Владимир Васильев - Исторические и современные проблемы экономического развития республики Татарстан

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заемных средств, а также коэффициентами автономии и маневренности собственного капитала.

4. Анализ ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. При этом рассчитывают коэффициенты абсолютной, текущей, критической и общей ликвидности.

Итоговым показателем уровня социально-экономической безопасности является оценка финансовых результатов работы предприятия. Финансовые результаты позволяют оценить способность фирмы обеспечить неуклонный рост собственного капитала, что будет, соответственно, обеспечивать рост капитализации компании и ее социально-экономической безопасности.

Вторым направлением финансового анализа является исследование инвестиционной стратегии развития предприятия. С точки зрения социально-экономической безопасности фирмы под инвестициями следует понимать совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта [120].

Эффективность инвестиционного проекта характеризуют системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к задачам социально-экономической безопасности фирмы. Различают коммерческую, бюджетную и экономическую эффективность инвестиционного проекта в порядке возрастания их значимости для социально-экономической безопасности предприятия.

При оценке влияния инвестиционного проекта на уровень социально-экономической безопасности организации сопоставляются затраты и результаты, осуществляемые в разные моменты времени. После приведения величины будущих денежных потоков к одному моменту времени рассчитывают такие инвестиционные показатели, как чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности и рентабельность инвестиций, срок окупаемости инвестиций [121]. Это позволяет оценить второй этап финансового анализа социально-экономической безопасности инвестиционной стратегии развития предприятия.

Для более подробного анализа инвестиционной деятельности возможно использовать анализ чувствительности (выявление зависимости конечного показателя от различных факторов инвестиционного проекта) или анализ сценариев (составление пессимистичного, оптимистичного и реалистичного сценария для оценки возможного риска и необходимого масштаба ресурсов).

На основе приведенных теоретических данных для оценки инвестиционной деятельности по созданию нового продукта (подразделения) фирмы может быть использовано графическое представление денежных потоков нарастающим итогом [122].

Этапами реализации инвестиционного проекта, обеспечивающего рост социально-экономической безопасности, могут быть следующие: возникновение идеи, формирование команды разработчиков, составление бизнес-плана, поиск источников финансирования, проектирование, документальное оформление, закрепление прав собственности, внедрение, отладка, получение прибыли, реинвестиции. Мониторинг и оценка выполнения этапов коммерциализации проводятся с помощью диаграммы «Ганга» с указанием сроков, затрат, ответственных по каждому этапу и рисков [123].

Под рисками проекта, снижающими уровень социально-экономической безопасности, понимается вероятность получения отрицательного результата реализации проекта. Различают качественный и количественный анализ риска. Качественный анализ подразумевает оценку рыночного, технико-технологического, кадрового, производственного, финансового, инвестиционного, управленческого потенциала информационной системы. Количественный анализ базируется в самом простом виде на измерении среднего квадратического отклонения (дисперсии) от среднестатистических параметров создания типовой продукции (услуги) [124].

В итоге комплексный анализ экономической безопасности предприятия в обобщенном виде должен включать расчет следующих показателей:

1. По разделу маркетингового анализа:

– объем рынка;

– планируемая доля рынка;

– результаты SWOT-анализа;

– характеристики конкурентов;

– схема коммерциализации;

– этапы, сроки и ответственные за коммерциализацию;

– объект интеллектуальной собственности;

– схема сбыта и продвижения;

– маркетинговые коммуникации и реклама;

– качественные и количественные показатели риска.

2. По разделу маржинального анализа:

– величина совокупных затрат;

– доли переменных и постоянных затрат;

– абсолютный и удельный маржинальный доход;

– порог рентабельности и точка безубыточности;

– значение прибыли и рентабельности.

3. По разделу финансового анализа:

– динамика денежных потоков;

– прогноз величины имущества и источников его формирования;

– анализ ликвидности, устойчивости, платежеспособности;

– чистый дисконтированный доход;

– рентабельность инвестиций;

– срок окупаемости инвестиций;

– внутренняя норма рентабельности.

По нашему мнению, методика комплексного анализа социально-экономической безопасности предприятия состоит из совокупности факторов, объектов и инструментов анализа, представленных на рис. 3.7.

В итоге необходимо отметить, что количественные методы оценки социально-экономической безопасности предприятия необходимо совмещать с исследованием качественных показателей социально-экономических институтов фирмы, таких как доверие, уровень кооперации, корпоративный дух, лидерство и взаимопомощь.

Рис. 3.7. Взаимосвязь факторов, объектов и инструментов анализа социально-экономической безопасности предприятия

Как показывает мировой опыт, обеспечение экономической безопасности – это гарантия независимости страны, условие стабильности и эффективной жизнедеятельности общества, достижения успеха. Это объясняется тем, что экономика представляет собой одну из важных сторон деятельности общества, государства и личности, и, следовательно, понятие национальной безопасности будет пустым словом без оценки конкурентоспособности экономики, ее прочности при возможных внешних и внутренних угрозах. Поэтому обеспечение экономической безопасности принадлежит к числу важнейших национальных приоритетов.