Олег Карпович - Правила квалификации преступлений, совершаемых в кредитно-финансовой сфере. Теория и практика применения

Под размещением эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственной регистрации, понимается совершение эмитентами сделок, направленных на отчуждение ценных бумаг, для выпуска которых эмитент не обращался за государственной регистрацией в регистрирующий орган; обратился за государственной регистрацией, но разместил эмиссионные ценные бумаги, не дожидаясь решения регистрирующего органа; получил отказ в регистрации выпуска ценных бумаг.

Уголовная ответственность за злоупотребление при эмиссии ценных бумаг наступает при условии возникновения последствий в виде причинения этим деянием крупного ущерба гражданам, организациям или государству. В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ крупным ущербом признается ущерб, превышающий 1 млн рублей. Если ущерб не превышает 1 млн рублей, ответственность несет эмитент, нарушивший порядок (процедуру) эмиссии ценных бумаг на основании ст. 15.17 КоАП.

65

Следует отметить, что действующая редакция примечания к ст. 185 УК РФ распространяется на ст. 185—185 4. Вместе с тем согласно ФЗ от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ, вступающему в силу по истечении 180 дней после дня его официального опубликования (опубликован в Российской газете 30 июля 2010 г.), определение крупного ущерба в примечании к ст. 185 УК РФ не будет распространяться на ст. 185 3, и цифры «185—185.4» будут заменены цифрами «185, 185.1, 185.2 и 185.4».

Субъект преступления — специальный — вменяемое лицо, достигшее возраста уголовной ответственности, наделенное законом (ст. 22, 22.1, 25 ФЗ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ) или учредительными документами юридического лица полномочиями вносить информацию в проспект эмиссии ценных бумаг, утверждать проспект эмиссии или отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, а также совершать сделки с ценными бумагами, эмитированными юридическим лицом.

Субъективная сторона преступления характеризуется прямым или косвенным умыслом.

Лицо осознает злостность уклонения от предоставления соответствующей информации либо предоставления заведомо неполной или ложной информации, предвидит возможность или неизбежность причинения крупного ущерба, желает его причинения либо не желает, но сознательно допускает наступление этих последствий либо относится к ним безразлично.

Мотив и цель рассматриваемой преступной деятельности на квалификацию не влияют.

Часть 2 ст. 185 УК РФ предусматривает ответственность за совершение тех же деяний при наличии квалифицирующих признаков — ipyrara лиц по предварительному сговору или организованной группы (см. материалы к ст. 172 УК РФ).

Статья 185 1. Злостное уклонение от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Общественная опасность рассматриваемого деяния обусловливается тем, что в результате уклонения от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах, нарушаются права и законные интересы физических и юридических лиц, осуществляющих инвестиции в эмиссионные ценные бумаги.

Непосредственный объект преступления — общественные отношения, регулирующие порядок предоставления информации о ценных бумагах, а также права и законные интересы инвесторов.

66

Потерпевшим от преступления может быть инвестор, т.е. государство, юридическое или физическое лицо, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций.

Правоотношения в области выпуска и обращения ценных бумаг регулируются ФЗ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» 1и от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» 2.

Предмет преступления — информация о ценных бумагах, содержащая данные: а) об эмитенте; б) о его финансовой деятельности и ценных бумагах; в) о сделках с ценными бумагами; г) об иных операциях с ценными бумагами.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ).

Под ценными бумагами в рассматриваемой статье понимаются только эмиссионные ценные бумаги (см. материалы к ст. 185 УК РФ).

Информацией, содержащей данные об эмитенте, о его финансово-хозяйственной деятельности и ценных бумагах, сделках и иных операциях с ценными бумагами, могут обладать эмитенты ценных бумаг, владельцы ценных бумаг и профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Эмитент — юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Владелец — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в гл. 2 ФЗ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ.

В случае открытой подписки эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, указав при этом порядок доступа любых заинтересованных лиц к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном средстве массовой информации, распространяемом тиражом не менее 10 тыс. экземпляров. В случае закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, эмитент обязан опубликовать сообщение

1 СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

2 СЗ РФ. 1999. № 10. Ст. 1163.

67

о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и указать порядок доступа потенциальных владельцев эмиссионных пенных бумаг к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном средстве массовой информации, распространяемом тиражом не менее 1000 экземпляров (ст. 23 ФЗ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ).

Информация об эмитенте, о его финансово-хозяйственной деятельности и ценных бумагах, сделках и иных операциях с ценными бумагами раскрывается в ежеквартальном отчете по ценным бумагам и сообщениях о существенных фактах, т.е. событиях и действиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента (ст. 30 ФЗ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ). Порядок раскрытия информации определен в Положении о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. № 05—5/пз-н 1). ФЗ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ и от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» 2обязанность по раскрытию информации об эмитенте, его ценных бумагах и финансово-хозяйственной деятельности возлагают не только на эмитента, но и на владельцев и профессиональных участников рынка ценных бумаг (ст. 30 и 6 соответственно).