Владимир Живетин - Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ)

Нестабильность банковских систем многих стран была связана с действием объективных факторов, главные из которых следующие:

– стремительное развитие технологий, компьютеризация банковского бизнеса и развитие онлайновых форм расчетов, позволяющие перемещать громадные суммы денег в любую точку земного шара практически мгновенно;

– форсированная либерализация движения капиталов, заметное смягчение традиционного для банковской сферы протекционизма, что привело к усилению зависимости национальных банковских систем от внешних факторов риска;

– неуправляемый рост финансовых нововведений (прежде всего деривативов), результатом которого стала диверсификация финансовых услуг, связанная с продвижением принципиально новых банковских продуктов.

От состояния финансовой системы страны с рыночным типом экономики в возрастающей степени зависит макроэкономическая стабильность страны [11].

Отметим, что финансовая система оказывает сильное влияние на макроэкономическую стабильность и нестабильность страны. Макроэкономическая нестабильность страны часто оказывает влияние на международную систему, активизируя ее участие в нейтрализации кризисов отдельной страны.

Факторы риска макроэкономики может создавать банковская система, например в период инфляции, обогащаясь на инфляционных процессах, усиливая их путем изменения кредитной ставки.

Важнейший источник макроэкономической и банковской нестабильности обусловлен неправильным размещением капитала, вследствие неадекватного управления рисками банков .

Факторы, характеризующие макроэкономическую нестабильность, обусловливающие нестабильность для банков в форме волатильности цен на различные активы и изменения в размещении финансовых ресурсов:

– высокая инфляция;

– взлеты и спады экономической активности;

– непоследовательная фискальная политика и т. п.

Банки являются и основным инструментом стабилизационных усилий, и основным источником (хотя и не единственным) уязвимости финансовой системы. Банковская система, если она прочна и подконтрольна, способна хотя бы частично парировать дестабилизацию экономики через использование различных финансовых инструментов с индексированными и/или плавающими ставками. Она же способна, преследуя корыстные цели, зарабатывать на инфляционных процессах, усиливая инфляцию.

Финансовая стабильность экономики страны и стабильность конкретных банков зависит и от макроэкономических факторов, образующих среду банковской деятельности, а также от микроэкономических факторов – внутренней прочности банковской системы и устойчивости каждого фактического банковского холдинга (банковской группы), включающего: банк, его филиалы, вспомогательные дочерние фирмы и целенаправленно сегментированную клиентуру. Внутренние и внешние факторы риска, действуя одновременно, как правило, усиливают друг друга, дестабилизируя финансовую систему. Базельская система предлагает мировому финансовому сообществу развивать и осваивать область знаний, которая остается недостаточно изученной, несмотря на бесспорную важность. Акцент на управление рисками явно усиливается в последние два десятилетия в развитии банковского и корпоративного управления вообще и в рамках перехода на установки соглашения Базель-2, в частности. Таким образом, адекватное минимально достаточное регулирование банковской деятельности и соответствующий внимательный и сбалансированный надзор за банками выступают в числе основных условий обеспечения финансовой стабильности [20].

Устойчивое управление финансовой системой реализуется посредством:

– распределения и нейтрализации рисков;

– обеспечения ликвидности;

– безошибочного макроэкономического и банковского регулирования и неизбыточных надзорных вмешательств;

– корпоративного управления;

– систем мотиваций;

– рыночной дисциплины;

– подбора строения и методов работы регуляторных и надзорных (контролирующих) структур;

– уменьшения ошибок государственного и банковского управления.

Если создана такая система управления, то банковская система способна нейтрализовать либо ослабить кризисы экономической системы. При этом излишне либеральная экономическая политика способна увеличивать инфляцию. Преждевременное внедрение новых финансовых инструментов, управлять которыми рыночная система не научилась, нарушают ее устойчивость.

Функционирование финансовой системы связано с реализацией двух ее важнейших функций, а именно: с неправильной системой мотивации и обеспечением ликвидности. Важными источниками нестабильности являются: ошибочное макроэкономическое и банковское регулирование и избыточные надзорные вмешательства; корпоративное управление (и банковское, и небанковское); система мотиваций; рыночная дисциплина; строение и методы работы регуляторных и надзорных структур, а также ошибки государственного и банковского управления. Опыт многих стран показывает, что банковские кризисы часто следуют за периодами относительно высокой экономической активности, во время которых вероятность резких флуктуаций существенно возрастает. Причиной кризиса может быть также и либерализация банковской системы.

Поэтому Базельский процесс совершенствования банковской деятельности идет, прежде всего, по линии укрепления стабильности коммерческих банков и банковских групп, а также осуществляется комплекс мер в банковском секторе, которые бы обеспечивали финансовую стабильность в национальных экономиках и на международном уровне.

Макроэкономическая нестабильность – высокая инфляция, взлеты и спады экономической активности, непоследовательная фискальная политика, слишком агрессивное финансирование политически важных экономических программ и т. п. – это источники нестабильности, с которым сталкиваются банки в форме волатильности цен на различные активы и слишком быстрых изменений в размещении финансовых ресурсов. И хотя банки в принципе могут хеджировать волатильность своих финансовых портфелей, общая волатильность макроэкономических рисков, в конечном счете, хеджированию не поддается. В то время как взлеты экономики в целом и расслабленная экономическая политика государства могут в краткосрочной перспективе улучшить прибыльность банка, они же будут разлагать стабильность банка в перспективе среднесрочной через раздувание цен и инфляцию. Макроэкономические колебания вносят свой вклад в резкие масштабные изменения цен на активы. Это могут быть, к примеру, изменения цен на недвижимость (как в рост, так и в падение). Избыточные сверхоптимистические инвестиции в отдельные отрасли экономики и дальнейшая резкая коррекция начинаются макроэкономически, неадекватно воспринимаются системами риск-менеджмента отдельных учреждений, а затем через крахи отдельных банков приводят к общему дисбалансу. Такие колебания более существенны в экономиках, рыночные основания и инфраструктура которых относительно молоды. Это один из фрагментов качественной модели истоков кризиса.