Майкл Хадсон - Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

TARP Полсона — плюс решение министерства финансов оценивать активы «Ситигруп» на фиктивно высоких уровнях — спасло акционеров банка от убытков из-за спекуляций, в результате чего его акции подорожали более чем в четыре раза с менее 1 долл. в начале марта до более 4 долл. за акцию (в мае 2011 года произошла консолидация акций (обратный сплит) 1:10, поэтому их стоимость в 2014-2015 гг., равная 49 долл. за акцию, составляет 4,90 долл. в прежнем выражении). Проблемный «Бэнк оф Америка» также получил огромную прибыль после того, как был спасён от внешнего управления и контроля FDIC (что было бы настоящим спасением).

Федеральная резервная система поддерживает помощь министерства финансов в гораздо большей степени

Председатель Бернанке, игнорируя запросы Конгресса пояснить, какие «мусорные» ипотеки и другие «токсичные отходы» ФРС принимает в обмен на свои свопы, заявил, что политики не имели права знать, почему государственная казна подвергалась риску. Компания «Блумберг» в соответствии с Законом о свободе информации подала запрос, и почти три года спустя, в июле 2011 года, Управление подотчётности правительства предоставило сенатору Берни Сандерсу отчёт, в котором были подробно описаны кредиты и свопы ФРС на сумму 16 триллионов долларов. В нём было показано, как сотрудники ведущих банков Уолл-стрит, которые заседали в Совете управляющих Федеральной резервной системы Нью-Йорка, выдали своим собственным фирмам целое состояние века для преодоления временных финансовых трудностей.

По упорным слухам, «Ситигруп», «Бэнк оф Америка» и страховой конгломерат «АИГ» выделялись среди финансовых учреждений, которые передали ФРС на более чем два триллиона долларов токсичных ипотечных пакетов и неликвидных «мусорных» облигаций, чтобы избежать потерь на открытом рынке, где спрос на такие пакеты иссяк, как только была признана широко распространённая коррупция.

Забирая деньги и сбегая, банкиры опустошали средства государственных займов, полностью расплачиваясь с держателями облигаций, крупными вкладчиками и контрагентами. Они даже продолжали выплачивать дивиденды акционерам. «Уолл-стрит едва ли усомнилась в оправданности своих бонусов», — отмечала Бэйр. Авторы, благосклонные к банкам, и лоббисты создали миф о том, что экономике нужны инвестиционные банки, чтобы оставаться платёжеспособными и поддерживать функционирование экономики.

Однако многие бывшие официальные лица, в том числе Бэйр, Нил Барофски (SIGTARP) и Дэвид Стокман, директор Административно-бюджетного управления Рейгана, отвергли заявления о том, что для защиты застрахованных вкладчиков были необходимы государственные гарантии безрассудных банковских кредитов. Розничным сбережениям и текущим счетам никогда не угрожали сомнительные спекуляции, в которых были замешаны банки. Но этот миф нужно было раздувать, чтобы Полсон, Гайтнер, Бернанке и другие защитники банков убедили Конгресс сместить Бэйр и заставить платить правительство («налогоплательщиков»). Их целью было спасение банков от национализации и защита банкиров от судебного преследования за мошенничество или ограничение непомерных зарплат и бонусов, которые они сами себе назначали. Не было предпринято никаких попыток изменить именно систему, которая привела к краху.

Если бы традиционные банковские реформы были сохранены, то FDIC закрыла бы «Ситигруп», а правительство регулировало бы рынок деривативов. Если бы правовая система работала, руководители крупных инвестиционных банков Уолл-стрит и нечестных брокерских компаний, которые продвигали и продавали кредиты лжецов, оказались бы в тюрьме. Вместо этого банки в гражданском порядке выплачивали сборы, часто покрываемые страховыми полисами без привлечения к ответственности их руководителей. Вместо того чтобы «спасать систему», финансовая олигархия сделала шаг к концу экономической демократии. Это спасло её собственное будущее, но не существующий статус-кво.

В дополнение к «Ситигруп» была спасена огромная пирамида финансовых ценных бумаг, основанная на ставках с заёмными средствами. Чтобы возобновить ежегодную выплату зарплат и бонусов, банки должны были погасить свои кредиты по программе TARP. Они сделали это путём заимствования у Федеральной резервной системы, предоставлявшей кредит без ограничений, который влёк за собой кредит TARP. Помимо 700 млрд долл. TARP, Федеральная резервная система выделила 2 трлн долл. свопов в обмен мусора на наличные, которые увеличились до 4 трлн долл. в рамках программы количественного смягчения до 2014 года.

Меры спасения как подмена финансовой реформы

Правительство могло бы создать деньги, чтобы списать отрицательный капитал домовладельцев, как это было проделано с банками. Оно могло бы купить безнадёжные ипотечные кредиты по рыночным ценам и списать долги более реалистично в соответствии с текущими арендными доходами. Вместо этого министерство финансов, ФРС и Конгресс сохранили долги. Они оставались препятствием для надежд на повышение мобильности (которая уже была подавлена с 1980-х годов). Богатство гораздо больше концентрировалось на вершине пирамиды, в то время как экономика в целом хромала после 2008 года. Эта поляризация является одной из отличительных черт богатства рантье и финансов по сравнению с промышленным богатством.

Под предлогом восстановления нормального состояния новая финансовая олигархия совершила политический переворот, чтобы обеспечить выплату долгов, главным образом банкам, облигационерам и Одному Проценту, стоящему за ними. Большинство людей едва ли осознавало, что Конгресс, министерство финансов и Федеральная резервная система объединились, чтобы наделить огромными состояниями банкиров, держателей облигаций и спекулянтов.

Самая близкая параллель — обязательство Александра Гамильтона погасить «Континенталы» — бумажные деньги американских колоний, боровшихся за свою независимость, которые использовались для платы ополченцам и поставщикам. Валюта потеряла почти всю свою ценность, но была скуплена спекулянтами — «фондами-стервятниками» того времени. Министр финансов Гамильтон полностью расплатился с ними, якобы чтобы продемонстрировать финансовую надёжность нового правительства США. Спекулянты использовали свои доходы для скупки земли в ходе очередной серии мошенничеств. Многие из ранних состояний в США, таким образом, были созданы одним росчерком пера.

Тот же приём был повторён в 2008 году. Наиболее громко аплодировала ему клика профинансовых экономистов, назвавшая себя «Проект Гамильтон», в котором участвовали ведущие деятели администрации Обамы: Гайтнер, Саммерс, Рубин, Питер Орзаг, а также Роджер Альтман.