Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

• Приостановка торгов на длительный период по решению властей (8.10.2008).

• Достижение фьючерсом лимита дневных изменений (3.03.2014).

• Огромный гэп на открытии торгов (3.03.2014).

• Сбой на бирже (21.09.2015).

• Выброс цен.

Не стоит недооценивать редкие события. Для того чтобы исключить драматические последствия, которые могут привести в таких ситуациях к полной потере счета, необходимо провести стресс-тестирование системы через наблюдавшиеся в прошлом редкие события.

Кроме того, важно понимать все нюансы отличия реального рынка от модели. Скажем, если вы торгуете арбитраж между акциями «Газпрома» и фьючерсом на акции, он может резко разойтись в случае, если «Газпром» внезапно объявит о выплате больших дивидендов. Это происходит, потому что акции учитывают в цене будущие невыплаченные дивиденды, а фьючерс – нет.

Алготрейдеру необходимо учитывать и такие аспекты, как неожиданное изменение размера гарантийного обеспечения по фьючерсным контрактам.

Любые неучтенные моменты приведут к тому, что реальный результат торговой системы резко разойдется с результатом, полученным на тестах. Это сигнал к тому, чтобы приостановить работу системы, найти причину расхождения и внести правки в модель.

Далее речь пойдет о работе над ошибками трейдинга, осуществляемого вручную.

Как работать над ошибками в реальной жизни?

Задание.Заведите себе блокнот и каждый вечер записывайте ошибки, которые вы совершили за день. Фиксируйте все ошибки (не только по трейдингу). Делайте это до тех пор, пока вы не почувствуете, что ошибок стало значительно меньше.

Примеры ошибок:

• нарушил правила дорожного движения – создал опасную ситуацию на дороге;

• сидел весь день за компьютером, напрягал глаза, отсутствовала физическая нагрузка;

• испугался подойти к красивой девушке и взять у нее телефон;

• перебрал с алкоголем, попал в неприятную ситуацию;

• проспал открытие торгов на бирже, пропустил движение;

• превысил допустимую норму убытка;

• не записал сделки в журнал;

• перенес крупную позицию на следующий день – слишком большой риск.

Для того чтобы понять, является ли совершенное действие ошибочным, необходимо понимать, куда вы хотите прийти, – то есть иметь долгосрочную стратегию (долгосрочную цель). Если, например, в ваши планы входит жить долго, быть здоровым и много работать, то вам, по всей видимости, необходимо:

• вести здоровый образ жизни;

• заниматься спортом, чтобы иметь больше сил и жизненной энергии.

С этих позиций такие события, как нарушение режима сна, алкоголь, злоупотребление пищей, определенно будут являться ошибочными.

Раз в месяц необходимо возвращаться к списку ошибок, которые вы допускали каждый день, и проанализировать, какие ошибки вы стали допускать реже, а какие не можете устранить. Некоторые «грехи» уйдут сами собой, как только вы их определите как ошибки, которые вы не хотите больше повторять. Выпишите ошибки, от которых не удается просто так избавится. Да, такие ошибки будут повторятся из раза в раз. Крайне важно определить их истинные причины.

Да, какие-то оплошности будут повторяться из раза в раз. Для таких ошибок крайне важно определить их истинную причину. Обнаружить ошибку, которая совершается на уровне подсознания, довольно тяжело. Например, вы приходите в трейдинг, не имея желания стабильно зарабатывать деньги, а окрыленные творческими порывами, стремясь узнать индустрию поближе, стать специалистом. С точки зрения успешного трейдерского бизнеса это серьезная ошибка, но найти ее бывает очень непросто.

И снова мы обратимся к цитате Александра Герчика: «Трейдер – это оператор своей системы. Если вы теряете деньги, значит есть две причины – либо система плохая, либо вы плохой оператор»

Опираясь на опыт реальных трейдеров, торгующих на рынке, можно назвать две самые распространенные ошибки, которые допускают трейдеры:

• отсутствие риск-менеджмента;

• переторговка.

В этой книге мы позиционируем трейдинг как бизнес и оцениваем ошибки более структурно. В начале главы 11 мы определили ошибку как нарушение структуры Механизма. Нарушение рисков и переторговка в нашей системе координат являются следствием отсутствия Плана (2) и/или его ненадлежащего Исполнения (3). Все звенья Механизма и ошибки, допускаемые в рамках каждого звена, подробно описаны в предыдущих главах, и поэтому я не буду здесь лишний раз повторяться.

Если же предельно упростить, то основные ошибки трейдинга описываются приведенной выше цитатой Герчика и делятся на:

• ошибки торговой системы (звено «План»);

• ошибки при исполнении правил торговой системы (звено «Исполнение»).

Важно понимать, что все они, как правило, лежат в области подхода, а не в сфере конкретных сделок. Почему? Потому что в трейдинге, чтобы вы ни делали, вы всегда имеете дело с неопределенностью.

Там, где есть место случайности, нельзя судить о правильности принятого решения по результатам от него.

Для обеспечения последовательного положительного результата торговли вам в любом случае потребуется систематический подход. И ваша работа над ошибками также должна носить систематический характер.

Мы уже упоминали о необходимости систематически оценивать результаты трейдинга через Журнал сделок. В случае когда трейдер торгует вручную, журнал сделок становится основным инструментом для работы над ошибками.

Резюме

В конечном счете главная ошибка трейдера в том, что у него отсутствует полноценный Механизм, описанный в этой книге.

Журнал сделок – очень важный элемент систематизации даже бессистемного подхода к трейдингу. Он может нести в себе несколько функций:

• контроль торговли и контроль за соблюдением торговой системы;

• помощь в работе (например, расчет количества торгуемых контрактов);

• помощь в работе над ошибками.

В этот Журнал должна записываться следующая информация:

• инструмент торговли;

• количество контрактов;

• направление сделки [12] Направление торговли можно записывать как количество контрактов со знаком плюс или минус. ;

• время и дата входа в сделку и выхода из нее;

• средняя цена входа и выхода.

Можно также добавить следующие вводные поля:

• максимальная прибыль и максимальный убыток в незакрытой сделке;

• риск на сделку, выраженный в процентах или рублях;

• волатильность инструмента;

• цель (тейк-профит);

• стоп-лосс;

• проскальзывание при входе в сделку и при выходе из нее;

• комиссионные на сделку;