Майкл Хадсон - Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Просочились новости о том, что UBS (Объединённый банк Швейцарии) быстро согласился на 2-процентную стрижку, которая для начала составила бы 280 млн долларов. Гайтнер не сообщил об этом предложении, по-видимому, указав UBS сидеть тихо, в то время как сам он настаивал на том, чтобы министерство финансов заплатило всем банкам полностью. Его подчинённый, главный юрисконсульт ФРС Нью-Йорка Томас Бакстер, подтвердил, что сотрудники ФРС консультировались с Гайтнером по поводу предложения UBS, и что вместо того, чтобы сказать им о продолжении переговоров, Гайтнер фактически приказал заплатить банкам полную цену за облигации. Мы были потрясены. Вместо того чтобы ухватиться за очевидную готовность UBS вести переговоры и использовать её как рычаг воздействия на других, он просто закрыл лавочку.

Барофски пишет, что Гайтнер (который к этому времени перешёл в министерство финансов) служил «Голдман Сакс» и другим банкам и подрывал «любой шанс получить освобождение от уплаты для налогоплательщика, решив не принимать ни одной уступки, если все банки не согласятся на одинаковые процентные сокращения». Гайтнер в этом эпизоде оказался, в некоторой степени, соучастником преступления, потому что так быстро сдался, когда «Голдман Сакс» и другие банкстеры выдвинули невероятные требования. «Я всегда удивлялась, почему никто из контрагентов „АИГ“ ни разу не „постригся“, — заметила Шейла Бэйр, покидая FDIC. — Не было совершенно никаких причин, почему эти контрагенты по свопу не смогли бы выдержать 10-процентную „стрижку“. Разве что им могло быть немного больно. Они даже не заговаривали об этом. Вы знаете, на Уолл-стрит едва ли волновались из-за своих премий».

Суета с премиями отвлекает внимание от вопроса, куда пошли деньги на спасение

Показатель того, насколько поведение банковской системы и крупных финансов выродилось в «грабитизацию», это нытье Гайтнера, что прекращение выплат премий (бонусов) и зарплат банкирам, действия которых привели к краху, будет сигналом «конца капитализма». Советник избирательной кампании президента Обамы Дэвид Аксельрод в своих мемуарах 2015 года «Верующий: Мои сорок лет в политике» сообщает, что он был «в ярости», когда обнаружил, что Гайтнер и Саммерс «тихо лоббировали» непринятие поправки к стимулированию, которая ограничила бы выплату бонусов в фирмах, получивших средства на спасение. Такие премии стали огромной политической болью для администрации, но эти финансовые деятели утверждали, что шаги обратной силы по возврату этих денег нарушили бы существующие контракты. «Это было бы концом капитализма, каким мы его знаем», — сказал Гайтнер Аксельроду...

Профессор права Билл Блэк объясняет, как эта односторонняя идея «разрыва контрактов» благоприятствовала Уолл-стрит, но вредила экономике и её долгосрочной жизнеспособности. «Воспрепятствование банкам, которые получили помощь на спасение, в выплате будущих бонусов не является их „возвратом“. Возврат бонусов означает получение обратно тех бонусов, которые были ошибочно выплачены на основании ложной бухгалтерской отчётности, которая значительно завышала доходы банков. Ни одна из описанных мною практик „не нарушила бы существующих контрактов“».

Ещё до разоблачений Аксельрода дело достигло решающей стадии, касающейся выплат «АИГ» бонусов финансовым разрушителям компании. 17 марта 2009 года, ровно через полгода после получения спасительной помощи, «АИГ» объявила, что выплатит 165 млн долл. в виде «удержанных премий» (эвфемизм для бонусов) 400 сотрудникам своего лондонского офиса. Общая сумма бонусов, как сообщалось, могла составить 450 млн. долл. для финансового подразделения и 1,2 млрд долл. для всей компании в течение последующих двух лет.

Хотя 165 млн долл. бонусов составляли всего 0,1 % от 182 млрд долл. помощи на спасение «АИГ», это дало возможность отвлечь внимание от гораздо более крупных подарков банкирам Уоллстрит. Президент Обама, проголосовав за спасение «АИГ» в качестве сенатора, теперь попытался публично дистанцироваться: «Я попросил министра Гайтнера использовать этот рычаг и все правовые способы, чтобы заблокировать эти бонусы и сделать американских налогоплательщиков единым целым». Ларри Саммерс поддакнул: «За последние 18 месяцев произошло много ужасных событий, но то, что случилось в „АИГ“, — самое возмутительное». Вот что «Уолл-стрит джорнал» писала об этих крокодиловых слезах: «Вашингтонская компания хочет сосредоточиться на бонусах, потому что это направляет общественный гнев на частных лиц, а не на весь политический класс.... С 16 сентября „АИГ“ направила 120 млрд долл. наличными, имуществом в залоге и другими выплатами банкам, муниципальным органам власти и другим контрагентам деривативов по всему миру. ... Это не капитализм, при котором рискующие несут потери от последствий плохих решений».

Только банки высокого полёта, «Слишком Большие, Чтобы Обанкротиться», были спасены от этого долгового рычага (привлечения заёмных средств), который поразил остальную экономику. Контрагенты «АИГ» были освобождены от убытков, но домовладельцы пострадали от дефолтов, в то время как города и штаты столкнулись с закрытиями предприятий и падением налоговых поступлений. Работники потеряли работу, нормальные инвесторы понесли убытки, и «налогоплательщики» были вынуждены платить гигантам Уолл-стрит.

Президент Обама перешёл все границы лицемерия, попросив министра финансов Гайтнера подготовить бухгалтерскую головоломку для создания впечатления, что государство действительно заработало на этой сделке. Эта мошенническая уловка отвлекла внимание от того факта, что подразделение Федеральной резервной системы на Мэйден-лейн заплатило 100 % номинальной стоимости облигаций CDO, которые на открытом рынке продавались лишь за полцены. В расчётах Гайтнера, предназначенных для общественности, не учитывались такие переплаты, налоговые льготы, субсидии и процентные ставки ниже нормальных, которые финансовые аналитики обычно используют для оценки прибылей и убытков.

Эти многочисленные формы раздачи средств нарушили более чем вековую традицию того, как правительства должны справляться с кризисами, что побудило Надзорную группу Конгресса сделать вывод: «Действия правительства по спасению „АИГ“ продолжают оказывать отравляющее воздействие на рынок». Они отразили, как финансовый «рынок» — Уолл-стрит захватил правительственные регулирующие органы, отключил надзор Конгресса и кастрировал суды, чтобы гарантировать, что ни один банковский менеджер или генеральный директор, причастный к этому финансовому кризису, никогда не будет заключён в тюрьму, уволен или даже не вернёт свою зарплату и бонусы.