Бабайкин - На пенсию в 35 лет [publisher: SelfPub с оптимизированными иллюстрациями]

Что делаю я:

1. При помощи ETF копирую любую из стратегий инвестора: дивидендную, доходную, стоимостную (существуют фонды, которые позволяют мне это сделать). Таким образом, я фокусируюсь на стратегии, а не на выборе отдельных бумаг. Получается что-то вроде доходной пассивной стратегии.

2. Покупаю малознакомую мне страну: нет смысла разбираться в 18000 акциях США, можно просто купить нужный мне фонд.

3. Покупаю перспективную нишу (“лудоманю”) с надеждой на то, что в ближайшие 10 лет будет “рулить” робототехника и биомедицина. Я просто беру ETF на эти индустрии. При этом, прекрасно отдаю себе отчет, что это просто ставка.

4. Влезаю в “тяжелые” инструменты “малой кровью”. Я со своим ничтожным капиталом никогда не смог бы покупать те же гос.облигации. Там 1 лот может превышать 100.000–1.000.000 $. Точно также я не смог бы купить лучшую в мире недвижимость, а ETF и REIT дают мне эту возможность: лот ETF стоит 50–100 $.

5. Я не боюсь влезать в корпоративные облигации. У меня нет инсайда в отдельных компаниях. Дью дилиженс (оценка под микроскопом) одной корпорации может занимать месяцы. Я понятия не имею, “кинут” меня или нет. При помощи ETF я просто покупаю индекс облигаций. Внутри портфеля – сотни эмитентов. Маловероятно, что они “кинут” меня все разом.

ВНИМАНИЕ! Мой подход не имеет никакого отношения к классическому индексному инвестированию.

Как купить ETF?

Способ 1.Купить ETF от компании FinEx у любого брокера РФ. Минусы – высокие комиссии, не платят дивидендов, низкая ликвидность.

Способ 2.Открыть счет у брокера РФ (Финам, Тиньков и т.д.), получить статус КВАЛ (необходимо иметь 6 млн. рублей на счету), откроется возможность покупать ETF США.

Способ 3.Открыть счет у брокера США Interactive Brokers. Минус – раз в год придется самостоятельно подавать налоговую декларацию.

Как выбирать ETF?

Источник: etfdb.com

Интересные особенности ETF

1. Все американские ETF платят дивиденды. Мне кажется это большим плюсом. “Отечественные” ETF дивиденды не платят – все полученные средства реинвестируются в автоматическом режиме.

2. Налоги. Если вы обслуживаетесь у Interactive Brokers, то вам нужно самостоятельно предоставлять отчеты в налоговую. Придется учесть рост “тела” и курсовой разницы.

3. При инвестировании в ETF США вы не сможете получить налоговый вычет.

4. Если вы покупаете “наши” ETF через брокера РФ (например, Финам/Тиньков/БКС), то у вас есть возможность держать их на ИИС и получать вычеты.

5. Если вы покупаете ETF через брокера РФ (нужен статус КВАЛ), то тут часто возникает путаница с налогами. Например, в “Финаме” меня заверяли, что все хлопоты они берут на себя. Нужно регулярно перепроверять эту информацию у вашего брокера.

6. Существует огромное количество типов ETF: по типу актива (акции, облигации, товары, недвижимость), капитализация, отрасль, страна, с плечом или без, инверсные, по типу стратегии (дивидендные, стоимостные, фонды роста, широкий ров и т.д.), государственные или корпоративные бумаги, по срокам погашения (для облигаций).

Кого послушать? Что почитать?

Рекомендую две книги:

– Уильям Бернстайн– “Разумное распределение активов”

– Джон Богл– “Не верьте цифрам!”

Также обязательно послушайте семинары и блоги Сергея Спирина и Сергея Наумова.

Поговорим о стратегии “Купи и держи” (англ. “buy and hold”). Некоторые еще называют ее “купи и забудь”. Тут не соглашусь – как раз забыть не получится.

Источник: фотобанк Canva

“Купи и держи” современные инвесторы почему-то списали в архив и положили на полку. А зря. К этой стратегии также относятся с пренебрежением и всегда рассказывают про нее вскользь. – Тоже зря!

Почти все инвестиционные стратегии (не путать с трейдингом) являются разновидностью “купи и держи” – только с “улучшениями”. Я специально закавычил, потому что нет доказательств того, что модификации хоть как-то усиливают позицию инвестора.

Эта стратегия держится на 5 постулатах:

РЕГУЛЯРНОСТЬ –этим нужно заниматься на постоянной основе;

ВРЕМЯ –данной деятельности необходимо уделить много времени, минимум – 10 лет, а лучше – 30+; на стороне инвестора – положительное математическое ожидание за счет роста экономики, инфляции, притока и роста дивидендов и т.д.;

ДОВНЕСЕНИЯ –все излишки от зарплаты или своего бизнеса должны направляться на покупку активов;

РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ –часть средств (или вообще все), полученных от купонов, дивидендов и ренты нужно направлять на дозакупку новых активов;

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ –яйца в разных корзинах – классика.

Кому подойдет?

Стратегия “buy and hold” является лучшим способом защиты от дурака, то есть – от себя. У подавляющего числа начинающих инвесторов нет времени и желания глубоко погружаться в тему, но есть желание быть богаче.

Альтернативные стратегии требуют от инвестора обложиться книгами и семинарами минимум на полгода, потом анализировать полученную информацию, затем – снова учиться. И так всю жизнь.

Нет гарантии, что вы вообще научитесь правильным вещам и что переизбыток информации сделает вас успешнее.

Здесь же нам предлагается просто покупать на регулярной основе разные активы.

Как правильно это сделать?

Откажитесь от шума

– не смотрите на волатильность;

– не смотрите на новостной фон;

– не пытайтесь разобраться в экономике и политике;

– не советуйтесь с друзьями и знакомыми.

Именно “купидержатели” придумали эти правила.

Откажитесь от суеты

Дивидендные инвесторы бегают по рынку в поисках двузначной доходности.

“Доходники” (я в их числе) постоянно перескакивают из актива в актив – выбирают те места, где сейчас лучше кормят.

Стоимостные инвесторы ищут недооцененные активы и часто ошибаются, или не дожидаются часа ИКС.

Ближе всего к “купидержателям” пассивные инвесторы, Но и они “чудят”. Святая вера в теорию Марковица заставляет их регулярно перетряхивать портфель. По хорошему, ребалансировка – это тоже суета. Почему? Читайте ниже.

Откажитесь от ребалансировки

Кто сказал, что портфельная теория Гарри Марковица – истина в последней инстанции? Это же не доказанная теорема!

Кто сказал, что мы правильно перетряхиваем портфель? Почему мы уверены, что пропорция между акциями и облигациями в 50/50 (или 70/30, или 30/70) будет работать на протяжении всего периода нашего инвестирования? Мы этого точно не знаем.