Владимир Живетин - Введение в анализ риска

Как рыночная экономика вообще, так и ее составная часть – банковская система, связаны с риском, причем кредитование – одна из наиболее рискованных банковских операций. Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. С одной стороны, в большом выигрыше оказывается тот, кто больше рискует, но, с другой стороны, риск может обернуться и крахом, вплоть до полного разорения.

Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции [56, 65]. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Риск при кредитовании неизбежен, банк не в состоянии его полностью устранить. В литературе описан ряд способов его снижения. Волынский [11] при анализе кредитной деятельности банков развитых капиталистических стран выделяет следующие способы, используемые банками ряда стран при кредитовании с целью уменьшения риска:

– предварительный контроль, который заключается в изучении кредитоспособности клиента, основных показателей его хозяйственной деятельности, анализа его коммерческих связей, изучении конъюнктуры на рынке выпускаемого им товара, наличии задолженности перед другими банками; при этом большинство банков используют систему финансовых коэффициентов, содержащих, в частности, такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности и общий коэффициент покрытия (характеризующие возможности превращения активов заемщика в денежные средства для погашения кредитных обязательств), промежуточный коэффициент покрытия (показывающий способность заемщика рассчитываться в установленные сроки по своим краткосрочным долговым обязательствам), коэффициент финансовой независимости (характеризующий обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности);

– в случае принятия решения о выдаче кредита между двумя сторонами заключается соглашение, в котором оговариваются объем кредита, его обеспечение, сроки погашения, процентная ставка, а также последствия, наступающие в случае нарушения условий договора;

– по отношению к своим заемщикам банк стремится быть не просто ссудодателем, но и консультантом, помогающим эффективно использовать полученные средства;

– для уменьшения потерь банк старается выдавать кредиты небольшими суммами как можно большему количеству заемщиков; по данным на конец 80-х годов органы надзора развитых капиталистических стран установили лимиты кредитования отдельных заемщиков на уровне от 10 до 40 % капитала банка;

– предоставление обеспеченных кредитов (в виде коммерческих векселей, товарных документов, ценных бумаг), при этом риск потерь гораздо меньше, чем при ином кредите; здесь важным средством, снижающим риск (особенно для объемных кредитов), является предоставление кредита в размере меньшем, чем сумма обеспечения (как правило, не более 75 %);

– создание банками производственного назначения нового вида вклада, когда вводится льготный налог на кредит по истечении установленного срока и накоплении обусловленной соглашением суммы;

– привлечение посредников в виде страховых компаний, особенно в случае выдачи экспортных кредитов;

– при заключении крупных соглашений, связанных с повышенным риском, предпринимаются дополнительные меры; во Франции, например, по данным на конец 80-х годов выдача долгосрочного кредита на сумму более 30 млн. франков допускалась только после уведомления Генерального комиссариата по планированию.

Принятие конкретного решения о размере займов осуществляется на уровне высших менеджеров, которые руководствуются текущими и прогнозируемыми финансовыми результатами. Для определения финансовой надежности предприятий банки используют следующие основные показатели [1, 38]:

– показатели ликвидности предприятия – коэффициент покрытия, представляющий собой отношение величины оборотного капитала к величине накопленных краткосрочных обязательств, и коэффициент ликвидности, равный отношению величины оборотного капитала, уменьшенной на объем текущих запасов, к величине накопленных краткосрочных обязательств;

– показатели оборачиваемости ресурсов, характеризующие скорость возмещения капитальных и текущих затрат на производство и продажу продукции;

– коэффициенты привлечения средств, показывающие соотношение между долгом предприятия и его ресурсами.

Значительное внимание возможностям снижения экономических рисков вообще и банковских в частности уделено в работах [65, 78], где отмечено, что риски для коммерческих банков будут различны в зависимости от их специфики. Так, специализированные банки несут риски по тем специфическим банковским операциям, которые составляют ведущее направление в их деятельности.

Отраслевые банки, тесно связанные с определенной отраслью, кроме рисков по произведенным банковским операциям зависят от внешних для них рисков, характерных для клиентов таких банков. Так, например, на функционирование агропромышленных банков существенное влияние оказывают как не зависящие ни от кого факторы (погодные условия), так и факторы, на которые банк влиять не может, в частности – это политика государства по отношению к агросектору. Здесь необходимо рассчитывать размер среднеотраслевого риска для определения неиспользованных резервов на предприятиях отрасли и выработки основных, приоритетных направлений своей деятельности.

Универсальные банки должны учитывать все виды банковских рисков, а потому целесообразно выработать оптимальный набор видов рисков.

В работах [11, 16, 17] предложены следующие меры по снижению риска кредитования российскими банками:

– систематический анализ состояния клиента банка и его платежеспособности;

– принцип разделения риска, рефинансирование кредита, диверсификацию (перераспределение кредита в мелких суммах для большего количества клиентов при сохранении общего объема операций банка);

– разработка и применение методов и средств локализации рисков на основе «управления» риском;

– ограничение размеров кредита в пределах 10–40 % уставного капитала банка при предоставлении крупных кредитов, поскольку одна из часто встречающихся причин банкротств российских банков – крупные кредиты, выданные одному заемщику;

– выделение предпочтительных клиентов, к которым следует относить предприятия с высокой степенью финансовой устойчивости, имеющих надежные показатели ликвидности и платежеспособности, достаточный уровень доходности, перспективы развития производства и обеспечения собственными средствами;