Бабайкин - На пенсию в 35 лет [publisher: SelfPub с оптимизированными иллюстрациями]

Берем любой матч английской Премьер-Лиги. Например, “Манчестер Сити” – “Вулверхэмптон”. Что делает типичный игрок? Он ставит на исход события – победа “Сити”. Какова вероятность, что он угадает? Очень высокая. Но! Матч заканчивается со счетом 0–2 не в его пользу.

Что делает доходный инвестор? Он становится совладельцем клуба. Он точно знает, что сегодня на матче соберется 55.000 человек и что проданы все телеправа. Также ему известно, что часть прибыли пойдет к нему в карман

А что если клуб разорится? Такое тоже может произойти. Только подобных “клубов” у него в портфеле 15 штук или даже больше. Да еще и в разных “видах спорта”. Чтобы они разорились все разом? Такое возможно лишь при наступлении Третьей Мировой.

Доходные инвесторы не “прикипают” к инструменту. Их интересует лишь выгода

Инвесторы любят “рвать тельняшки” за выбор ценных бумаг и инструментов: Газпром – лучше Сбербанка, Пятерочка (X5) – лучше Магнита, акции – лучше “бетона”.

А какая вообще разница?

Если через 10 лет самым выгодным по доходности объектом инвестирования станут кладбища или скважины по добыче сланцевого газа, то я первым буду “топить” за них

Мы оцениваем только текущую доходность и предполагаемую будущую. Плохо кормят? Выходим из инструмента и “перекладываемся” в другой.

Доходный инвестор делает “иксы” на коррекциях и кризисах

Многие мои друзья спрашивают, каким образом инвестору с “жалкой” див.доходностью 6–10% от облигаций и акций удается в разы наращивать свой капитал? Про сложные проценты говорить не буду, про это уже сто раз писали. Расскажу о другом.

У доходного инвестора всегда есть “подушка безопасности”. Эта “подушка” тоже приносит постоянный денежный поток (купоны по облигациям, проценты по депозитам и пр.).

“Подушка” формируется либо на основе входящих дивидендных поступлений, либо за счет пополнений с зарплаты или доходов от бизнеса. Размер “подушки” почти всегда равен 25% от капитала и более.

На рынке периодически происходят падения. И будут происходить. Значит у нас всегда есть шанс скупить подешевевшие акции и зафиксировать ту доходность, которая нас устроит

Портфель доходного инвестора готов почти к любому сценарию

Ждем кризис а-ля 2008 год? “Подушка безопасности” подстрахует.

Ждем кризис а-ля Япония в 90-е? Только дивиденды и прокормят в такое непростое время.

Ждем инфляционный шок? Часть портфеля должна быть в инструментах, которым не страшна инфляция. Например, коммерческая недвижимость и дивидендные акции неубиваемых компаний.

Доходный инвестор всегда помнит про “Юкос”

Была такая компания. Помните? Одна из лучших на рынке. Платила щедрые дивиденды. А потом бац – и посадка Ходорковского. Все акционеры “Юкоса” почти в одночасье лишились своих капиталов.

Если у эмитента, которого я держу, существует хоть малейший риск, то его доля в портфеле не должна быть больше ожидаемой дивидендной доходности самого портфеля

Риски доходной стратегии

Какие существуют риски? Их много. Выделю основные.

Снижение потока наличности

Так было с “однушками”. В Экселе мне “грела душу” виртуальная доходность в 5%. Но в реальности все оказалось по-другому: затопы, простои, мелкий ремонт, дополнительные закупки по просьбе жильцов.

“Подушка” в неликвидных инструментах

Во время кризиса 2014 года я совершил ошибку. Большую часть активов хранил в недвижимости. Рынок падает “в пол”, а у меня нет ощутимого запаса денег, чтобы скупить всё за копейки. Сидел и кусал локти. Не повторяйте моих ошибок.

Эмитент “кинул” и не заплатил

Никаких сожалений. Продаем безжалостно и “перекладываемся” в другую бумагу.

Менеджмент компании сошел с ума

Периодически посматриваем корпоративные новости. Если замечаем неадекватное поведение, уходим.

Действия Центробанков, ставки

Доходному инвестору внимательнейшим образом стоит смотреть на монетарную политику Центробанков. Их действия напрямую влияют на его доходность.

Суть дивидендной стратегии заключается в том, что ваш капитал приносит деньги здесь и сейчас. Вы зарабатываете не на росте цены акции, а от регулярных поступлений денег на счет

Таким образом, вы покупаете здоровье, крепкий сон и понятное финансовое будущее. Лично мне эта стратегия не подходит: у нее меньше гибкости, чем у доходной. Но есть люди, которым она подходит идеально. Например, своей маме я рекомендую именно дивидендную стратегию.

Откуда вообще берутся дивиденды? Акция – это доля в бизнесе. Если бизнес успешен, то он приносит прибыль. Эту прибыль и распределяют пропорционально между акционерами.

Дивидендная стратегия – для зрелых и пожилых людей

Здесь я немного категоричен. Допускаю, что встречаются и молодые люди, которые выбирают именно эту стратегию.

Однако, зрелых и пожилых людей, использующих стратегию дивидендов, все же больше. Давайте разберем на примере. У нас есть 65-ти летний пенсионер с определенным капиталом. Источниками капитала могут быть:

1. Свой бизнес.Успешно проданный, или не требующий личного участия.

2. Высокооплачиваемая работа по найму: он складывал излишки в “кубышку” на протяжении многих лет.

3. Наследство от СССРв виде недвижимости. Пример: продал “трешку” в центре и переехал в “однушку” на окраине.

4. Продажа ненужного “хлама”– автомобиль, дача и пр.

Обратите внимание! Горизонт планирования такого человека неясен: он может прожить еще 25 лет, а может – всего год.

Основные принципы дивидендной стратегии

1. Деньги – сегодня (живые, не виртуальные).

2. Деньги – ежемесячно (кушать на что-то надо).

3. Четкий план поступлений: мы всегда знаем размер и дату будущего денежного притока.

4. Бо́льшую часть капитала держим в валюте потребления. Но кое-что – и в твердой валюте.

5. Прекращаем играть в любые авантюры: IPO, криптовалюты, трейдинг, роботы, перспективные ниши.

6. Не играем в рост “тела” портфеля, не рассчитываем на кризисы и глубокие коррекции.

7. “Подушка безопасности” (депозиты, короткие облигации) – более объемная, чем у молодых инвесторов.

8. Должны оставаться излишки на реинвестирование. Не проедаем “тело” капитала. Помним про сложный процент.

9. По возможности обеспечиваем дополнительный доход для пополнения счета. Например, преподавание или работа на дому.

10. Помним про налоги в 13%. Избежать их не получится.

Какой размер капитала должен быть и сколько можно заработать?