Алексей Марков - Хулифак: умные ответы на нелепые вопросы и наоборот

Вопрос очень частый, но, по большому счету, ответ на него значения не имеет. Тот, кто может потерять на курсе большую сумму, давно знает, что делать. А с семью тысячами еврокапитала вы сливаете, соответственно, 7000 рублей с каждого лишнего рубля спреда; невелика потеря. В хорошем онлайн-банке разница будет еще меньше – копеек 50 от биржевого курса, а где-то вообще можно менять валюту по биржевому, особенно если суммы крупные.

Как хранить бабло – вопрос более актуальный. Тут все зависит от личных предпочтений. Я никогда не держу деньги дома – максимум это будет кэш в размере ~ месячных расходов, а живу я скромно. Наличную валюту снимаю минимально – типа, на форсмажорное такси и пару раз пожрать, и только перед зарубежной поездкой – давно ясно, что платить картой и даже снимать в банкомате местную валюту удобнее, чем менять и везти нал из дома. В Азию надо ехать с долларовой картой, в Европу – с евровой, но на самом деле, если нет двойной конвертации, то и по рублевой карте у нормальных банков курс будет адекватный.

Валютный вклад – на мой взгляд, хорошая и безопасная тема, только не стоит держать там сильно больше застрахованной суммы. Если денег много – разделите на два-три банка, чтобы были и частные, и государственные.

Если же денег у вас совсем много, то надежный вариант хранения придуман достаточно давно: надо завести их на брокерский счет у иностранного брокера.

Тут подвох может быть как раз не в том, что наши законодатели запретят их оттуда выводить (как они запретят, если у них самих там у всех деньги спрятаны?), а в том, что какой-нибудь Трамп может ввести такие санкции, что обратно их уже не отдадут. Ну а как вы хотели? Без риска даже золото в сейфе держать не получится. А снижает риск только диверсификация. Тут да, можно еще и ячейку добавить, но опять же, туда складывать надо только часть всех денег.

Подскажи, с какой суммы можно начинать инвестировать? Как ты раньше писал, на первом этапе надо вкладывать в себя, какой следующий этап?

Сначала в себя, потом в банк – на депозиты/накопительные вклады. Половину в долларах, половину в том, в чем тратите.

Как накопили 6 месяцев ваших доходов/расходов – можно открывать брокерский счет. Год расходов есть за душой – пора открывать счет у зарубежного брокера.

В абсолютных цифрах я не вижу смысла в зарубежном счете, если вы рассчитываете завести туда меньше 20 тысяч долларов – ведь с 12к пассивный комис 10 баксов в месяц будет жрать у вас 1 % годовых за нихера. Есть валютные инструменты у нас на биржах, вполне можно ими воспользоваться. В принципе, тут никакой конкретной цифры быть не может – у всех ситуации разные. Но если у вас свободных больше 100 тысяч долларов, то держать их все в одной (родной) стране – уже ошибка.

Идея записывать все траты до копейки и потом анализировать их имеет место быть или это маразм?

Это прекрасная идея. Ну, до копейки – да, маразм. До рубля, до пяти рублей или там до ста (в зависимости от объема ваших трат) – совершенно нормально. Главное – не сдаваться через несколько недель и продержаться хотя бы полгода. Тогда и выводы будут более полезны. Анализировать раз в месяц.

Я раньше использовал Excel, сохранял чеки и каждый вечер вбивал, но сейчас можно завести семейный google spreadsheet и заполнять вместе. Для каких-то особенных проектов (у меня это книга и музыка) у меня отдельные вкладки.

Доходы я таким же образом записываю.

Как какой-то сыровар Шпицнагель смог получить космическую доходность на опционах? Он не продавал, а только покупал мелкие повседневные контракты, но именно кризис его озолотил. Он продавал контракты в кризис на падении цены? Кому они нужны, кроме горстки самых маститых стальнояйцевых инвесторов? Допустим, я купил опцион на продажу дома за копейки и жду своего часа. Вот наступил кризис, и я решил его продать по купленному опциону. Кто купит этот дом-то в кризис? Кому он нужен?

Опцион же может быть и пут. Например, дом в кризис стоит 50 000 долларов. А когда он полгода назад стоил 200к, кто-то (банк, например, или неудачливый трейдер) продал на него пут со страйком 100к – за гроши – потому что не верил, что цена может так быстро и так сильно упасть. Он считал это событие невероятным. Сыровар купил этот пут за гроши, скажем, за 500 долларов, И сейчас, когда дом стоит 50к, опцион со страйком 100к стоит не 500, а 50 000 долларов. Но надо понимать, что он мог покупать эти путы годами и постоянно сидеть в убытках, потому что все купленные опционы были вне денег. А тут пробил час, и он заработал. Но сколько он до этого потерял на растущем рынке?

Есть дата дивидендной отсечки. В эти дни акции теряют в цене, но после выплаты дивидендов через некоторое время снова приобретают ту же цену, что и прежде. Это же халява – покупать акции, через пару дней получать дивиденды, и потом через несколько дней продавать те же акции по той же цене. То есть ты платишь только комиссию брокеру в районе 0,3 % за ввод и вывод денег, но при этом получаешь денег намного больше в виде дивидендов, чем эта комиссия. У меня вопрос – это легкий способ заработать денег из ничего? И если да, то почему данный трюк люди не делают массово?

Во-первых, делают. Во-вторых, дивиденды приходят не через пару дней, а через пару месяцев. В-третьих, трюк может и не пройти: далеко не всегда акции можно продать по той же цене через несколько дней; бывает, что они и падают. Ну и надо понимать, что дивиденды нынче невелики, зачастую сравнимы с дневной волатильностью акции. А уж если вычесть из них два раза по 0,3 % и налог, может совсем ничего не остаться.

Буду краток, 600 тыс. долги + хочу взять 500 тыс. для покупки декабрьского фьючерса на руб/дол. Крайне иррационально поступаю, я это понимаю, но все же чувство потенциального заработка сильнее чувства убытка.

Что касается кредита на покупку фьючерса – это очень плохое решение. Откуда у вас эта уверенность? Сделайте документ и подробно опишите свои мысли, все факторы, их вероятности, то, что вы знаете, и чего не знаете. Тогда, даже если вы и примете это решение (неверное), вы это по крайней мере сможете осознать. Через какое-то время.

В чем ведешь учет? Отчеты брокеров, дивы, расходы?

Расходы веду в Google Spreadsheets (потому что онлайн, с телефона, с компа, и другой человек может вносить данные), отчеты брокеров вообще не веду, только пару раз в год заношу все в портфель в экселе для наглядного представления. Налоги на дивы (доплату до 13 %) и сделки (для расчета рублевых вычетов на покупку) рассчитываю в экселе раз в год перед подачей декларации. Результат самих сделок меня, если честно, не очень волнует – их мало и чаще всего это докупка при падении рынка, но иногда (редко) бывает и продажа части позиции, если что-то засвербило или нужен кэш.