Бабайкин - На пенсию в 35 лет [publisher: SelfPub с оптимизированными иллюстрациями]

В случае с депозитами, он аккуратно раскидывает их по банкам, чтобы подпадать под АСВ.

Если речь идет о коротких облигациях, он не продает их на панике, а спокойно дожидается погашения по номиналу и скупает подешевевшие акции. Обратите внимание, что даже в лютые кризисы ультракороткие облигации падали в цене на 10–15% – это ничто на фоне “сложившихся” в 10 раз акций.

Примеры бумаг

ВНИМАНИЕ! Список не является инвестиционной рекомендацией. Это просто пример. В будущем он может утратить актуальность.

Россия, дивидендные бумаги

– Сбербанк-п

– Газпром

– Роснефть

– Лукойл

– Башнефть-п

– Татнефть-п

– МТС

– Ростелеком-п

– Норникель

– ТГК-1

– ОГК-2

– и т.д.

США, дивидендные аристократы

Входят в индекс S&P 500. Платят 25+ лет. Ликвидны. Высокая капитализация.

Весь список бумаг:

– 3M Company

– A. O. Smith Corporation

– Abbott Laboratories

– AbbVie, Inc.

– ABM Industries Incorporated

– Aflac Incorporated

– Air Products and Chemicals, Inc.

– Albemarle Corporation

– Amcor PLC

– American States Water Company

– Aptargroup, Inc.

– Aqua America, Inc.

– Archer-Daniels-Midland Company

– AT&T Inc.

– Atmos Energy Corporation

– Automatic Data Processing, Inc.

– Bank OZK

– Becton, Dickinson and Company

– Black Hills Corporation

– Brady Corporation Class A

– Brown & Brown, Inc.

– Brown-Forman Corporation Class B

– C.H. Robinson Worldwide, Inc.

– California Water Service Group

– Cardinal Health, Inc.

– Carlisle Companies Incorporated

– Caterpillar Inc.

– CDK Global Inc

– Chevron Corporation

– Chubb Limited

– Church & Dwight Co., Inc.

– Cincinnati Financial Corporation

– Cintas Corporation

– Clorox Company

– Coca-Cola Company

– Colgate-Palmolive Company

– Commerce Bancshares, Inc.

– Community Bank System, Inc.

– Consolidated Edison, Inc.

– Cullen/Frost Bankers, Inc.

– Donaldson Company, Inc.

– Dover Corporation

– Eaton Vance Corp.

– Ecolab Inc.

– Emerson Electric Co.

– Essex Property Trust, Inc.

– Expeditors International of Washington, Inc.

– Exxon Mobil Corporation

– Fastenal Company

– Federal Realty Investment Trust

– Franklin Resources, Inc.

– General Dynamics Corporation

– Genuine Parts Company

– H.B. Fuller Company

– Hormel Foods Corporation

– Illinois Tool Works Inc.

– International Business Machines Corporation

– J.M. Smucker Company

– John Wiley & Sons, Inc. Class A

– Johnson & Johnson

– Kimberly-Clark Corporation

– Kontoor Brands, Inc.

– Lancaster Colony Corporation

– Leggett & Platt, Incorporated

– Lincoln Electric Holdings, Inc.

– Linde plc

– Lowe's Companies, Inc.

– McCormick & Company, Incorporated

– McDonald's Corporation

– MDU Resources Group Inc.

– Medtronic Plc

– Meredith Corporation

– MSA Safety, Inc.

– National Fuel Gas Company

– National Retail Properties, Inc.

– New Jersey Resources Corporation

– NextEra Energy, Inc.

– Nordson Corporation

– Nucor Corporation

– nVent Electric plc

– Old Republic International Corporation

– Pentair plc

– People's United Financial, Inc.

– PepsiCo, Inc.

– Polaris Inc.

– PPG Industries, Inc.

– Procter & Gamble Company

– Realty Income Corporation

– RenaissanceRe Holdings Ltd.

– RLI Corp.

– Roper Technologies, Inc.

– Ross Stores, Inc.

– RPM International Inc.

– S&P Global, Inc.

– SEI Investments Company

– Sherwin-Williams Company

– Sonoco Products Company

– Stanley Black & Decker, Inc.

– State Street Institutional Liquid Reserves Fund

– Sysco Corporation

– T. Rowe Price Group

– Tanger Factory Outlet Centers, Inc.

– Target Corporation

– Telephone and Data Systems, Inc.

– TJX Companies Inc

– UGI Corporation

– United Bankshares, Inc.

– United Technologies Corporation

– V.F. Corporation

– W.W. Grainger, Inc.

– Walgreens Boots Alliance Inc

– Walmart Inc.

– West Pharmaceutical Services, Inc.

США, дивидендные и облигационные ETF

Вы можете скопировать дивидендную стратегию буквально двумя-тремя эмитентами. Выбирать – есть из чего:

– SDY – SPDR S&P Dividend ETF – выплаты ежеквартально, индекс аристократов S&P 500;

– NOBL – ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats – выплаты ежеквартально, индекс аристократов S&P 500;

– HDV – iShares Core High Dividend ETF – выплаты ежеквартально, – акции компаний США с высокими выплатами дивидендов;

– VIG – Vanguard Dividend Appreciation ETF – выплаты ежеквартально, акции компаний США, которые в течение 10 и более лет подряд увеличивают выплату годовых дивидендов;

– PFF – iShares US Preferred Stock (PFF) – выплаты ежемесячно, привилегированные акции компаний США

– SHY – iShares 1–3 Year Treasury Bond ETF – выплаты ежемесячно, – короткие гос.облигации США.

Типичный диалог с приятелем, который подумывает об инвестициях:

Приятель : “Привет, подскажи куда вложить деньги?”.

Я : “Выведи всё в кэш, положи его на депозит в банке и не прикасайся к этим деньгам. Ближайшие полгода посвяти изучению инвестиций: смотри вебинары, читай книги, слушай подкасты и т.д.”

Приятель : “Ой, ну не-е-т. У меня на это нет времени. Давай я лучше дам тебе деньги в управление”.

Что я могу посоветовать таким людям? Найдите немного времени для изучения пассивной стратегии инвестирования. Любые другие способы, скорее всего, приведут вас к убыткам.

Разберемся с терминологией.

Существует понятие “активное инвестирование”. В данном случае мы пытаемся выбирать состав нашего портфеля по каким-либо факторам: фундаментальные показатели, математика, новости. А что такое “пассивное инвестирование”?

Пассивное инвестирование – сознательный отказ инвестора от любого выбора. Он собирает портфель, структура которого полностью повторяет широкий индекс рынка. В результате получается некая авоська, в которую положили ВСЕ продукты из вашего ближайшего магазина.

Инвестор выбирает лишь географию и соотношение между классами активов: акции, облигации, товары, недвижимость.

Таким образом, рекомендация для моего приятеля выше следующая:

“Купи индекс широкого рынка S&P500, купи облигационный индекс и не дергайся”.

Расскажу вам одну историю.

В 2008 году шимпанзе по имени Лукерья проявила себя на фондовом рынке. Обезьяна случайным образом собрала себе портфель из ценных бумаг. Через 10 лет подвели итоги этого эксперимента: оказалось, что Лукерья обыграла многих управляющих фондами.

И что в итоге получается? Все эти дяди в красивых пиджаках и рубашках с золотыми запонками совсем не соображают? Да, именно так. :) А зачем мы отдаем им процент за управление? Для этого нет причин.

Объясню чуть детальнее природу этого явления.

Обратимся для начала к теории Гарри Марковица. Гарри – лауреат нобелевской премии и изобретатель современной “портфельной” теории инвестирования.

Опишу теорию кратко в виде отдельных фактов:

– существует прямая связь между риском и доходностью;

– риск важнее доходности;

– риск измеряется при помощи стандартного отклонения ожидаемой прибыли (иными словами, насколько сильно вас может “тряхнуть” в конкретном классе активов);

– риск можно уменьшить путем построения “оптимального” портфеля;

– диверсификация не работает в одном классе активов, можно привести пример с акциями – если рынок падает, то вниз летят почти все акции;

– диверсификация работает в разных классах активов: акциям плохо, но золоту хорошо; облигациям плохо, зато акциям и недвижимости хорошо;

– диверсификация не сводит риск к минимуму – она лишь сокращает его;

– инвестор должен отказаться от сознательного выбора ценных бумаг;