Николай Шелег - Международная торговля

Как видно из данных табл. 5.2 и 5.3, оставшееся многообразие методов воздействия на риски в международном бизнесе можно применять в рамках реализации следующих двух стратегий риск-менеджмента:

• снижение степени риска, предполагающее выполнение различного рода предупредительных организационно-технических мероприятий (диверсификации, лимитирования, резервирования средств и др.). Одним из частных случаев такой группы методов является передача внешнеторгового риска (страхование, финансовые гарантии, поручительства, аутсорсинг, внесение в текст контрактов (договоров) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту, и др.);

• принятие всего или части риска (получение кредитов или займов для компенсации убытков и восстановления производства, получение государственных дотаций и др.). При выборе относящихся к данной стратегии методов целесообразно дополнительно реализовывать действия, направленные на компенсацию возможного ущерба (создание резервных фондов (фонды самострахования или фонд риска)). Резервирование средств оправдано, когда связанные с этим затраты меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании.

Современные подходы к риск-менеджменту позволили найти новое решение рассматриваемой проблемы на основе сочетания традиционных методов снижения риска и принятия риска на себя (ART – alternative risk transfer).

Как свидетельствует передовой опыт большинства европейских и американских ТНК, по мере укрупнения и повышения степени интернационализации компании увеличиваются ее возможности по управлению внешнеторговыми рисками на базе подхода ART, и в частности посредством создания кэптивных компаний (captives). Они представляют собой оффшорные страховые компании, являющиеся дочерними предприятиями страховщика, и позволяют устранить ряд недостатков современной системы страхования: невозможность получения от страховых компаний страховки некоторых видов риска; постоянно увеличивающиеся страховые премии; повысившийся в целом риск неполучения страховки по наступлению страхового случая и др.

Таблица 5.5

Методические подходы к процедуре выбора методов управления внешнеторговыми рисками можно в упрощенном виде представить в виде табл. 5.5. Из ее данных видно, что такое решение должно основываться на выполнении следующих правил выбора метода управления внешнеторговым риском:

• максимум выигрыша: выбирается то решение, которое обеспечивает максимальный положительный результат при минимальном и приемлемом для предприятия риске;

• оптимальное сочетание выигрыша и величины риска: из вариантов решений, обеспечивающих приемлемый для предпринимателя риск, выбирается тот, у которого соотношение дохода и потерь является наибольшим;

• оптимальная вероятность результата: из всех вариантов с приемлемой вероятностью получения положительного результата выбирается тот, у которого выигрыш.

На шестом этапе составляется повторный Отчет о внешнеторговых рисках, данные которого служат основой для оценки эффективности реализуемых мер по минимизации внешнеторговых рисков. Практика риск-менеджмента выработала три наиболее употребляемых подхода к выработке критериев оценки эффективности выбранного метода минимизации внешнеторгового риска:

• выбор критического параметра, который не должен выходить за допустимые пределы;

• экономическая выгода (при выполнении неравенств (5.7) и (5.8));

• максимальный.

Повторный отчет о рассматриваемых рисках должен содержать:

• анализ целесообразности применения данного метода минимизации внешнеторгового риска в перспективе при условии возникновения аналогичной рисковой ситуации;

• определение возможности формирования механизма, способного предотвратить возникновение аналогичной рисковой ситуации в будущем.

Периодически следует обеспечивать проведение полного анализа системы управления внешнеторговыми рисками независимыми в функциональном отношении компетентными специалистами. Он может быть осуществлен в рамках внутреннего либо внешнего аудита.

Заключительным этапом алгоритма действий в рамках предлагаемой методики должен быть их мониторинг. С учетом непрерывного развития предприятия и изменения параметров его окружающей среды проводить мониторинг следует на постоянной основе.

Система мониторинга должна решать задачу динамичного реагирования на значения оцениваемых показателей, выходящих за пределы установленного допуска, и предоставления информации для корректировки действий в тот момент, когда еще не поздно их предпринять в целях установления контроля над соответствующим бизнес-процессом.

Внешнеторговый риск представляет собой наиболее существенную, объективно неизбежную составляющую угроз на пути принятия и исполнения оптимальных решений в области прогрессивного развития внешнеторговых отношений каждой страны.

Вавилова, Е.В. Международная торговля. / Е.В. Вавилова, Н.П. Бородулина М., 2006.

Воронкова, О.Н. Внешнеэкономическая деятельность: организация и управление / О.Н. Воронкова. М., 2005.

Данильцев, А.В. Основы торговой политики и правила ВТО / А.В. Данильцев. М., 2008.

Енин, Ю.И. Международная экономика / Ю.И. Енин, Е.С. Лисица; под ред. Ю.И. Енина. Минск, 2013.

Енин, Ю.И. Мировой экономический кризис и преодоление его негативных последствий для экономики средних и малых стран / Ю.И. Енин, А.А. Пилютик. Минск, 2014.

Ливенцев, Н.Н. Международная экономическая интеграция / Н.Н. Ливенцев [и др.]; под ред. Н.Н. Ливенцева. М., 2006.

Минкова, К.В. Международная многосторонняя торговля: от античности до ВТО / К.В. Минкова. СПб., 2006.

Солодовский, В.А . Экономико-статистические методы анализа внешней торговли / В.А. Солодовский. М., 2004.

Шелег, Н.С. Экономическая интеграция в условиях глобализации / Н.С. Шелег, Ю.И. Енин. М., 2006.

Баранов, В.Д. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности России / В.Д. Баранов. М., 2005.

Гагаринов, В.И. Россия в международной торговле / В.И. Гагаринов. М., 2007.

Данильцев, А.В. Международная торговля: инструменты регулирования / А.В. Данильцев. М., 2004.

Диденко, Н.И. Международная экономика / Н.И. Диденко. М., 2007.