Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

А как насчет фьючерсного рынка бондов? Здесь мы будем открывать длинные позиции в любой день недели, кроме среды, и установим стоп-ордер на уровне 1800$ от точки входа. Выходить будем, используя технику катапультирования, о которой скоро пойдет речь. Как показано на Рисунке 7.29, полученные здесь результаты наносят всесокрушающий удар по академикам случайного блуждания своими 86 процентами точности, 27875$ прибыли и очень хорошей средней прибылью на сделку в размере 201$, после вычета 50$ комиссионных.

Что касается продажи, то по правилам надо продавать в среду, если случается наш разрыв Упс! с последующим откатом. Начиная с 1990 года, было проведено 55 сделок, из них 31 – прибыльная; они принесли 9875$ с использованием более близкого защитного стоп-ордера в 1000$ и четырехдневного выхода катапультированием. Для фьючерса на индекс S&P лучшим днем для продажи оказался четверг, продемонстрировавший 78 процентов выигрышей и 14200$ прибыли. Проверьте показанные здесь результаты, чтобы еще раз убедиться в эффективности этой техники (Рисунки 7.30 и 7.31).

Рисунок 7.30 Результаты техники Упс!

Рисунок 7.31 Еще один пример использования техники Упс!

Рисунок 7.32 Покупка с использованием техники Упс! по любым дням, кроме четвергов.

Больше всего можно заработать не при механическом подходе к торговле, а используя эту технику с умом или накладывая ее поверх рыночного расклада. Вот один пример подобных размышлений. Данные на Рисунке 7.32 получены при исполнении сигналов Упс! к покупке на фьючерсном рынке бондов в любой день, кроме четверга, если 9-дневная скользящая средняя в пятницу была меньше, чем в четверг. Вход – по системе Упс! как я и учил. Выход – закрытие на открытии в первый прибыльный день после 3 дней торговли. И вот вам результат: 81 процент этих сделок сделали деньги, а именно -24625$. Обратите внимание на высокую среднюю прибыль на сделку, которая равна 373$. При продаже данные отражают результат открытия позиций по сигналу Упс! в среду, если 9-дневная средняя во вторник больше, чем в понедельник, что означает перекупленный рынок. Эти сигналы оказались точными в 79 процентах случаев, принеся прибыль 13406$, при удивительной прибыли на сделку: 394$, что весьма неплохо для краткосрочной торговли. Для стоп-ордеров и выхода использовались те же правила, что и в вышеописанных сделках для длинных позиций (см. рисунок 7.33).

Та же идея успешна и в торговле контрактами на индекс S&P: здесь лучшими днями для покупки, с учетом установленного 9дневным трендом критерия перепроданности, являются вторник, среда и пятница. Эта комбинация демонстрирует 81-процентную точность и 22650$ прибыли, средний размер которой на сделку после вычета убытков составляет 456$ – заметный успех для позиций, открываемых и закрываемых в один и тот же день (см. Рисунок 7.34). Идея использовать 9-дневную скользящую среднюю для подготовки позиции взята из работы Джо Круцингера (Joe Krutsinger), моего протеже и энергичного разработчика систем.

Рисунок 7.34 Система Упс! – покупки на нисходящем тренде по вторникам, средам и пятницам.

Лучшие продажи на этом рынке с использованием 9-дневной техники, принимающей во внимание состояние перекупленности, получились по средам, что принесло 18962$ прибыли при 89процентной точности в 35 сделках (см. Рисунок 7.35). 486$ средней прибыли на сделку доказывают успешность такого подхода.

Теперь обратимся к другому способу использования нашего вхождения с помощью сигналов Упс! на фьючерсном рынке индекса S&P 500. В течение долгих лет исследователи отмечали, что цены акций имеют тенденцию к росту в районе первых чисел месяца. Это создает почву для прекрасной торговли по системе Упс! Если эта фигура возникает в конце месяца, а торговый день является следующим после 17-го торгового дня месяца, то наша графическая фигура и влияние месячного цикла сходятся вместе. Это хорошие сделки!

Зная, что этот рост конца месяца переливается в следующий месяц, я попробовал взять все сигналы Упс! на контрактах по бондам после первого TDM до 5-го. Результаты одинаково внушительны. Сценарий использования этой комбинации представляет собой одну из наиболее мощных краткосрочных типовых сделок, появляющихся регулярно, из месяца в месяц.

Некоторые наблюдатели могут предположить, что мы притягивали факты за уши, принимая сигналы Упс! только в течение ограниченного окна возможности. Может быть и так, однако позвольте добавить, что впервые я узнал об этом окне возможности в 1962 году, когда прочитал классический труд Артура Меррилла (Art Merrill) Поведение цен на Уолл-Стрит (The Behavior of Prices on Wall Street). Я верю, что Меррилл, восхитительный седовласый старичок, в свое время первым обратил внимание на тенденцию роста и рассказал об этом в своих работах.

Все, что я сделал, это добавил к известному рыночному смещению свой Упс! – вход, разумный стоп-ордер и выход. Насколько мне известно, никто не заметил, что та же самая фигура, или тенденция, существовала на рынке бондов до 1988 года, когда я раскрыл ее своим студентам. Таким образом, у нас есть достаточно мощное подтверждение типичности этой фигуры. Это не заключение, обещающее истину. Меррилл и другие, в частности, Норм Фосбэк (Norm Fosback) и Глен Паркер (Glen Parker), предполагали, что подъем акций в конце месяца происходил из-за одновременного проведения фондами балансировки своих портфелей и приведения ими в порядок собственных активов. Как только я обнаружил, что бонды растут в это время, я принял точку зрения, что акции растут не из-за фондов, а из-за бондов. Когда повышаются бонды, растут и акции. Всегда имейте в виду, что облигации (процентные ставки) – это собака, виляющая хвостом, которым являются акции.

К настоящему времени вы уже должны понимать, почему столь много людей глядят на графики… они могут быть подспорьем в торговле, но большинство трейдеров и не подозревает о существовании моделей, которые могут вести к развороту рынка и появлению сигналов на покупку или продажу. Теперь вам известны модели, которые я использую.