Григорий Баршевский - Хочешь выжить? Инвестируй!

Счет открывается у них онлайн, интерактивно. Не нужно приезжать в США для этого. Для открытия счета необходимо (как и во многих других зарубежных организациях) пройти процедуру Due Diligence – юридическую экспертизу. Смысл ее состоит в том, что, прежде чем у вас возьмут деньги, организация должна убедиться, что это деньги, которые нажиты не преступным путем, что у вас есть легальные обоснования их получения. Надо сказать, что в IB требования по процедуре Due Diligence к потенциальному клиенту вполне щадящие и разумные. У других бывают и хуже.

Еще одна особенность работы через брокера: в этом случае не надо декларировать в налоговый орган факт открытия счета у брокера и не надо ежегодно декларировать остатки на счетах. Эти требования существуют по российскому законодательству только для счетов в банках, но не для счетов в брокерских фирмах и других небанковских организациях. Однако помните, что это не освобождает вас от необходимости платить подоходный налог, где бы эти доходы ни возникали. С собственных доходов российский резидент (человек, проживший в России не менее 183 дней в календарном году) платит подоходный налог 13 %. Исключаются налоги, уже уплаченные в стране, с которой существует соглашение об исключении двойного налогообложения.

Это не очень распространенный вариант посредника, но в некоторых случаях он может оказаться весьма интересным для инвестора. Его еще иногда называют английским способом, поскольку он родился в Англии. Вообще-то – это полис страхования жизни. На одного человека или двух супругов. В случае смерти застрахованного (застрахованных) выплачивается страховое возмещение, как и при любом страховании жизни. Однако в данном случае оно не слишком щедрое. Обычно 1 % от накопленной суммы на счете застрахованного лица. Но и сама накопленная сумма тоже возвращается, разумеется, наследникам застрахованного.

Накопления же на вклад лица по страховому полису страховая компания позволяет выбрать самому человеку. Он самостоятельно, как владелец страхового полиса, может выбрать инвестиции в какие-то взаимные фонды, или в ETF, или в отдельные ценные бумаги. То есть, застрахованный сам управляет своими инвестициями. Здесь надо отметить, что любая страховая компания размещает средства, полученные от клиентов, в доходные инвестиции. Просто обычно компания самостоятельно принимает решение, как их размещать, а при инвестиционном страховании жизни фирма доверяет застрахованному лицу это сделать самостоятельно и именно для себя.

Далее, обычно доход, полученный любой страховой компанией от инвестиций, распределяется ею между застрахованными (всеми, обычно доход клиентов идет на снижение коэффициентов в программах страхования), а также на покрытие расходов и на вознаграждение самой страховой фирмы. В рассматриваемом же случае Unit Linked все происходит строго индивидуализированно. Счет каждого клиента ведется отдельно. Какие способы инвестирования выбрать – это определяет сам застрахованный. И весь прирост капитала, который удалось получить в результате инвестиций, пополняет индивидуальный счет клиента. А страховая компания за свою деятельность снимает фиксированную комиссию в свою пользу. Обычно около 1 % от объема инвестированных средств в год. Очень немало! Но этот платеж снимается в течение только ограниченного периода времени – 5 или 8 лет с момента начала действия полиса. После окончания этого периода компания прекращает вообще снимать комиссионные в свой адрес. И весь инвестиционный доход с этого момента полностью остается на счете застрахованного лица. Причем оно может по прошествии этого периода закрыть страховой полис в любой момент и снять все накопленное, если захочет. Однако если человек захочет все-таки снять свои средства ранее этого периода в 5 или 8 лет, то он сможет сделать это только после уплаты комиссии страховой компании за весь оставшийся период платежа комиссионных (до 5 или до 8 лет).

Получается, что для застрахованного лица работа с таким полисом является вариантом чисто инвестиционной деятельности. С небольшим отличием. Поскольку формально это не счет в банке или брокерской фирме, а просто полис страхования жизни, то застрахованному лицу не только не надо декларировать факт наличия такого страхового полиса, но и не требуется и уплачивать подоходный налог до той поры, пока инвестор не получил страховую сумму. Причем если он получил страховую сумму не сам, а по факту его смерти получили его наследники, то по российскому закону и со страховой суммы не берется налог в этом случае. Также не удерживается налог и в том случае, если сумма снята, но не полностью, а лишь в объеме, не превышающем внесенную сумму.

Получается, в частности, что при этом, даже когда вы торгуете ценными бумагами, то доход от купли-продажи на вашем счете внутри страховой фирмы не облагается подоходным налогом, если страховая сумма пока не снята вами или снята не в полном объеме.

Ограничения валютного регулирования также не касаются этого варианта, поскольку у вас страховой полис по страхованию вашей жизни, а не счет в банке. Но надо иметь в виду, что, когда вы снимете сумму большую, чем первоначально вложенная (либо вообще всю сумму на вашем счете), вам необходимо будет уплатить подоходный налог со всей положительной разницы между внесенной и снятой суммами. Это будет ваш доход. И нужно будет с него уплатить подоходный налог в обычном порядке.

Назову две такие страховые компании Unit Linked (которые, вроде бы, только и работают с российскими клиентами): Royal London 360 (RL 360) и Investors Trust (IT). Причем Royal London 360 уже, кажется, не принимает новых клиентов из России.

Вот на этом я бы, собственно, и остановился. Конечно, вы можете еще инвестировать просто в один из ПИФов (если в России) или в один активных Mutual Funds (если за рубежом), но это означает, что вы полностью передаете управление своими деньгами стороннему лицу. А это, все же, немного экзотично для человека, решившего выполнять Правило № 2.

Этот вопрос волнует, вероятно, многих, кто дочитал до этого пункта. Как уже отмечалось выше – каждому свое. Но еще важно, что все перечисленные варианты не являются взаимоисключающими.

Почему бы не иметь счет в зарубежном банке, если он не связан с вашей инвестиционной деятельностью? Если на нем хранятся только ваши денежные активы. И если вся ваша деятельность с этими денежными активами связана только с перемещением средств и/или размещением их на депозитах. Или даже в случае, если в составе ваших банковских активов есть еще и инвестиционные продукты – например, акции, – которые вы не собираетесь ни продавать, ни покупать в течение ближайших 10–15 лет.