Эдвард Торп - Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит. Как я обыграл дилера и рынок

Хеджирование варрантов, 1966 г. Иллюстрация из книги «Обыграй рынок» (Beat the Market). Random House

Простое механическое устройство для подсчета карт и вычисления преимущества. 1964 г.

Подсчет карт в казино отеля Tropicana. 1964 г. Фото: Don Cravens, Life

Здесь автор работает со своими аспирантами, Дороти Дэйбелл и Дэвидом Артерберном, Университет штата Нью-Мексико. 1964 г. Фото: George Kew, Life

Эдвард Торп – председатель сессии на математической конференции. 1964 г. Фото: Don Cravens, Life

Стандартная рулетка европейского типа. Наш носимый компьютер представлен на заднем плане.

Игра в блэкджек со Стэнфордом Вонгом (слева) и Питером Гриффином (справа). Казино на озере Тахо, Невада. 1981 г. Фото: Gambler’s Book Club Press, Лас-Вегас, Невада

Клод Шеннон. Фото: Альфред Эйзенштедт/The LIFE Picture Collection/Getty Images

Обложка книги «Обыграй дилера». Дизайн: Ричард Адельсон. Фото: Том Кемпбелл/Alpha

Вивиан и Эдвард Торп в домашней обстановке. 2004 г.

Bass Thomas A. The Endaemonic Pie. N. Y.: Houghton Mifflin, 1985.

Black Fischer and Myron Scholes. The Pricing of Options and Corporate Liabilities // Journal of Political Economy 81.3 (1973): 637–654.

Blackwood Kevin and Larry Barker . Legends of Blackjack: True Stories of Players Who Crushed the Casinos. Kindle EBook, April 5, 2009.

Bogle John C. Bogle on Mutual Funds: New Perspectives for the Intelligent Investor. Burr Ridge, IL: Irwin, 1994.

edwardothorp.com. См. статьи автора.

Feller William. An Introduction to Probability Theory and Its Applications, Volume I. N. Y.: Wiley, 1957, 1968.

Fox Justin . The Myth of the Rational Market: A History of Risk, Reward, and Delusion on Wall Street. N. Y.: Harper Business, 2009.

Griffi n Peter A. Introduction. The Theory of Blackjack: The Complete Card Counter’s Guide to the Casino Game of 21. Las Vegas, NV: Huntington, 1995, 1999.

Gross William H. Bill Gross on Investing. N. Y.: Wiley, 1998.

Ibbotson SBBI 2014 Classic Yearbook: Market Results for Stocks, Bonds, Bills, and Inflation, 1926–2013. Chicago, IL: Morningstar, 2014.

Kelly J. L. A New Interpretation of Information Rate // Bell System Technical Journal 35.4 (1956): 917–926.

Lack Simon . The Hedge Fund Mirage: The Illusion of Big Money and Why It’s Too Good to Be True. Hoboken, NJ: Wiley, 2012.

MacLean L. C., Edward O. Thorp and W. T. Ziemba . The Kelly Capital Growth Investment Criterion: Theory and Practice. World Scientifi c, 2011.

Malkiel Burton Gordon . A Random Walk Down Wall Street: The Timetested Strategy for Successful Investing. N. Y.: W. W. Norton, 2007.

Mezrich Ben. Bringing Down the House: The Inside Story of Six MIT Students Who Took Vegas for Millions. N. Y.: Free Press, 2002.

Munchkin Richard W. Gambling Wizards: Conversations with the World’s Greatest Gamblers. Las Vegas, NV: Huntington, 2002.

Munger Charles T . and Peter D. Kaufman . Poor Charlie’s Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger. Foreword by Warren Buffett. Virginia Beach, VA: Donning Publishers, 2008.

O’Neil Paul. The Professor Who Breaks the Bank // Life. 27 March 1964: 80–91.

Patterson Scott . The Quants: How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It. N. Y.: Crown, 2010.

Poundstone William . Fortune’s Formula: The Untold Story of the Scientific Betting System That Beat the Casinos and Wall Street. N. Y.: Hill and Wang, 2005.

Schroeder Alice . The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life. N. Y.: Bantam, 2008.

Segel Joel . Recountings: Conversations with MIT Mathematicians. Wellesley, MA: A K Peters/CRC Press, 2009.

Siegel Jeremy J . Stocks for the Long Run: The Definitive Guide to Financial Market Returns and Long-Term Investment Strategies. N. Y.: McGraw-Hill, 2008.

Taleb Nassim Nicholas . The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable. N. Y.: Random House, 2007.

Taleb Nassim Nicholas. Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets. N. Y.: Random House, 2005.

Thorp Edward O. and Sheen T. Kassouf . Beat the Market: A Scientific Stock Market System. N. Y.: Random House, 1967. Available at www.edwardothorp.com.

Thorp Edward O. Beat the Dealer: A Winning Strategy for the Game of Twenty-One. N. Y.: Random House, 1962. Rev. 1966, 2016.

Thorp Edward O. A Favorable Strategy for Twenty-One // Proceedings of the National Academy of Sciences 47.1 (1961): 110–112.

Thorp Edward O. Optimal Gambling Systems for Favorable Games // Review of the International Statistical Institute 37.3 (1969): 273–293.

Thorp Edward O. The Kelly Criterion in Blackjack, Sports Betting, and the Stock Market // Handbook of Asset and Liability Management, Volume 1, Zenios, Stavros Andrea, and W. T. Ziemba, Editors. Amsterdam: Elsevier, 2006.

Wong Stanford . Professional Blackjack. La Jolla, CA: Pi Yee, 1994.

Интересно отметить: то же случилось и с моим сыном. Он ничего не говорил приблизительно до такого же возраста. Сестра, которая старше его на полтора года, охотно выполняла роль переводчика. Они всюду ходили вместе, и, когда он показывал жестами и выражением лица, чего он хочет, она объясняла смысл послания окружающим. (прим. автора)

Генриетта Анна Клаузер рассказывает в своей книге сходную историю о первокласснике, который ничего не писал, как бы его ни заставляли, пока наконец, по прошествии семи месяцев, не перешел сразу к связному письму. См.: Henriette Anne Klauser. Writing on Both Sides of the Brain. Harper, San Francisco, 1997. P. 36–38. (прим. автора)

Великая пандемия гриппа 1918–1919 гг. унесла больше жертв, чем любая другая эпидемия в истории, и даже больше, чем сама Первая мировая война. (прим. автора)

Форма прошедшего времени страдательного залога английского глагола to mislead – «вводить в заблуждение». (примеч. перев.)

И в американской, и в британской системах миллионом называют единицу с шестью нулями. Далее американцы добавляют на каждой ступени по три нуля: биллион имеет девять нулей, триллион – двенадцать и так далее. В британской системе на каждой ступени добавляется по шесть нулей, так что биллион имеет двенадцать нулей и т. д. (прим. автора)

Стандартное отклонение определяет величину характерного колебания значений относительно среднего. (прим. автора)

См. увлекательную и поучительную книгу Нассима Талеба «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни». (Русское издание под таким названием: М.: Манн, Иванов и Фербер, 2010.) (прим. автора)

В соответствии с обсуждаемым ниже правилом 72 при 24 % годового роста исходное вложение удваивается приблизительно за 72/24 = 3 года. За девять лет получаем трехкратное удвоение исходного значения, сначала в два, потом в четыре и наконец в восемь раз. Однако на практике удвоение занимает 3,22 года, так как правило 72 дает лишь приблизительный результат, занижая время удвоения, причем расхождение может превысить 8 %. (прим. автора)