Владимир Живетин - Управление рисками банковских систем (математическое моделирование)

В заключение раздела отметим следующее. Каждое государство, создавшее экономическую систему, создало единую национальную валюту – это необходимое условие устойчивого развития социально-экономической системы. Мировая экономическая система завершает свое создание, как только будет введена единая валюта.

Рассмотрим кратко основные черты международной денежно-кредитной системы, реализованной посредством банковских систем различных государств, включая функциональный и нормативный уровни.

Эволюция международных отношений в валютной системе включала следующие этапы:

1) потерю функциональных свойств подсистем;

2) деструктуризацию – потерю функциональной и структурной устойчивости;

3) создание банковской системы согласно американской структурно-функциональной системе.

Валютная система прошла три фазы изменения.

Первая фаза была реализована вне структурных отношений. С 1870 по 1914 годы в системе международных расчетов курсы всех валют были жестко привязаны к золоту как единой мере стоимости.

В этой фазе управляла всеми процессами Великобритания, являясь главной экономической и финансовой державой, а фунт стерлингов был столь же надежный, что и золото. Тогда золотой стандарт позволил регулировать «автоматически» внешнеторговый баланс страны. В основу такой системы были положены следующие принципы:

1) цена валюты жестко привязана к золоту, и страны соблюдают законы, обеспечивающие устойчивость системы, согласно которым масса бумажных денег (по номиналу) точно соответствует массе наличного золота, когда все цены товаров имеют точное золотое содержание;

2) страна свободно продает и покупает золото в покрытии внешнеторгового дефицита.

При этом из-за недостатка иностранной валюты золото страны продавалось, что обусловливало уменьшение массы денег, уменьшение цены товаров, объем импорта сокращался, а объем экспорта увеличивался, переток золота прекращался, и устанавливалось валютное равновесие при том же курсе. Созданная золотовалютная система оказалась неустойчивой в силу того, что, как правило, регулировался не приток и отток золота, а банковский процент, который понижался и повышался английским банком.

В период между двумя мировыми войнами экономики стран подверглись возмущениям, и мировая валютная система проявила свою неустойчивость, она распалась (в 1931 г.) на три независимых подсистемы:

1) стерлинговый блок – группа стран во главе с Англией;

2) долларовый блок – группа стран во главе с США;

3) золотой блок – группа стран во главе с Францией.

Долго такая система не могла обеспечивать международные валютно-кредитные взаимоотношения, и в 1944 г. в США состоялась конференция из представителей 44 стран, на которой была создана Международная валютная система.

Рассмотрим цели, структуру системы и функции подсистемструктуры Международной валютной системы.

I. Структура Международной валютной системы включала следующие международные финансовые организации:

– Международный валютный фонд (МВФ);

– Всемирный банк реконструкции и развития.

II. Цель: регулирование международных финансовых взаимоотношений стран-членов Международной валютной системы, входящих как в МВФ, так и во Всемирный банк.

III. Тактика и стратегия реализации цели, сформулированной Международной валютной системой, осуществлялась странами-членами МВФ путем введения системы корректируемых фиксированных курсов валют. Курсы валют должны быть фиксированными в течение некоторого времени. Их изменение в случае необходимости происходило по согласованию с МВФ.

Цель такого подхода: зафиксировать курсы валют на уровне, позволяющем странам реализовать программы развития, используя выгоды международной торговли и перемещения капиталов.

Коррекция цели проводилась в том случае, когда стране не удавалось реализовать программы и привести равновесные курсы к фиксированным.

Реализация цели . Правительство США должно свободно обменивать доллары, предъявляемые иностранными центральными банками – членами Международной валютной системы, на золото по цене 35 дол за унцию. Все остальные члены Международной валютной системы должны: объявлять курсы своих валют в золоте или в долларах; поддерживать курсы, скупая или продавая доллары на валютном рынке; допустимо колебание курсов валют в диапазоне ±1 % от объявленного.

Сегодня Международная банковская система представляет собой итог длительной эволюции системы финансовых взаимоотношений различных стран мира. Динамика этой эволюции многогранна, а модель итоговой системы достаточно сложна. Первый этап математического моделирования рассматриваемой системы включает структурно-функциональный синтез, итоги которого представлены на рис. 1.2 (здесь МВФ – Международный валютный фонд, МБРР – Международный банк реконструкции и развития, БМР – Банк международных расчетов).

Рис. 1.2

С целью решения проблем восстановления и стабилизации разрушенной Второй мировой войной экономики европейских государств в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) состоялась представительная Международная валютно-финансовая конференция, одним из главных итогов которой стало решение об учреждении двух организаций: Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. Фонд был призван поддерживать стабильность мировых валютных систем, а Банк – стимулировать долговременное экономическое развитие стран-участниц. Их общей целью провозглашалось также содействие становлению открытой рыночной экономики в мире.

Основными функциями Международного валютного фонда являются:

– содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;

– поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;

– предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов.

Страны-участницы обязаны регулярно информировать Международный валютный фонд как идеолога системы о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежном балансе и т. д.

Управление деятельностью Банка международных расчетов осуществляется Общим собранием и Советом директоров, а сам Банк, в сущности, является акционерной расчетной палатой. Согласно уставу, основными его функциями являются обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям принят золотой швейцарский франк, а доллар США используется для выплаты дивидендов акционерам.