Антон Селивановский - Правовое регулирование рынка ценных бумаг

3. СРО РЦБ должна рассматривать жалобы и заявления инвесторов [44] Статья 16 Закона о защите прав инвесторов. на действия ее участника (члена), его должностных лиц и специалистов в порядке, предусмотренном учредительными документами, правилами и стандартами деятельности СРО РЦБ. По итогам рассмотрения жалобы и заявления СРО РЦБ вправе принять следующее решение:

•применить к нарушителю санкции, установленные правилами и стандартами деятельности этой СРО РЦБ;

•рекомендовать своему участнику (члену) возместить инвестору причиненный ущерб во внесудебном порядке;

•исключить профучастника из числа своих участников (членов) и обратиться в ЦБ РФ с заявлением о принятии мер по аннулированию или приостановлению действия лицензии указанного профучастника на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

•направить материалы по жалобе и заявлению в правоохранительные и иные федеральные органы исполнительной власти в соответствии с их компетенцией для рассмотрения.

4. СРО РЦБ обязана сообщить в ЦБ РФ об итогах рассмотрения жалоб и заявлений инвесторов и принятых ею решениях. В случае непринятия мер по законным и обоснованным жалобам и заявлениям инвесторов, неисполнения законодательства Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг ЦБ РФ вправе применить к СРО РЦБ санкции, установленные Законом о РЦБ и нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Следует отметить, что законодатель заложил в основы деятельности СРО РЦБ опасный конфликт интересов, который, по нашему мнению, серьезно осложняет работу СРО РЦБ и подчас нивелирует даже немногие существующие возможности инвесторов по защите их прав в споре с профучастником [45] Подробнее см. выше. .

При СРО могут создаваться третейские суды. Следует помнить, что третейские суды осуществляют свою деятельность в соответствии с Федеральным законом от 24.07.2002 № 102-ФЗ «О третейских судах в Российской Федерации».

В третейский суд может по соглашению сторон третейского разбирательства передаваться любой спор, вытекающий из гражданских правоотношений, если иное не установлено федеральным законом. Нередко встречаются типовые договоры профессиональных участников рынка ценных бумаг, в которых в разделе «Разрешение споров» указывается третейский суд при СРО [46] В практике автора встречались третейские оговорки о рассмотрении споров Третейским судом НАУФОР. . В списки судей таких судов включаются специалисты именно финансового рынка.

Обычно отмечают следующие преимущества разбирательства дела в третейском суде перед судебным процессом в государственных арбитражных судах или судах общей юрисдикции:

•сторонам предоставляется возможность самостоятельно выбирать судей из списка третейских судей;

•с момента подачи искового заявления до принятия решения третейским судом проходит значительно меньше времени, чем в государственных судах;

•одним из принципов третейского разбирательства, закрепленного в Федеральном законе «О третейских судах в Российской Федерации», является конфиденциальность. Третейский суд рассматривает дело в закрытом заседании;

•место третейского разбирательства может быть определено по соглашению сторон;

•существует механизм исполнения решений третейского суда (в отличие от решений государственных судов) на территории других государств.

Например, в 2010 г. в Третейском суде НАУФОР было рассмотрено восемь дел, в шести случаях исковые требования были удовлетворены, в двух – в удовлетворении исковых требований было отказано. Истцами по всем делам выступали юридические лица, ответчиками в пяти случаях были физические лица. Общая сумма требований по делам составила 31 млн руб. В 2009 г. Третейским судом НАУФОР было рассмотрено 13 дел, сумма исковых требований составила более 370 млн руб. [47] Информация с сайта: http://naufor.ru/tree.asp?n=4212 (дата обращения: 15.01.2012).

Следует иметь в виду, что разбирательство в третейском суде принципиально отличается от разбирательства в государственном суде. Это проявляется во многих аспектах. Например, третейский суд в отличие от государственного не вправе требовать предоставления документов как у третьих лиц, так и у сторон: он может лишь предложить сторонам предоставить документы; решение третейского суда конфиденциально.

По состоянию на 1 января 2013 г. на рынке ценных бумаг действуют шесть СРО [48] Согласно информации, размещенной на сайте ФСФР (дата обращения: 21.03.2012). .

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР)

а) Год создания – 1996.

б) 29 августа 1997 г. НАУФОР получила разрешение ФКЦБ на осуществление деятельности в качестве СРО. Распоряжением ФСФР от 16.06.2004 № 04–91/р выдано разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

в) По данным на 22 февраля 2012 г. членами НАУФОР являются 292 компании, из них 201 находится в Москве.

г) НАУФОР объединяет профессиональных участников фондового рынка – брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев.

д) НАУФОР является аффилированным членом IOSCO (International Organization of Securities Commissions) – Международной организации комиссий по ценным бумагам.

е) Важнейшие документы и стандарты:

•Стандартная документация для срочных сделок на финансовых рынках (совместно с Ассоциацией российских банков и Национальной валютной ассоциацией);

•Типовые нарушения лицензионных (и иных) требований к деятельности профучастника;

•Типовые нарушения организации депозитарной деятельности профучастника;

•Типовые нарушения правил внутреннего учета профучастника;

•Типовые нарушения внутреннего контроля профучастника;

•Стандарты безопасности персональных данных;

•Стандарты по предупреждению манипулирования;

•Стандарты управления рисками;

•Стандарты ведения внутреннего учета;

•Стандарты по депозитарной деятельности;

•Методические рекомендации по управлению рисками;

•Методические рекомендации по внутреннему контролю;

•Методические рекомендации по депозитарной деятельности.

ж) С 1996 г. при НАУФОР действует Третейский суд, в котором происходят разбирательства по возникающим спорам в связи с осуществлением правоотношений на финансовом рынке. Судьями при разбирательстве споров выступают профессионалы финансового рынка.