Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Тут можно читать онлайн Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков - бесплатно полную версию книги (целиком) без сокращений. Жанр: sci-economy. Здесь Вы можете читать полную версию (весь текст) онлайн без регистрации и SMS на сайте лучшей интернет библиотеки ЛибКинг или прочесть краткое содержание (суть), предисловие и аннотацию. Так же сможете купить и скачать торрент в электронном формате fb2, найти и слушать аудиокнигу на русском языке или узнать сколько частей в серии и всего страниц в публикации. Читателям доступно смотреть обложку, картинки, описание и отзывы (комментарии) о произведении.
  • Название:
    Компьютерный анализ фьючерсных рынков
  • Автор:
  • Жанр:
  • Издательство:
    неизвестно
  • Год:
    неизвестен
  • ISBN:
    нет данных
  • Рейтинг:
    3/5. Голосов: 11
  • Избранное:
    Добавить в избранное
  • Отзывы:
  • Ваша оценка:
    • 60
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5

Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков краткое содержание

Компьютерный анализ фьючерсных рынков - описание и краткое содержание, автор Дэвид Лукас, читайте бесплатно онлайн на сайте электронной библиотеки LibKing.Ru
Целью данной книги является желание помочь читателю в использовании аналитического программного обеспечения и персонального компьютера для принятия верных торговых решений на фьючерсных рынках. Однако обязательным условием не является наличие персонального компьютера, для торговли фьючерсами. Но оно может оказать значительную помощь. При этом большинство трейдеров современности видят в компьютере незаменимый инструмент торговли.
Относительно недорогой и аккуратной считается, согласно книге «Компьютерный анализ фьючерсных рынков», передача путем высокочастотных сигналов данных фьючерсных бирж. Такие данные передаются через спутники, и такая передача осуществляется с достаточно высокой скоростью. А программное и аппаратное обеспечение довольно недорогое и с каждым годом становится все дешевле, проще в использовании и быстрее. При правильном использовании, компьютеры могут стать как благословенными хранителями времени, так и разрушительными его пожирателями, при их неверном применении. Они дают нам возможность восстанавливать и сохранять практически бесконечное число данных и рассматривать их с различных точек зрения.

Компьютерный анализ фьючерсных рынков - читать онлайн бесплатно полную версию (весь текст целиком)

Компьютерный анализ фьючерсных рынков - читать книгу онлайн бесплатно, автор Дэвид Лукас
Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

Волатильность (Volatility)

Большое количество технических исследований и торговых систем измеряет рыночную волатильность. Практически все исследования Уайлдера (RSI, DMI, CSI, Параболические системы и прочие) тем или иным способом включают в себя кон­цепцию волатильности. Волатильность также является частью различных исследо­ваний: торговых полос и конвертов (например, полос Боллинджера), и является также ключевой составляющей анализа крестиков-ноликов.

К сожалению, простые вычисления волатильности не входят в стандартный набор функций большинства пакетов программного обеспечения, а дополнитель­ные программы, предлагающие системы волатильности, принадлежат к классу "чер­ных ящиков", где их методология не раскрывается пользователю в полном объеме. Мы пользуемся относительно недорогой и полностью открытой программой, ко­торая называется "Профессиональная Система Прорыва" ("Professional Breakout System"), разработанной Стивом Ноутисом, и нашим тестирующим программным обеспечением System Writer Plus для большей части исследований, связанных с во-латильностью.

Мы предпочитаем использовать волатильность просто как дополнительный инструмент, а не в качестве основы системы. Большинство систем, основанных на волатильности должны опираться на бессмысленную оптимизацию, которая зас­тавляет показывать хорошие результаты на данных прошлого. На протяжении пе­риодов, когда волатильность работает хорошо, результаты бывают весьма впечат­ляющими, включая случаи покупки точно на впадине рынка, когда цены прорываются, и продажи на вершине, когда цены сваливаются. Для волатильных рынков такие системы достигают высокого класса по результатам торговли этим конкретным товаром на короткий промежуток времени. Однако редко можно встре­тить основанную на волатильности торговую систему, хорошо зарекомендовав­шую себя на многообразном портфеле в течение длительного времени.

Не удивительно, что волатильность лежит в основе ряда торговых систем, которые продавались с начале 70-х по цене, доходившей до $10,000. Все эти систе­мы использовали по существу одни и те же методы. Большинство из них являлось прямыми наследниками аналогичных более ранних систем с незначительными из­менениями, которые во многих случаях были добавлены только для того, чтобы избежать нарушений прав на интеллектуальную собственность. Говорят, что мно­гие эти системы, основанные на волатильности, были весьма прибыльными.

Измерение волатильности

Все основанные на волатильности торговые системы используют концепцию диапазона для определения величины недавнего рыночного движения. Простей­шее определение диапазона - это расстояние между пиком и впадиной данного временного периода. Обычно берется день, но это может быть также неделя или месяц, или даже внутридневной период, измеряемый минутами.

Это простое определение диапазона в основном неплохо работает, но оно не берет в расчет дни с экстремальным ценовым движением. Лимитированные дни, например, могут обладать очень узким диапазоном, но рынок, очевидно, весьма волатилен, и волатильность нарастает. Подобным образом, день с разрывом на открытии, в который торговля происходит за границами диапазона предыдущего дня, являет собой пример нарастающей волатильности, даже если реальный диапа­зон этого дня меньше, чем у дня предыдущего.

Уайлдер увидел эту проблему и ввел понятие "истинного диапазона" (TR -true range) как наибольшей величины из следующих:

1. Расстояние от сегодняшнего пика до сегодняшней впадины.

2. Расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшнего пика.

3. Расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшней впадины. (Смотрите рисунок 2-97.)

Сам по себе истинный диапазон это все еще изолированное число Чтобы сделать - фото 71

Сам по себе истинный диапазон - это все еще изолированное число. Чтобы сделать его осмысленным, мы должны взять определенное количество предыдущих дней и найти значение, дающее нам средний истинный диапазон (ATR - average true range). Это является непосредственным измерением рыночной волатильности. Если ATR возрастает, рынок становится более волатильным. Если ATR уменьша­ется, рынок становится менее волатильным.

Трудно ответить на вопрос о том, сколько дней необходимо для получения "луч­шего" ATR. Авторская формула волатильности Уайлдера использовала 14 дней, но продавцы современных систем оптимизировали эту переменную и обнаружили, что любое число от 2 до 9 дней работает лучше.

Как работают системы волатильности

Все популярные торговые системы, основанные на волатильности, работают, основываясь на том принципе, что прорыв или ценовой шип, выходящий за преде­лы недавнего диапазона или среднего истинного диапазона, является значитель­ным событием, и его следует использовать как точку для вхождения на рынок. На­пример, ATR на фьючерсах NYSE Composite за последние пять дней составил 1.00 пункт. Нам было бы интересно ценовое движение, выражающееся в процентном отношении от ATR, скажем 150 процентов, от цены закрытия предыдущего дня. Это означает, что мы бы покупали или продавали, если бы цены продвинулись на 150 процентов * 1.00, или 1.50 пунктов. Если закрытие предыдущего дня было на уровне 190.00, мы будем покупать на 191.50 или продавать на 188.50.

Двумя переменными системы являются: (1) количество дней, используемое для получения ATR, (2) процент движения по отношению к цене закрытия предыдуще­го дня, который составляет необходимый прорыв.

Эти переменные удобны для оптимизации, и вычисления волатильности мо­гут быть просто настроены для удовлетворения прошлым данным любого конк­ретного рынка. Большинство из доступных сегодн^ пакетов программного обеспе­чения опирается на оптимизацию, чтобы определить точные значения, используемые для каждой переменной.

Как вы могли догадаться, системы прорыва, основанные на волатильности, представляют собой оборотные системы, всегда присутствующие на рынке. Каждый день после закрытия вычисляйте ATR и затем умножайте его на процент движения, необходимый для запуска торговли. Прибавьте результат к цене закрытия, и вы по­лучите точку, на которой на следующий день будет запущена покупка. Вычтите ре­зультат из цены закрытия, и вы получите точку, на которой будет запущена прода­жа. Установите оба приказа на следующий день, и вы снова готовы к работе. (Смотрите рисунок 2-98.)

Комментарии и вариации Один из важных моментов вышеописанной системы состоит в - фото 72

Комментарии и вариации

Один из важных моментов вышеописанной системы состоит в том, что не су­ществует нейтральной зоны, так как вы находитесь либо в длинной, либо в корот­кой позиции- Риск на каждой торговле представляет собой разность между точкой вхождения и точкой разворота. Если они обе были запущены в один день или близ­ко по времени одна к другой, то вы, очевидно, получите дергания. Риск по торгов­ле целиком зависит от недавней рыночной волатильности, которая может согласо­вываться или не согласовываться с толщиной кошелька трейдера или его техникой управления денежными средствами.

Читать дальше
Тёмная тема
Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать


Дэвид Лукас читать все книги автора по порядку

Дэвид Лукас - все книги автора в одном месте читать по порядку полные версии на сайте онлайн библиотеки LibKing.




Компьютерный анализ фьючерсных рынков отзывы


Отзывы читателей о книге Компьютерный анализ фьючерсных рынков, автор: Дэвид Лукас. Читайте комментарии и мнения людей о произведении.


Понравилась книга? Поделитесь впечатлениями - оставьте Ваш отзыв или расскажите друзьям

Напишите свой комментарий
x