Олег Лаврушин - Новые модели банковской деятельности в современной экономике

Функционирование национальных банков развития помогает восполнить нехватку долгосрочных инвестиционных ресурсов в экономике и обеспечить возможность реализации проектов, коммерческое финансирование которых затруднено из-за более высоких рисков, длительного срока окупаемости, низкой доходности и необходимости значительных стартовых капиталовложений. Долгосрочный характер и относительно невысокая стоимость ресурсов этих банков обусловлены тем, что основными источниками их ресурсов являются государственный бюджет (формирование уставного капитала и субординированные кредиты), внебюджетные фонды и рыночные инструменты фондирования (облигации и займы). На бюджетные и иные государственные средства приходится в среднем до 20 % всех обязательств национальных банков развития; на средства, привлекаемые под гарантии государства, – 60–70 %; на внешние заимствования – 15–20 %.

Как правило, деятельность национальных банков развития регламентируется особыми нормативно-правовыми актами. В них подчеркивается, что деятельность этих банков направлена на заполнение рыночных ниш, которые по той или иной причине не освоены или не могут быть освоены коммерческими банками, и поэтому национальные банки развития не вступают с ними в конкуренцию. Работая с капиталоемкими инвестиционными проектами, эти институты дополняют деятельность коммерческих банков и стимулируют их к инвестиционному кредитованию экономики. Соответственно чем более развит, диверсифицирован и устойчив частный финансовый сектор, тем больше сужено поле деятельности банков развития.

Учитывая особый статус национальных банков развития и возложенные на них функции, как правило, их освобождают от необходимости выполнять нормативные требования регулирующих органов, создавать резервы на возможные потери, уплачивать налоги и сборы. Банки развития имеют право благодаря государственным гарантиям и высокому рейтингу привлекать дешевые ресурсы на международных финансовых рынках на длительный срок – 10–12 лет и более.

К основным функциям национальных банков развития относятся:

• выполнение роли катализатора в привлечении инвесторов для крупных финансовых операций;

• отбор и анализ эффективности инвестиционных проектов;

• долгосрочное и льготное кредитование инвестиционных проектов;

• предоставление гарантий под инвестиционные кредиты коммерческих банков;

• оказание технической помощи отраслям экономики, являющимся ключевыми для роста;

• снижение негативного влияния финансовых кризисов путем предложения кредитных ресурсов для восстановления экономики.

Согласно современному подходу, сформулированы следующие направления совершенствования деятельности банков развития для повышения эффективности их деятельности:

• переход от поддержки целых отраслей к поддержке конкретных технологий и производств новых продуктов;

• тесное взаимодействие банков развития и бизнеса при принятии решений с сохранением их достаточной автономии («включенная автономия»);

• целостный подход к диагностике и поиску решения проблем развития;

• использование гибких средств, а также элементов экспериментального подхода к нахождению оптимальных средств для решения конкретных задач;

• акцент на частно-государственное партнерство при реализации задач;

• реорганизация менеджмента на базе внедрения технологий «управления по результатам» и управления внутренними рисками;

• строгий внешний контроль за банками развития.

Для определения более конкретных рекомендаций относительно совершенствования деятельности российской группы Внешэкономбанка (Банка развития) и повышения ее роли в новой модели банковского сектора имеет смысл рассмотреть характеристики деятельности нескольких наиболее успешных институтов развития, действовавших или действующих в условиях, схожих с современной социально-экономической ситуацией. Для этих целей были выбраны банки развития Германии и Бразилии.

Прежде всего надо отметить, что масштабы деятельности Группы ВЭБ еще очень далеки от аналогичных показателей банков развития как развитых стран (например, немецкого Банка KfW ), так и стран группы BRICS (например, Бразилии) (табл. 1.1). Оправдано ли такое значительное участие государства в развитии рыночной экономики? Надо заметить, что, несмотря на критику сторонников political theory и судя по результатам экономического роста и роста национального благосостояния, институты развития этих стран успешно решают проблемы национальной экономики.

Таблица 1.1. Основные показатели деятельности банков развития России, Германии и Бразилии на 1 января 2013 г.

* Источник данных: официальный сайт ВЭБ http://www.veb.ru/common/upload/ fles/veb/msfo/ifrs_2012_r.pdfи http://www.veb.ru/common/upload/fles/veb/reports/annual/ VEB_Annual_2012_r1.pdf

** Источник данных: официальный сайт KfW https://www.kfw.de/Download-Center/ Konzernthemen/Nachhaltigkeit/englisch/Sustainability-Report-2012-1.pdf

*** Источник данных: официальный сайт BNDES http://www.bndes.gov.br/ SiteBNDES/export/sites/default/bndes_en/Galerias/Download/Accounting_Release1212.pdf

К настоящему времени в Российской Федерации используется практически весь арсенал методов государственного содействия экономическому развитию.

Центром координации и организации финансирования деятельности институтов развития является Внешэкономбанк, действующий на основании Федерального закона от 17.05.2007 № 82-ФЗ (ред. от 25.06.2012) «О банке развития». Целями Внешэкономбанка являются обеспечение конкурентоспособности экономики Российской Федерации, ее диверсификация, стимулирование инвестиционной деятельности. При этом банк использует следующие механизмы: долговое и долевое финансирование, выдача гарантий и поручительств, страхование экспортных кредитов, лизинговые операции, инвестиционное консультирование.

Основными приоритетными направлениями, на развитии которых сосредоточена деятельность Внешэкономбанка, являются: сектора инфраструктуры, авиастроение и ракетно-космический комплекс, судостроение, атомная промышленность и атомная энергетика, транспортное, специальное и энергетическое машиностроение, металлургия, включая производство специальных сталей, деревообрабатывающая промышленность, оборонно-промышленный комплекс, агропромышленный комплекс, стратегические компьютерные технологии и программное обеспечение, информационно-коммуникационные системы, медицинская техника, фармацевтика, энергоэффективность.

Надо отметить, что помимо осуществления функций развития, так же как и в других странах, на Внешэкономбанк возложены задачи поддержки устойчивости национальной экономики, применения антикризисных мер и поддержки финансового сектора экономики, с которыми банк имел дело в 2008–2010 гг.