Григорий Баршевский - Хочешь выжить? Инвестируй!

В связи с этим и еще многим другим, что можно назвать конфликтом интересов, не забываем безоговорочное ПРАВИЛО № 1 : никогда никого, кто будет давать вам различные советы по вопросу, как вам лучше инвестировать, не принимать на веру (и мои советы, конечно, тоже).

После этого предварительного замечания – собственно по сути.

Я бы для начала разделил все институты, всех посредников, через которых вы можете выйти на зарубежные площадки, на две категории: российские и зарубежные .

Российских брокерских компаний и банков, которые с удовольствием предоставят вам такую услугу, очень много: БКС, Брокер-Открытие, Атон, Финам, Сбербанк, Альфа-банк – и многие другие. А некоторых, кого я мог назвать еще год назад, уже нет.

И вот то, что я сегодня уже не могу некоторых из них назвать, как раз и обозначает одну из проблем этой группы инвестиционных институтов – российских финансовых компаний. Если говорить коротко, то надежность этих институтов вызывает серьезные опасения.

Другая проблема – высокие комиссии и другие сборы и поборы (кстати, они характерны и для многих зарубежных институтов).

Третья проблема: постоянно возникающие изменения российского законодательства и ужесточение правил трансграничного перемещения денежных средств , которые, если я правильно понимаю тенденцию, изменяются в направлении введения все больших ограничений по перемещению денежных средств через границу России. Это ставит каждого российского инвестора, который инвестирует в том числе и за рубеж, перед вопросом: если перемещение денег за границу РФ с какого-то момента будет запрещено или сильно ограничено, хочу ли я, чтобы та часть средств, которая у меня инвестирована в иностранные ценные бумаги, осталась за рубежом, или я хочу, чтобы она осталась в России? Ответ на этот вопрос тоже влияет на выбор между российской и зарубежной компанией.

Собственно, это почти и все, что я могу сказать о российском варианте инвестирования. Только еще одно замечание. В качестве большого плюса надо отметить, что российская компания во многом возьмет на себя те заботы, которые связаны с российским валютным и налоговым законодательством. Они не дадут вам сделать ошибку в связи с неправильным пониманием вами нюансов валютного законодательства. Также их специалисты заблаговременно уточнят все спорные вопросы налогового законодательства и не позволят вам пострадать от вашего неправильного понимания некоторых довольно запутанных норм. В случае же, если вы работаете с зарубежной компанией, вы берете эти проблемы на себя или на своего консультанта (консультантов).

Если же вы ориентированы на зарубежную компанию-посредника, то у вас тоже возникает много вариантов. Независимо от того, какой из вариантов вы выберете, вам надо иметь в виду, что, если вы являетесь налоговым и/или валютным резидентом России, но работаете с зарубежными площадками, вы попадаете под ограничения и требования налогового и валютного регулирования. Понятия «валютный резидент» и «налоговый резидент» отличаются. «Налоговый резидент» означает человека, который прожил в России не менее 183 дней в календарном году. А валютным резидентом является любой гражданин России, который хотя бы на день въезжал в Россию в данном году (даже если он большую часть времени живет за рубежом). Таким образом, гражданин, проживающий в России, должен выполнять требования и валютного, и налогового законодательства.

Суть налоговых требований сводится к тому, что резидент должен уплачивать налог в размере 13 % на свои доходы, где бы они ни были получены. А валютное регулирование налагает ряд ограничений на операции российского резидента с его счетами в зарубежных банках. Именно в банках, но не в брокерской конторе и не в страховой фирме.

Поэтому среди перечисленных ниже вариантов размещения своих инвестиций особо внимательным надо быть в том случае, когда вы работаете через зарубежный банк. Собственно, все требования валютного и налогового законодательства остаются теми же и в том случае, когда вы работаете через российского посредника, просто в этом случае он все рассчитает и – часто – сразу удержит с вас все необходимое в пользу государства. И вам не надо будет забивать себе голову. А в случае работы с зарубежным посредником вы сами (или ваш консультант) выполните возложенные на вас обязанности.

Не могу утверждать, что я прямо все учел, но, по моему непрофессиональному представлению, в основном работа с зарубежными посредниками сводятся к трем основным вариантам.

До недавнего времени это был основной путь для российского инвестора. Основная масса людей шла именно этим путем. Ведь большинство зарубежных банков окажет вам, если вы станете клиентом, кроме чисто банковских, еще и брокерские услуги по покупке и продаже ценных бумаг. Однако в последние несколько лет произошли изменения и российского, и международного законодательства, которые сделали этот вариант малопривлекательным.

Изменения российского законодательства состоят в том, что если раньше российский гражданин и резидент должен был лишь уведомить налоговую службу об открытии им счета за рубежом (с указанием реквизитов счета), то теперь ежегодно надо указывать остаток на счете на начало и конец каждого календарного года. Кроме того, налоговая служба может у вас потребовать и более подробные сведения о движении средств на ваших счетах; такое требование законно.

Зарубежное законодательство также движется в направлении большей прозрачности зарубежных активов граждан различных государств. Так, с 2019 начинается обмен информацией о движении денежных средств на иностранных счетах российских граждан. Такие соглашения подписаны у России с рядом государств. В интернете можно найти их список. Их число будет возрастать в будущем. В связи с этой активностью понятие банковской тайны постепенно уходит в прошлое. Мы движемся к миру, в котором не только личная информация человека, но и его финансовая информация становится все более открытой. Россия является участником этого процесса. И чуть раньше – чуть позже, вся информация о ваших (моих, чужих) банковских активах, об их перемещении, о полученных доходах станет полностью прозрачной. Поэтому смысл, который часто раньше побуждал российского инвестора «упрятать деньги в Швейцарии, чтобы о них никто не узнал», теряется полностью. Учитывая, что комиссии в зарубежных банках часто очень высоки, а имущественный порог для открытия счета иностранцем – весьма серьезный, этот путь теряет свою привлекательность. А иностранный банк как место размещения и работы с вашими зарубежными активами постепенно утрачивает смысл.