Владимир Живетин - Управление рисками банковских систем (математическое моделирование)

Рассмотрим кратко причины неустойчивости и их функциональную реализацию.

Первый этап – эволюция.

Надежные, как золото, доллары охотно приобретались странами для международных расчетов с партнерами с целью поддержания фиксированных курсов валют. Происходило накопление доллара путем формирования излишков платежного баланса по отношению к США. Способ реализации: установление тарифов и квот на импорт товаров из США; сокращение своей денежной массы путем направленной активности центрального банка страны. В итоге либо сокращался импорт из США в страну, либо увеличивался экспорт, либо, в худшем случае для МВФ, то и другое. При этом складывался внешнеторговый дефицит США, так как он позволял продавать казначейские обязательства странам-партнерам, имеющим избыток долларов. Иллюзорность эволюции создавалась так же: стремлением стран-партнеров поддерживать курс доллара; со стороны США – обеспечением роста международных резервов за счет своего внешнего дефицита. Таким образом, США демонстрировала рост собственной экономики, обеспечивался необходимый рост ликвидных международных резервов – долларов.

В результате наблюдалась одна сторона экономических процессов: мировая экономика развивалась бурными темпами, международная торговля процветала. Однако фундамент МВФ размывал внешний дефицит США, который достиг в 1958 году 1 млрд. долл. в год.

Курс доллара стал падать, создавая неустойчивое состояние системы МВФ. Развал системы, обусловленный выходом в критическую область ее состояния, завершился, когда в 1971 году США отказались от конвертируемости долларов в золото, что обусловило девальвацию доллара.

В 1973 году началась эра плавающих управляемых курсов, допустимый диапазон измерения которых составляет ±2,5 %. При этом независимо плавающими стали: доллар, фунт, иена, а франк и марка имели ограниченную подвижность.

В 1979 году Европейское экономическое сообщество установило в качестве резервов новую должностную единицу – ЭКЮ, представляющую собой композит из девяти европейских валют (кроме марки).

Согласно полученным выше результатам, мы утверждаем:

1) международная банковская система реализована на структурно-функциональном и международном нормативном уровнях;

2) структурно-функциональное единство систем, реализующих управляющие функции, обеспечивает устойчивое развитие банковских систем на международном уровне.

Рассмотрим с позиции кризисов работу международной банковской системы, включающей финансовые рынки (банковские системы) различных стран как элементы этой системы.

Международная банковская система, синтезированная на структурно-управляющем уровне, приведена на рис. 1.4. Эта система создана на базе банковско-финансовых систем США и Западной Европы. При этом: стратегическое управление формируется путем синтеза цели подсистемой (1); тактическое управление формируется путем анализа цели подсистемой (2); оперативное управление формируется посредством средств достижения целей, единых для всех стран, которые формируются подсистемами (1) и (2).

Рис. 1.4

Рассмотрим финансовый кризис «Азиатской модели» международной финансовой системы [42].

Финансовый кризис начался в Таиланде в 1997 году. При этом МВФ создал истоки и реализовал кризисный процесс, осуществляя контроль за состоянием и разработку управлений для международной финансовой системы.

Основные факторы риска (внутренние и внешние), создавшие кризис в системе в странах Юго-Восточной Азии, включали:

– несоответствия валютных курсов относительно доллара;

– снижение в 1996 году курса китайской валюты (рост курса доллара по отношению к иене);

– ухудшение торгового баланса;

– разрыв между торговым балансом и балансом движения капиталов.

Основа кризиса – функциональные свойства финансовых систем: Таиланда, Индонезии, Малайзии, Филиппин, Южной Кореи и др. стран, где насаждался Конфуцианский капитализм, или азиатская модель капитализма. В системе все взаимосвязано, взаимозависимо, и финансовый кризис начал влиять на Латинскую Америку, Восточную Европу, а впоследствии на Западную Европу и США.

Ошибки Международного валютного фонда сопровождали его действия и обусловливали следующие процессы:

– кризис затронул валютную х 1и кредитную х 2составляющие финансовых потоков азиатских стран, т. е. х = ( х 1, х 2);

– кредитная компонента х 2включала международную компоненту х 21и внутреннюю х 22, т. е. х 2= ( х 21, х 22);

– кризис финансового потока в виде потерь затронул только частный сектор из общего потока, включающего финансовые потоки государственной финансовой системы.

Свою нестабильность международная финансовая система творит под влиянием интеллектуальных ошибок как отдельных личностей, так и руководства; как финансовой системы, так и социально-экономической системы в целом.

Отметим, что стандартными приемами, например контролем за торговлей валютой, не удается предотвратить потери. Так, например, в Гонконге, где прочная банковская и финансовая системы, экономика пострадала больше, чем в Китае, где эта система слабее.

Предотвращение кризиса «Азиатской модели» со стороны МВФ было осуществлено, исходя из концепции единства функциональных свойств подсистем (3) (рис. 1.4) стран, входящих в МВФ.

Однако каждая страна обладает своей финансовой системой, структурно-функциональные свойства которых существенно отличаются. Все это приводит к тому, что подсистема (3) усилила инволюцию при применении к ней со стороны подсистем (1, 2, 4) единых подходов для всей международной финансовой системы. Произошли разрушительные процессы, начиная с банковской системы, затем в экономике, после чего они достигли социальной системы.

В итоге кризисный процесс эволюционировал, поддерживаемый локальными факторами риска, формируемыми подсистемой (3) в «Азиатской модели», включающими:

– структурно-функциональное несовершенство банковской системы и системы управления (владения) предприятиями;

– связь и взаимосвязи бизнеса с законодательной, политической системой власти;

– с одной стороны, недостаточную прозрачность финансовых потоков, с другой стороны – ограниченность политической свободы.

Менее важные факторы риска были сформированы подсистемами (2) каждой страны:

1) несовершенство систем анализа финансового состояния страны и, прежде всего, прогноза риска и формирования управления для предотвращения риска или катастрофы;