Анастасия Тарасова - Сам себе финансист: Как тратить с умом и копить правильно

Как и в случае с облигациями, компании выпускают акции для привлечения дополнительных денег в бизнес. Отличие в том, что эти деньги компания не обязана возвращать инвесторам, они переходят в ее собственность. У акций нет срока действия, даты погашения и определенного установленного дохода. Инвесторы получают прибыль в виде дивидендов и роста стоимости акций.

Акции бывают двух типов:

 Обыкновенные акции. Согласно закону в капитале компании должно быть не менее 75% обыкновенных акций. В некоторых компаниях капитал полностью состоит из обыкновенных акций. Владельцы таких ценных бумаг имеют право голоса на собрании акционеров.

 Привилегированные акции. По сравнению с обыкновенными акциями дают их владельцу приоритет по выплатам при ликвидации компании и фиксированный размер дивидендов. То есть если владелец обыкновенных акций получает дивиденды на усмотрение руководства компании, то владелец акций привилегированных, или «префовых», как их называют, заранее знает, в каком размере должен получить дивиденды. Не все компании выпускают привилегированные акции.

Продаются акции аналогично облигациям — на фондовом рынке. Значительные начальные вложения не обязательны, а вот вооружиться знаниями, пожалуй, стоит. Ведь риски в данном случае выше, так как акции — не долговые бумаги и механизм заработка на них иной.

Для совершения сделок нам опять-таки понадобятся брокер, брокерский счет и торговый терминал. Основной вопрос, как и какие бумаги выбрать, чтобы заработать, а не остаться у разбитого корыта.

Инвестор или спекулянт?

Я выделяю три основных подхода к торговле на фондовом рынке:

 инвестиционный;

 спекулятивный;

 дивидендный.

Споры, кого считать инвестором, а кого спекулянтом, ведутся не один год. Спекулянт, по идее, это человек, зарабатывающий на движении цен на акции, продающий и покупающий их в рамках коротких промежутков времени (от нескольких минут до нескольких дней).

Инвестор же — это человек, вкладывающий средства в бумаги на долгий срок с целью увеличения их стоимости. Однако рано или поздно инвестор все равно их продаст, чтобы получить свою прибыль. Отсюда и возникает путаница в определениях. Ведь, по сути, оба покупают и оба продают, оба зарабатывают на росте. Вопрос лишь в длительности временных отрезков.

Для себя я переименовываю эти две категории в кратко-срочных и портфельных инвесторов. Но все это, конечно, лишь игра слов. Однако, раз мы начали говорить об инвестициях, думаю, стоит задуматься, к какой категории принадлежите вы. Какая стратегия вам ближе? И сколько у вас есть времени на торговлю?

Именно время будет определяющим фактором. Если его мало, но нужен результат, то вы — пассивный инвестор (или просто инвестор в классическом варианте). Если есть время, желание разбираться в тонкостях дела, некоторый азарт — попробуйте себя в краткосрочных инвестициях (или спекуляциях, выражаясь проще). Для последнего варианта знаний, пожалуй, потребуется больше.

В этой книге я хочу затронуть две стратегии выбора акций — инвестиционную и дивидендную. Так как мы с вами все же говорим о личных финансах и семейном бюджете, а не о торговле в пределах дня, скальпинге и алготрейдинге. (Всё-всё! Больше не ругаюсь непонятными словами!) Соответственно, и основная наша задача — приумножать личные финансы с базовыми знаниями и минимальными временными затратами.

Инвестиционный подход

Подразумевает под собой анализ ситуации на рынке и поиск недооцененных акций с хорошим потенциалом роста. Бумаги покупаются на долгий срок до достижения желаемой цены.

Еще один вариант — buy & hold («купил и держи»). Вы покупаете акции ведущих компаний на очень долгий период времени, зная, что на таких временных отрезках их цена значительно вырастет, обгоняя инфляцию и доходность по другим инструментам. Такой способ можно рассматривать и как вложения на будущее детям.

Метод светофора

Для подбора бумаг удобно использовать «Метод светофора». Вы открываете график цены заинтересовавшей вас бумаги и оцениваете его за три временных периода — за три года, за год и за последние три месяца. Если цена шла вверх — отмечаете зеленым цветом. Если вниз — красным. Если колебалась в районе одних и тех же значений, было боковое движение (так называемый боковик) — желтый.

В итоге по каждой бумаге вы составляете такой светофор из трех показателей. Чем больше зеленого цвета — тем лучше, тем перспективнее выглядит бумага. Если есть сомнения — можно подойти к делу серьезнее и проанализировать ситуацию: посмотреть отчетность компании, изучить последние новости и перспективы.

Дивидендный подход

Дивиденды — это один из вариантов заработка на акциях. Вы не продаете бумаги, а, однажды купив их, держите, регулярно получая выплаты. Дивиденды — часть прибыли компании, выплачиваемая держателям акций. Слегка напоминает проценты по банковскому депозиту. Я часто привожу это сравнение, так как для большинства начинающих оно наиболее понятно.

Соответственно, вашей задачей должен стать подбор в свой портфель акций компаний, которые выплачивают достаточно высокие дивиденды при общей надежности эмитента. Если вам не подходит стратегия «купил бумаги и забыл», получать дивидендную доходность все равно можно.

Для этого нужно успеть купить акции до даты фиксации реестра под дивиденды. По-другому это называют «купить до отсечки». Происходит это так. Компания принимает решение о выплате дивидендов, и назначается дата закрытия реестра — та самая отсечка. Вы должны успеть купить бумаги за два торговых дня до нее, чтобы попасть в список получателей дивидендов.

Например, если дата закрытия реестра 14 июля, то купить бумаги нужно не позднее 12 июля. При этом уже 13 июля вы при желании сможете бумаги продать, при этом оставив за собой право на получение дивидендов.

Подозреваю, что сейчас процесс торговли с любыми подходами, как инвестиционным, так и дивидендным, кажется вам слишком сложным и непонятным. Это нормально, ведь вы только знакомитесь с темой. Попробую вас заинтересовать, рассказав о том, какую среднюю доходность может приносить фондовый рынок.