Джеффри Уэст - Масштаб. Универсальные законы роста, инноваций, устойчивости и темпов жизни организмов, городов, экономических систем и компаний

Великий круговорот компаний и в особенности непрерывное перемешивание слияний и поглощений являются неотъемлемыми частями рыночного процесса. И это, разумеется, означает, что и такие компании, как Google и Tesla, кажущиеся сейчас непобедимыми, рано или поздно отойдут в тень и исчезнут. С этой точки зрения не следует оплакивать исчезновение какой-либо компании – оно является важной составляющей экономической жизни. Переживать и заботиться нужно лишь о судьбе тех людей, которых затрагивает исчезновение компаний, будь то их простые работники, управляющий персонал или даже владельцы. Хорошо бы было укротить потенциальную жестокость и алчность преуспевания наиболее приспособленных и смягчить хотя бы некоторые из его наиболее вопиющих последствий, сформулировав магический алгоритм уравновешивания классического конфликта между регулирующим законодательством, государственным вмешательством и бесконтрольным диким капитализмом. Пример этой мучительной борьбы мы наблюдали в виде противоречий между предсмертной агонией корпораций, которым, вероятно, и следовало умереть, и стремлением сохранить рабочие места и защитить существование работников, когда во время финансового кризиса 2008 г. некоторые некомпетентные, а то и нечистые на руку корпорации были объявлены «системообразующими» в связи с их гигантскими размерами.

Возможно, это утверждение банально, но от этого оно не перестает быть истинным. Компания Standard & Poor’s и деловой журнал Fortune постоянно составляют списки пятисот наиболее успешных компаний, и упоминание в обоих этих списках является для компании своего рода вопросом престижа. Ричард Фостер, бывший в течение двадцати двух лет директором и одним из основных совладельцев известного консалтингового агентства McKinsey & Company, проанализировал длительность нахождения компаний в этих списках и выяснил, что за последние шестьдесят лет она регулярно снижалась. Например, он обнаружил, что в 1958 г. компания могла рассчитывать остаться в списке S&P 500 в течение приблизительно шестидесяти одного года, а сейчас этот срок составляет около восемнадцати лет. Из компаний, бывших в списке Fortune 500 в 1955 г., к 2014 г. в нем осталась всего шестьдесят одна. То есть уровень выживаемости составил всего 12 %, а остальные 88 % компаний обанкротились, слились с другими фирмами или были исключены из списка в связи с недостаточно высокими показателями. Вероятно, еще большее впечатление производит тот факт, что большинство из компаний, входящих в список 1955 г., сегодня никому не известны и совершенно забыты; многие ли из нас помнят Armstrong Rubber или Pacific Vegetable Oil?

В 2000 г. Фостер написал чрезвычайно влиятельную и популярную книгу по бизнесу, которая так и называлась – «Созидательное разрушение» [164]. Идеи сложности, над которыми работали в Институте Санта-Фе, произвели на него столь сильное впечатление, что он стал членом попечительского совета института и убедил компанию McKinsey учредить в нем кафедру финансов, которую возглавил Дойн Фармер. Я познакомился с ним, когда начал работать в SFI в конце 1990-х. Он был убежден, что концепции масштабирования и сетевых структур, которые мы изучали в биологии, могут дать важную информацию о том, как функционируют компании. Он подчеркивал, что численных, механистических теорий компаний не существует, а поскольку компании очень часто уподобляют организмам, такой подход мог бы открыть новые возможности создания такой теории. Фармер щедро предложил предоставить мне доступ к обширной базе данных по компаниям, имеющейся у McKinsey, а также обеспечить финансирование должности постдокторанта, который участвовал бы в этой работе. В то время я еще постоянно работал руководителем программы по физике высоких энергий в Лос-Аламосе и знал о компаниях еще меньше, чем сейчас. Кроме того, наши биологические исследования находились тогда на очень ранней стадии, и я не был уверен, что их легко будет распространить на изучение компаний. Поэтому, хотя его предложение было для меня весьма лестным, я им не воспользовался. Задним числом кажется, что это решение, вероятно, было правильным, но то, что Дик Фостер уже тогда предвидел, что анализ масштабирования может стать ценной основой для понимания компаний, многое говорит об этом человеке. Прежде чем мы смогли взяться за решение задачи, которую поставил Дик, потребовалось более десятилетия напряженной работы над организмами, экосистемами и городами.

К сожалению, соотнесение наблюдений по длительности пребывания компаний в списках S&P и Fortune 500 с реальной продолжительностью их жизни – задача не столь простая, и для ее решения необходим подробный анализ, учитывающий их возраст и их смерть или продолжающееся существование. Тем не менее полученные результаты ярко иллюстрируют хрупкость могущественных на вид компаний, а также дают наглядный пример ускорения социально-экономической жизни.

Анализ выживаемости говорит нам, что очень старых компаний должно быть крайне мало. Экстраполяция теории и данных позволяет предсказать, что вероятность выживания компании в течение ста лет составляет всего лишь около сорока пяти к миллиону, а в течение двухсот лет – не более одного к миллиарду. Эти цифры не следует принимать слишком всерьез, но они дают представление о масштабах долговременной выживаемости и позволяют получить интересную информацию о чертах компаний, сохраняющих жизнеспособность в течение сотен лет.

В мире существует по меньшей мере 100 миллионов компаний, так что, если все они подчиняются сходным динамическим законам, следует ожидать, что лишь около 4500 из них могут просуществовать в течение ста лет, но ни одна не доживет до двухсот. Однако хорошо известно, что существует множество компаний, особенно в Японии и в Европе, ведущих свою деятельность уже несколько веков. К сожалению, ни всеобъемлющих наборов данных, ни систематического статистического анализа по этим замечательным исключениям из правил у нас нет, хотя имеется множество разрозненных рассказов о них.

По большей части речь идет о предприятиях сравнительно скромных размеров, работающих на узкоспециализированных, «нишевых» рынках, например старинных гостиницах, винодельнях, пивоварнях, кондитерских, ресторанах и тому подобных заведениях. Они сильно отличаются от тех компаний, которые мы изучали в наборе данных Compustat или в списках S&P и Fortune 500. В отличие от большинства таких компаний исключительные долгожители выживают не за счет диверсификации или инноваций, но благодаря тому, что они продолжают выпускать продукцию, считающуюся высококачественной, для узкого круга верных им клиентов. Многие из них сохраняют жизнеспособность благодаря своей репутации и сохранению традиций и практически не увеличиваются в размерах. Интересно отметить, что большинство таких компаний находится в Японии. По данным Банка Кореи, в числе 5586 компаний, насчитывавших более двухсот лет существования к 2008 г., было больше половины (точнее, 3146) японских, 837 немецких, 222 голландские и 196 французских. Кроме того, в 90 % компаний, возраст которых превышал сто лет, работало менее трехсот человек.