Ренат Валеев - Искусство трейдинга. Практические рекомендации для трейдеров с опытом

Эмоциональное состояние напрямую влияет на склонность к риску. Крайности в эмоциональном состоянии (как подавленность, так и эйфория) ведут к проблемам. Чтобы оставаться в равновесной зоне, необходимо сбивать амплитуду колебаний эмоционального состояния. В моменты эйфории необходимо пробуждать в себе пессимизм, напоминать себе о темных сторонах жизни и принимать меры предосторожности, в моменты крайней подавленности – выходить на прогулку, вселять в себя уверенность.

Вышесказанное можно также изобразить в отношении к времени.

● «Грааль» с точки зрения психологии трейдинга заключается в том, чтобы оставаться в состоянии равновесия.

Чем меньше психологического ресурса у трейдера в конкретный момент времени t, тем хуже качество принимаемых им в этот момент решений. Каким образом пребывать в состоянии равновесия как можно дольше, устраняя или смягчая негативное влияние эмоций, – центральный вопрос психологии трейдинга.

Крайне важно, чтобы работа над психологическим аспектом трейдинга была системной. Она должна быть:

● ежедневной и неотъемлемой частью общего процесса торговли;

● не менее усердной, чем при изучении сигналов входа и выхода, на которое большинство трейдеров тратят основную энергию.

Развитие системности на психологическом уровне теоретически способно оказать, на мой взгляд, огромный позитивный эффект на торговлю. К сожалению, эта тема в литературе по трейдингу освещена крайне скудно. У большинства трейдеров ежедневная работа над своим психологическим состоянием отсутствует полностью. Только задумайтесь над этим – работа над важнейшейстороной дела отсутствует полностью. Трейдеры без устали строят системы входа и выхода, работают над системами управления капиталом, но где системность в третьем элементе торговли? Проведу аналогию. Перед взлетом самолета производится проверка десятков механизмов и устройств электроники. Ежесекундно отслеживается исправность множества подсистем и в течение полета. Точно так же и живому человеку, торгующему руками, необходим алгоритм, который позволял бы ему объективно оценивать свое состояние, давал бы зеленый свет на осуществление торговых операций и посылал бы ему в случае необходимости сигналы тревоги.

Можно начать с определения признаков состояния равновесия и признаков состояния, когда контроль потерян или дело к тому движется. К примеру, признаками того, что вы находитесь в «красной» зоне, могут быть следующие сигналы:

● открытая позиция заставляет вас пребывать в состоянии напряжения;

● вы часто проверяете рынок, следите за каждым его колебанием, каждые пять минут проверяете котировки в телефоне вне дома;

● вы часто курите;

● сердце при открытии и загрузке торгового терминала после того, как вы долго не проверяли рынок, бешено стучит;

● имеется ощутимый риск неограниченного убытка и потери значительной части капитала за относительно короткий промежуток времени.

Эти сигналы должны восприниматься вами как вой сирены. Можно придумать и «промежуточные» сигналы, так сказать, «оранжевой зоны», к примеру:

● у вас по каким-то причинам открыта позиция, более крупная, чем установленная правилом торговой системы;

● вы «немножко» передвигаете стоп-лосс;

● вы теряете сумму, крупную в абсолютном значении, но не придаете этому большого значения, потому что она незначительна относительно вашего капитала («подумаешь, ведь это лишь небольшой процент от счета»).

Признаки того, что вы находитесь в равновесии и оперируете в психологически комфортной зоне:

● открытая позиция приносит удовольствие, а не страх;

● в отношении позиции имеется умеренный здоровый нормальный интерес;

● вы не прикованы к компьютеру, не смотрите каждые 10 минут в телефон, чтобы проверить рынок;

● есть некоторое равнодушие, некоторая степень отстраненности по отношению к тому, что происходит на рынке; вы нормально существуете;

● иногда вы забываете про рынок, а через некоторое время ловите себя на мысли, что забыли о нем, и с радостью вспоминаете;

● вы часто находитесь вне позиции, и вам неожиданно представляются благоприятные рыночные возможности;

● вы легче закрываете убыточные позиции; при закрытии убыточных позиций испытываете дискомфорт, но говорите себе «ну, ничего», понимая, что это необходимо и свое вы еще возьмете. Вы не испытываете при этом мучительных страданий и не укоряете себя;

● вы относитесь к убыткам, к процессу, к себе и к другим с некоторым юмором;

● вы чувствуете, что все делаете правильно.

Рождение новой философии

Потеря денег на рынке – это результат

либо 1) ошибочного анализа,

либо 2) промахов при его применении. Джим Пол. Чему я научился, потеряв миллион долларов

Что истощает психологический ресурс трейдера? Главным образом это стресс, возникающий в результате:

а) убытков;

б) упущенной прибыли.

С исчерпанием психологического ресурса, равно как и с любыми негативными событиями в жизни, можно бороться на этапе «до»и на этапе «после»(прошу не путать с этапами «До», «Во время» и «После» процесса трейдинга; здесь точкой отсчета является негативное событие). Бороться на этапе «до» – значит стараться не допускать негативных событий. Бороться на этапе «после» – значит смягчать или нивелировать отрицательное воздействие уже произошедших событий. В медицине эффективным средством борьбы с болезнями всегда была профилактика. Легче предотвратить негативное событие, чем разбираться с его последствиями.

Выделив для себя такое понятие, как психологический ресурс, я по-новому взглянул на второй элемент трейдинга – управление рисками. Я понял, что управление рисками является именно той профилактикой, тем средством, которое помогает бороться с потерей контроля на этапе «до». Чем занимается управление рисками? Ограничивает убытки. Другими словами, управление рисками снижает амплитуду ударовпо психологическому состоянию. Слишком большие убытки выводят из состояния самоконтроля. Чем меньше убыток, тем меньше расходуется психологический ресурс. Теперь я начал наблюдать за своим состоянием в процессе торговли с этого ракурса. Использование правил риск-менеджмента стало помогать мне поддерживать состояние равновесия. Я начал тренироваться.

На этапе «до» для предотвращения стрессовых ситуаций (и соблюдения правил риск-менеджмента) необходима самодисциплина. Это своего рода щит, фильтр, не пропускающий в вашу жизнь все плохое. Это защита первого уровня. Но даже идеальный риск-менеджмент не спасет от череды убытков. И поэтому на этапе «после», когда неприятное событие уже произошло, необходима стрессоустойчивость, или способность справляться с негативными эмоциями. Это защита второго уровня. Выделив для себя эти два пути, я приступил к изучению каждого вопроса в отдельности.