Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

1. Не утруждают себя сформулировать цельна бирже, предпочитая тратить массу времени на работу и учебу, даже всерьез не задумываясь, что им на самом деле надо. Без цели невозможно и правильно определить ошибку. Именно поэтому я столь много внимания уделяю понятию цели (глава 5).

2. Ленятся думать. Они считают, что это не обязательно, поскольку процесс торговли кажется им простым. (А это происходит в конечном счете из-за того, что не сформулирована цель.)

3. Тяжело переносят столкновение с суровой реальностью. Теряющие деньги трейдеры предпочитают скрываться от проблем, вместо того чтобы сталкиваться с ними лицом к лицу. Возвращаться к своим ошибкам тяжело. Большинство из нас предпочитает учиться по книгам и учебникам, а не анализировать свои собственные ошибки.

4. С трудом расстаются со своими иллюзиями. Поэтому они не могут честно проанализировать ошибку и сделать правильный вывод.

5. Не любят признавать свою неправотудаже перед самими собой, не любят признаваться себе в своих слабостях.

6. Стараются избегать боли. Но именно преодоление боли в умеренных количествах делает человека со временем сильнее.

7. Не особенно дружат с дисциплиной– способностью действовать в соответствии с намеченным планом. Именно это является слабым местом многих людей.

В случае когда человек привязан к своим иллюзиям и болезненно относится к своим слабостям, процесс его обучения будет затруднен. Рэй Далио в своих «Принципах» [35] говорит: «Один из самых больших источников проблем в нашем обществе заключается в том, что люди загружают свои головы неправильными теориями, которые они не проверяют и не обсуждают с нужными людьми».

По этой причине научить человека торговать с нуля, рассказав ему о базовых принципах спекуляций, куда проще, чем переучить того, кто уже попробовал себя на бирже и заложил себе в голову неправильные теории.

Отсюда практический совет. Если вы используете какой-либо метод для торговли на бирже, но результат вас не удовлетворяет, обсудите этот метод с авторитетными профессионалами и узнайте, что они думаю по данному вопросу. Возможно, вы предпринимаете неправильное действие. Конечно, чтобы извлечь пользу из такого обсуждения, вы должны:

• уметь слушать;

• откровенно признать, что вы можете быть не правы в своих теориях.

К сожалению, нам приходится обсуждать такие банальности, поскольку в реальной жизни очень многие сталкиваются с подобными проблемами. По своему опыту могу сказать, что охотно и с открытым умом могут слушать, как правило, люди, сознающие свою некомпетентность и признающие авторитет собеседника. Но если человек провел на рынке несколько лет, то сдвинуть его даже с убыточной позиции будет непросто.

Тем не менее никто не рождается великим трейдером.У всех есть свои слабости, и все допускают ошибки. Так что же отличает успешных людей от неудачников? Первые иначе относятся к своим ошибкам и слабостям.

Измените свое отношение и вы. Ищите ошибку! Не бойтесь признать ее. В ошибке нет ничего плохого, хотя еще со школы нас учили обратному. Нас учили не ошибаться. Возможно, такая система изначально воспитывает неправильный подход к работе над ошибками. Логично, что ошибка ассоциируется у нас с неудачей, она негативно влияет на наше чувство счастья, уменьшая его. И не мудрено, что мы стараемся как можно быстрее забыть совершенную ошибку. Что само по себе является огромной ошибкой. Человек, который не анализирует свои предыдущие промахи, обречен их повторять!

Попробуйте прямо сейчас переключить свое сознание. Ошибка – это хорошо. Настоящая жемчужина, ценнейшая информация! Крайне важно зафиксировать ошибку, досконально разобраться в ее причинах и сделать необходимые выводы, чтобы не допустить подобного снова. Таким образом, убирая ошибку за ошибкой в сфере трейдинга, вы соберете пазл, ведущий к вашей цели на бирже. Со временем вы устраните ошибки из своего будущего и заметно усовершенствуете свои профессиональные навыки.

Различие между системным и интуитивным трейдингом настолько велико, что их не следовало бы рассматривать в одной книге. Однако я ставил перед собой цель написать наиболее полное универсальное руководство по трейдингу, и мне пришлось затронуть оба эти направления. Вы уже наверняка заметили, что описание звеньев План (2), Действие (3) и Оценка результата(4) сильно различаются, когда речь идет о ручном и алгоритмизированном трейдинге. Работа над ошибками (5) также будет сильно отличаться. По сути, работа над ошибками точных торговых систем плотно переплетена с оценкой, когда в результате бэктестинга вы отсеиваете нерабочие системы. После запуска системы алготрейдер мониторит работу систем и следит за тем, чтобы их результаты не слишком сильно расходились с результатом, полученным на тестах. В случае серьезного расхождения система выключается из работы, после чего ищется ошибка. В этом и состоит основная работа над ошибками алготрейдера.

Часть ошибок, с которыми может столкнуться алготрейдер, описана в главе 10:

• некачественные данные для тестирования системы;

• задержки при исполнении ордеров в реальной торговле;

• медленный источник данных;

• недостаточная выборка тестирования;

• недооценка влияния проскальзываний и комиссионных на результат;

• недооценка влияния дисперсии системы на результат;

• переоптимизация системы [11] Эта проблема также носит название переобучение (overfitting). ;

• неисполненный или частично исполненный лимитный приказ;

• работа во время выхода важных новостей;

• перенос позиции через клиринг при высокой волатильности.

Как только эти ошибки идентифицированы, необходимо скорректировать алгоритм и провести повторное тестирование. Еще одна ошибка, которую алготрейдер может не учесть во время тестов, – это технологические риски: например, отключение электричества, Интернета или сбой на бирже. Первая проблема лечится источником бесперебойного питания, вторая – резервным каналом Интернета. Можно арендовать сервер в дата-центре, тогда вероятность технологического сбоя на стороне алгоритма будет минимальной. Сбои на бирже случаются не так часто, но на этот счет надо иметь какие-то инструменты оперативного оповещения о сбоях, механизм экстренного отключения систем и т. п.

Еще одна ошибка заключается в недооценке редких событий («Черных лебедей»). Например, стратегия продажи опционов может работать несколько лет и показывать гладкую равномерную кривую роста капитала, но раз в пять лет давать – 200 % от счета. С какими редкими и очень рискованными событиями может столкнуться алготрейдер?