Ник Антилл - Оценка компаний: Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО

Долгое время бухгалтерский учет, основанный на вышеуказанных принципах, не вызывал особых трудностей. Но с усложнением ведения бизнеса стала выявляться неадекватность простых решений. Те, кто недоволен перегруженностью бухгалтерского учета правилами и высказывается за создание системы, основанной на принципах, могут выразить разочарование, что создаются еще более детализированные правила. Но дальнейшее продвижение в этом направлении практически востребовано, учитывая многообразие видов деятельности. Это неминуемо ведет к созданию (новых) правил и во многих случаях необходима определенная детализация, чтобы обеспечить адекватный уровень сопоставимости применения этих правил.

Рассмотрим пример. Телекоммуникационная компания заключила с индивидуальным клиентом договор на годовое обслуживание мобильного телефона. Договор предполагает предоставление услуг связи и аренду телефона. Если следовать основным принципам подготовки финансовой отчетности, условие признания выручки выполняется, если была проверена состоятельность абонента. Более того, продажа телефона должна быть отражена в отчетности как совершившаяся, а услуги связи предоставлены не полностью. Вопрос в том, какая сумма дохода может быть признана в момент, когда клиент подписывает договор? Ясно, что простая модель здесь не применима. Она должна обеспечить телекоммуникационной компании существенный период для признания дохода. Необходимые указания содержатся в МСФО (IAS) 18 «Выручка» (Revenue), который применяется в Европе с 2005 г., по крайней мере для компаний, зарегистрированных на бирже.

МСФО (IAS) 18 устанавливает, что ни один подход к признанию доходов не учитывает аспекты всех видов коммерческой деятельности. Поэтому стандарт предлагает общий подход, но с исключениями – например, долгосрочные контракты, которым посвящен МСФО (IAS) 11 «Договоры подряда» (Construction contracts). МСФО (IAS) 18 определяет для услуг и для товаров различные условия, которые должны быть выполнены до признания доходов:

• существенные риски и выгоды перенесены на покупателя;

• продавец теряет контроль над переданными средствами;

• сумма выручки может быть оценена*;

• существует вероятность экономических выгод от сделки для продавца*;

• затраты можно оценить*;

• степень завершености сделки можно четко определить**.

* Применимы к товарам и к услугам.

** Применим только к услугам.

Чем проще бизнес, тем более прямолинейно применение условий. В частности, стандарт показывает, что для продажи товаров наиболее важен первый критерий. Это отражает экономический (риск и выгоды) подход, принятый во многих международных стандартах бухгалтерского учета.

В широком смысле US GAAP и МСФО согласуются между собой. Главное различие состоит в том, что US GAAP содержит множество прямых указаний, включая конкретные отраслевые примеры, а МСФО (IAS) 18 имеет более общий характер. Это может привести к различным трактовкам доходов в конкретных ситуациях. Нужно отметить, что в настоящее время комитеты по разработке соответствующих стандартов – IASB и FASB – работают над совместным проектом по признанию доходов.

Некоторые указания US GAAP основаны на правилах SEC, в частности, в Бюллетене бухгалтерского учета в учреждениях (SAB) 101. SAB 101 был издан в конце 1999 г. Он содержит четыре требования, которые должны быть выполнены до признания доходов:

– убедительное свидетельство заключения сделки (ордер, договор с покупателем и т. д.);

– поставка завершена или услуги оказаны;

– цена продавца зафиксирована и может быть определена;

– получение денег гарантировано.

Вот некоторые наиболее важные области применения SAB 101:

Учитывая, что в МСФО (IAS) 18 содержится такое значительное количество условий, в настоящее время IASB и FASB разрабатывают совместный проект создания детализированных бухгалтерских правил признания доходов, применимых во всех областях. Многие скандалы с отчетностью в 2000–2001 гг. возникли из-за ошибок в признании доходов. Для примера приведем отрывок из газеты Wall Street Journal : «Аналитики утверждают, что Global Crossing использовала агрессивную политику ведения бухгалтерского учета. Эти контракты были очень привлекательными для вновь созданных телекоммуникационных компаний, в том числе и для Global Crossing, поскольку они могли регистрировать 20-летнюю выручку авансом в виде единовременного поступления. Одновременно компания могла купить аналогичные мощности в другом районе у того же поставщика. Затем она зафиксировала бы эти расходы как капитальные вложения, что позволило бы показать значительный рост выручки при минимальных или нулевых операционных расходах».

Аналитики должны помнить, что во многих областях проблемы признания доходов сложны и требуют дополнительного внимания. Приведем несколько примеров.

Может показаться, что проблема в том, какая часть первоначальных доходов должна выделяться на гарантии и распределяться на срок службы товара. На самом деле вопрос в том, можно ли считать гарантию частью выполненной работы. Если она заработана в момент продажи, то весь доход за гарантию должен быть немедленно признан, а резерв оставлен на возможные в будущем затраты на ремонт. Вот пример учетной политики: компания Dixons Group plc в 2002/2003 финансовом году установила, что «расширенные контракты по гарантиям и обслуживанию включаются в оборот периода, когда они были проданы».

Они широко применяются в секторе розничной торговли. Например, если в порядке рекламы два предмета продаются по цене одного, правомерно ли признавать доход от продажи обоих предметов с бесплатным элементом, который рассматривается в качестве затрат? Существует дефицит информации об особенности ведения отчетности по ваучерам, во многих случаях это ведет к сложным проблемам, в частности, в американском филиале компании Ahold. Можно предположить, что применяемые при этом методы учета аналогичны тем, которые используются в отношении дисконтов (скидок). Торговые скидки (которые гарантированы) обычно рассматриваются как сокращение доходов, а скидки, которые зависят от других обстоятельств, если они возникают (например, скидка за досрочную оплату), рассматриваются как затраты. МСФО (IAS) 18 не дает четких разъяснений по данному вопросу.

Подписка (например, на журнал) реализуется немедленно, но в действительности доход поступает только после издания журнала. До этого поступившие деньги рассматриваются как отложенный (неполученный) доход и относятся к обязательствам.