Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Давайте подумаем, что можно сделать с этими величинами. Вы могли бы определить средние колебания провалов, скажем, за последние несколько дней, и использовать их, как информацию для входа, прибавив к открытию следующего дня или вычтя из него. Или как насчет того, чтобы взять все провальные колебания за энное количество дней, а затем использовать в качестве сигнала для вашего входа, как одно или два стандартных отклонения от этого значения, добавив их к самому значению?

Начну с простого и прибыльного метода использования этих величин для торговли на фьючерсном рынке бондов. Первым делом надо разработать сценарий торговли, поскольку я не хочу торговать только с одним техническим инструментом, взятым отдельно. Мой сценарий – перепроданный рынок: цены снижаются так, что в будущем должен начаться некоторый подъем, и я объединяю эту ситуацию с одним из моих любимых инструментов – TDW, который уже обсуждался ранее.

В этом случае первая часть сценария требует, чтобы сегодняшнее закрытие было ниже, чем закрытие 5 дней назад, предполагая, что Инь может превратиться в Янь. Я также хочу ограничить мою покупку лишь одним из трех дней недели – вторником, средой и пятницей.

Рисунок 8.2 Применение значения GSV на фьючерсном рынке бондов.

Как только эта часть сценария материализуется, я возьму разницу между открытием и максимумом каждого из прошлых четырех дней и разделю ее на 4, чтобы получить среднее покупное колебание. Мне требуется реальное доказательство движения рынка по новой территории, поэтому я буду покупать выше открытия, на уровне, равном 180 процентам от 4-дневного среднего значения колебания.

Сигнал на продажу являет собой зеркальное отражение предыдущего описания: я беру расстояние от открытия до минимума на протяжении каждого из прошлых четырех дней и делю его на 4, чтобы получить среднее число. Затем умножаю на 180 процентов и вычитаю из открытия, если имеет место сценарий продажи.

Торговая настройка короткой позиции – это фьючерсный рынок бондов, закрывающийся выше закрытия 6 дней назад, а для еще более хорошей результативности я хотел бы также видеть цену фьючерса на золото ниже его цены 20 дней назад.

Та же базовая формула пригодна и для торговли фьючерсами на фондовый индекс S&P 500. Как и в прошлый раз, мы будем брать 180 процентов от 4-дневного среднего значения колебаний в сторону покупки (максимумы минус открытия), а для продажи – 4-дневное среднее значение колебаний в сторону продаж (закрытия минус минимумы). Как вы могли предположить, результаты можно существенно улучшить введением дополнительного требования, чтобы для покупки, фьючерсы на бонды закрывались выше, чем 15 дней назад, а для продажи – ниже, чем 15 дней назад.

Рисунок 8.3 Значение наибольшего колебания на уровне 0.80 для фьючерса на фондовый индекс S&P 500.

Фундаментальные факторы приводят к иным результатам, и не позволяйте какому-то там чартисту с потертыми манжетами или тараторящему технарю внушить вам иное. Наш фильтр TDW будет установлен на покупку в понедельник, вторник или среду. Короткие позиции будут открываться в любой день, кроме понедельника. Сценарий также включает в себя закрытие ниже, чем 6 дней назад, для покупки, и выше, чем 6 дней назад, для продажи, давая нам чрезмерно растянутое состояние рынка (overextended market condition).

Результаты говорят сами за себя: 105675$ прибыли с 67 процентами прибыльных сделок при использовании примитивного защитного долларового стоп-ордера в 2500$ и выхода по методу катапультирования (Рисунок 8.3). На короткой стороне сделано не так много денег, но они сделаны, а с учетом того, на каком гигантском бычьем рынке это происходило, результаты достаточно хороши. Доказательство тому, средняя прибыль на сделку 427$.

Показанные результаты могут также оказаться на деле значительно лучше, чем они выглядят. Это потому, что мое программное обеспечение не позволяет включать в игру защитный стоп-ордер в день входа, который вы можете использовать при торговле в реальном времени. Поэтому наш торговый стоп-ордер в режиме реального времени наиболее вероятно окажется ближе к реальному рынку, чем показывает компьютер. При торговле в реальном времени, как только мои ордера на открытие длинной или короткой позицию будут исполнены, я использую стоп-ордер на уровне открытия немного выше или немного ниже него.

Если цена возвращается после подъема на установленный процент от величины колебания, необходимый для появления сигнала, то движение, на которое мы сделали ставку, сомнительно: мы получили определенное развитие импульса, но его сила растаяла. Если у вас нет такого стоп-ордера, вам, конечно же, нужно его поставить, со срабатыванием на минимуме дня, что будет верным признаком неудачи и приведет к меньшим убыткам, чем показывает компьютерный отчет.

Я использовал эту идею, когда попадал в ситуации, где не все так ясно. Если у меня есть открытая позиция, и я ищу подходящий момент для ее закрытия или, возможно, хочу открыть позицию, но не имею четкого представления о точке входа, я воспользуюсь GSV для получения информации о развороте текущего потока покупок/продаж. Все, что я должен сделать, это, рассчитав значения колебаний покупки и продажи, использовать затем средние результаты в качестве точки стоп-ордера или точки входа.

Внутридневные трейдеры могут использовать это значение несколько по-иному. Многие из них (но только не я) желают продавать в предположительно перекупленной области и покупать в перепроданной области. В этом случае GSV сообщит вам, как далеко выше открытия можно продавать, используя для этого самое большое значение неудавшегося движения за несколько прошлых дней, а затем вы разместите стоп-ордер и развернетесь чуть выше этого значения. Вы будете покупать ниже открытия там, где находится наибольшее значение неудавшихся колебаний вниз, со стоп-ордером ниже его.