Александр Филатов - Управление рисками, аудит и внутренний контроль

Рекомендации по заключению договора страхования директоров и должностных лиц (D&O)

Страхование D&O является одним из наиболее сложных видов страхования ввиду транснационального характера рисков, которым подвергаются директора и должностные лица при осуществлении своей деятельности. Полис D&O должен быть структурирован таким образом, чтобы обеспечивать страховое покрытие как в Российской Федерации, так и в юрисдикциях других стран, где может быть предъявлен иск. В связи с тем, что российский страховщик в свою очередь покупает перестрахование рисков страхования ответственности директоров и должностных лиц на международных перестраховочных рынках с помощью страхового брокера и передает на зарубежные перестраховочные рынки риск практически в полном объеме, то наличие или отсутствие брокера не отражается на стоимости страхования, но значительно влияет на качество страхования и объем покрытия. Поэтому для оптимизации цены и качества покрытия, контроля условий страхования/перестрахования большинство российских компаний назначают страхового брокера, который действует в интересах компании-страхователя и ее директоров. При этом компания достигает следующих целей:

– Оптимизация страховых платежей. Разбиение страховой премии на перестраховочную часть, подтвержденную перестраховочной документацией, и комиссию российского страховщика позволяет избежать возможного завышения цены.

– Соответствие полисных условий наилучшей российской и международной практике, разработка покрытия под специфические нужды компании-страхователя или ее директоров и должностных лиц. Российское и зарубежное законодательство развивается и претерпевает постоянные изменения, появляются новые примеры урегулирования убытков – поэтому полис, покрывающий риски высшего менеджмента компании, должен соответствовать наилучшей практике и компания-страхователь должна иметь доступ к лидирующим перестраховщикам, обеспечивающим перестрахование риска.

– Формулирование ответов на вопросы страховщиков/перестраховщиков. Необходимо учесть, что согласно мировой статистике, более 80 % исков по D&O отклоняются по причине ошибок/неточностей при заполнении заявления на страхование. Поэтому необходимо внимательно относиться к информации, которая передается на рассмотрение страховщику/перестраховщикам и становится частью договора.

– Прозрачность процесса перестрахования. Помимо пожеланий относительно используемых перестраховочных рынков, российская компания-страхователь может задать страховому брокеру условия финансовой устойчивости перестраховщиков, в которых должен быть перестрахован риск. Например, размещение договора перестрахования должно быть осуществлено в компаниях с рейтингом надежности не ниже А по классификации Standard & Poor’s.

– Контроль соответствия полисных условий страхования и перестрахования. До сих пор в российской практике встречаются случаи, когда условия прямого полиса страхования не соответствуют условиям перестраховочной документации. При наступлении страхового случая иностранные перестраховщики, удерживающие до 99,9 % риска, обоснованно отказываются оплачивать перестраховочное возмещение по такому договору, и у российского страховщика из-за разницы в условиях страхования возникают необеспеченные перестрахованием обязательства перед директором, должностным лицом и/или компанией. Ситуация особенно неблагоприятна для директора или должностного лица, если они к моменту необходимости выплаты страхового возмещения уже не работают в компании или компания выступает истцом по производному иску против директора и не заинтересована в отстаивании его интересов. Компания-страхователь имеет право возложить на страхового брокера обязанность проверки соответствия договора страхования и перестрахования.

– Получение консультаций при урегулировании страховых случаев и обстоятельств, которые могут привести к страховому случаю. Страховой брокер предоставляет консультации при оформлении и сборе документов и сопровождает весь процесс урегулирования иска, обеспечивая связь между директором/компанией, ее юристами и перестраховщиками. Это имеет особенное значение при урегулировании иска, заявленного в иностранной юрисдикции.

– Прозрачность процесса выплаты страхового возмещения. Для обеспечения диверсификации и достижения оптимальной цены покрытия страховой брокер распределяет риск между несколькими участниками – международными перестраховщиками. Поэтому при урегулировании страхового случая брокер обеспечивает сопровождение выплаты страхового возмещения либо в пользу компании-страховщика, либо, если это не запрещено законом, по требованию застрахованного в пользу третьих лиц (например, юристам, истцу, регулирующим органам) или непосредственно застрахованным.

– Формирование информированного мнения на основе статистики, бенчмарка, доступа к российским и международным кейсам убытков.

Выбор страхового брокера производится компанией с учетом его опыта работы на российском и международном рынке, наличия или отсутствия иностранного участия в капитале (брокеры с иностранным капиталом могут испытывать сложности при обслуживании российских страхователей, попавших, например, в санкционный список), опыта урегулирования убытков и обстоятельств по D&O, репутации, и опыта отстаивания интересов клиента при проведении тендеров между перестраховщиками и согласования условий страхования. В связи с тем, что чаще всего брокер не оказывает финансовую услугу компании-страхователю, тендер между страховыми брокерами не проводится.

После выбора страхового брокера необходимо совместно с ним осуществить следующие шаги по заключению договора:

– Определение величины страховой суммы или суммы максимального возмещения по договору страхования D&O. При определении страховой суммы учитываются следующие факторы:

1. Бенчмарк и статистика исков.

2. Индустрия компании. Чаще всего финансовые институты, телекоммуникационные и энергетические компании приобретают более высокие лимиты ответственности по договорам D&O.

3. Уровень защиты, требуемый членами совета директоров.

4. Финансовое положение компании.

5. Является ли компания публичной, планирует ли компания выход на рынки капитала, в частности, проведение IPO, SPO, выпуск евробондов.

6. Планируются ли изменения в структуре акционеров.

7. Планируется ли проведение сделок слияния/поглощения.

При определении страховой суммы необходимо учитывать длительный период судебного делопроизводства как в России, так и за рубежом – страховой суммы должно быть достаточно для оплаты расходов на защиту, урегулирования в суде и в ходе мировых соглашений на протяжении всего срока рассмотрения дела. При этом, согласно статистике, средний период разбирательства по коллективным искам составляет 3,5 года.