Тимур Мухаметшин - Современная инфраструктура российского рынка ценных бумаг: научно-практический комментарий законодательства

Необходимо отметить, что клиринговые организации могут оказывать не только клиринговые услуги. В соответствии с п. 18 ст. 51.3 ФЗ «О рынке ценных бумаг» договором РЕПО может быть определена клиринговая организация, которая на основании соглашений со сторонам и договора РЕПО определяет сумму денежных средств (количество ценных бумаг), подлежащих передаче по договору РЕПО, предъявляет сторонам требования, предусмотренные договором РЕПО, осуществляет действия, необходимые для совершения операций по счету депо, на котором учитываются ценные бумаги, право распоряжения которыми ограничено в соответствии с п. 17 ст. 51. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг», совершает иные действия, необходимые для осуществления прав и исполнения обязанностей каждой из сторон по договору РЕПО.

РГ. 2012. № 298.

Так, ФЗ от 07 февраля 2011 г. № 8-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О клиринге и клиринговой деятельности» были внесены изменения в ФЗ «О банках и банковской деятельности. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», ФЗ «О рынке ценных бумаг», Налоговый кодекс РФ и некоторые иные акты.

С 01 января 2013 г. утратило силу Постановление ФКЦБ РФ от 14 августа 2002 г. № 32/пс «Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации». С 3 февраля 2013 г. вступили в силу изменения в Приказ ФСФР от 24 августа 2006 г. № 06–95/пз-н «Об утверждении Положения о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов)».

Речь главным образом идет о регулировании деятельности кредитных организаций, связанной с выполнением ими функции «центрального контрагента» на организованном рынке, а также вопросами открытия и ведения торговых и клиринговых банковских счетов. В этой связи с 01 января 2013 г. вступили в силу: Указание Банка России от 03 декабря 2012 г. № 2919-У «Об оценке качества управления кредитной организации, осуществляющей функции центрального контрагента» (вместе с «Методикой оценки качествауправления ЦК») // Вестник Банка России. 2012. № 77.; Инструкция Банка России от 03 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // ВБР. 2012. № 74; «Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», утвержденное Банком России 16 июля 2012 г. № 385-П // ВБР. 2012. № 56–57; и другие акты.

В соответствии с п. 7 ст. 2 ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» клиринговым пулом признается совокупность обязательств, допущенных к клирингуи подлежащих полностью прекращению зачетом и (или) иным способом в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением. Количество клиринговых пулов, которые вправе формировать клиринговая организация, законом (ст. 12) не ограничивается. При множестве клиринговых пулов клиринг проводится отдельно по обязательствам, составляющим разные клиринговые пулы. Примечательно, что одно и то же обязательство может быть одновременно включено только в один клиринговый пул. Вместе с тем в клиринговый пул могут быть включены обязательства, возникшие по итогам клиринга обязательств, включенных в другой клиринговый пул.

РГ. 2012. № 298.

Официальный Интернет-сайт ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». [Электронный ресурс]. Электрон. дан. [М., 2013]. Режим доступа: http://www.nkcbank.ru.

См.: Ефимова Л. Г. Указ. соч. СПС КонсультантПлюс.

РГ. 2012. № 298.

Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти (далее – БНА). 2007. № 50.

Следует отметить, что данная статья закона озаглавлена как «требования к учредителям (участникам) клиринговой организации», что. однако, не совсем соответствует ее содержанию. Поясним это на примере акционерных обществ, в форме которых могут создаваться клиринговые организации (согласно ч. 1 ст. 5 ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» клиринговой организацией может являться только хозяйственное общество). В соответствии с ч. 1 ст. 10 ФЗ «Об акционерных обществах» учредителями общества являются граждане и (или) юридические лица, принявшие решение о его учреждении. После учреждения общества его учредители вправе распоряжаться принадлежащими им акциями по своему усмотрению, в том числе вправе выйти из составаучредителей путем продажи принадлежащих им акций другим лицам, которые с формально-юридической точки зрения учредителями уже не являются, а становятся его акционерами. Соответственно, любой учредитель акционерного общества является его акционером, но не любой акционер – его учредителем. Более того, указанное в статье требование имеет отношение только к праву распоряжения (а не к праву собственности, которое, как известно, состоит из триады правомочий владения, пользования, распоряжения) голосующими акциями общества, и то в количестве 5 % и более.

РГ. 2013. № 62.

Приказ ФСФР России от 04 октября 2012 г. № 12–84/пз-н «Об утверждении Квалификационныхтребований и требований к профессиональному опыту лиц, указанных в части 2 статьи 6 Федерального закона от 07 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности», части 2 статьи 6 Федерального закона от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» // РГ. 2012. № 280.

Согласно п. 1 ч. 5 ст. 6 ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» под финансовой организацией понимаются профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, валютная биржа, товарная биржа.

БНА. 2013. № 41.

БНА. 2012. № 52.

Подробнее о примере внутреннего контроля в организации, совмещающей различные виды предпринимательскойдеятельности, см.: Мухаметшин Т. Ф. Брокерская деятельность банков на рынке ценных бумаг: правовое регулирование. М., 2009. С. 181–190.

См. п. 3 ст. 2 и п. 4 ст. 12 ФЗ от 07 февраля 2011 г. № 8-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона „О клиринге и клиринговой деятельности“».