на нетрендовых рынках.

Процент R Ларри Уильямса (Larry Williams' %R)?

Ларри Уильямс обычно ассоциируется с Процентом R - индикатором, пред­ставленным в его книге "How I Made One Million Dollars Last Year Trading Commodities". Мы считаем, что Джордж Лэйн, известный по разработке стохасти­ческого осциллятора, был настоящим изобретателем Процента R, потому что на самом деле это стохастический осциллятор, который использует цену пика вместо цены впадины в нумераторе. Исследование часто обозначается, как Процент R Уиль­ямса из-за его объемной работы по интерпретации и популяризации индикатора. Так как это стохастический осциллятор, мы дадим короткие комментарии и со­шлемся на раздел, посвященный стохастическим осцилляторам, для более полного обсуждения его происхождения и применения.

Общие торговые правила

Процент R определяется как значение между 0 и -100. Значение говорит вам, где в процентном отношении расположена цена закрытия периода внутри диапа­зона самых высоких пиков и самых глубоких впадин. Буква R в названии индика­тора обозначает диапазон (range). Когда цена закрытия находится в верхней части диапазона, рынок рассматривается как перекупленный. Когда цена закрытия на­ходится в нижней части диапазона, рынок считается перепроданным.

Нормальный временной интервал- 10. Мы рекомендуем вам использовать 10 или более в качестве временного интервала и -10 и -90 как уровни перекупки и пе­репродажи.

Существует три основных правила использования Процента R. Здесь приве­дены правила для покупающей стороны. Правила продающей стороны противоположные. Вы покупаете, когда:

1. Процент R достиг 100.

2. Прошло пять торговых дней с последнего достижения 100.

3. Процент R повторно падает ниже 95. (Графическое представле­ние этих правил вы найдете на рисунке 2-69.)

Уильямс рекомендовал использовать 10-недельную скользящую среднюю или момент, или их вместе, для установления направления рынка, а затем торговать только в направлении тренда. Несмотря на то, что мы описали авторские торговые методы, мы не рекомендуем их в качестве инструмента следования за трендом. Многие другие исследования работают лучше на трендовых рынках. Это не озна­чает, что Процент R не дает результата (смотрите рисунок 2-69), но, если тренд силен, значения могут оставаться на одном конце шкалы днями и неделями, одно­временно давая множество ложных сигналов против тренда и немного или вообще никаких сигналов в направлении тренда. Поиск нескольких стоящих торгов, кото­рые даст вам Процент R на трендовых рынках, может стать бесплодным и дорого­стоящим упражнением. (Смотрите рисунок 2-70.)

Фиксация дохода

Несмотря на наши негативные комментарии, касающиеся использования Про­цента R на трендовом рынке, он может оказаться полезным как инструмент выхо­да. Если вы вошли, используя скользящие средние или какой-то другой метод сле­дования за трендом, ожидание сигнала того же индикатора для выхода часто приводит к потере доходов. Из-за того, что Процент R очень быстрый, он может быть полезен в защите доходов.