Коллектив авторов - Экономическое право Российской Федерации: инновационный проект

Международное финансовое право неоднократно являлось предметом рассмотрения как ученых в области международного публичного права [54] См., напр.: Бекяшев К.А., Моисеев Е.Г. Международное публичное право в вопросах и ответах: учебное пособие / отв. Ред. К.А. Бекяшев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005; Кашкин С.Ю. Право Европейского Союза в вопросах и ответах: учебное пособие – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. , так и ученых в области финансового права [55] См.: Петрова Г.В. Международное финансовое право. Учебник для ВУЗов. М., ЮРАЙТ. 2009. .

Учитывая это, в своем исследовании мы (в качестве примера) проведем анализ лишь отдельных сегментов внешнеэкономической финансовой деятельности, а именно международного валютного рынка, межгосударственного кредитования и международной деятельности в налоговой сфере.

В целом же международное финансовое право представляет собой совокупность принципов и норм, регулирующих отношения в таких сферах, как валютно-финансовые отношения, расчетные отношения, кредитные отношения, отношения по финансовому обеспечению коммерческих сделок, по совершенствованию валютного рынка, по созданию и деятельности международных валютно-кредитных организаций [56] См.: Бекяшев К.А., Моисеев Е.Г. Указ. Соч. С. 112. . Отношения в международной финансовой сфере, как правило, регулируются двусторонними соглашениями общего и специального характера (клиринговые соглашения, платежные соглашения, кредитные соглашения).

Внешний валютный рынок это самый большой, децентрализованный финансовый рынок в мире, на котором осуществляется международная торговля и обмен иностранных валют (объемы операций на валютных рынках не публикуются, однако, по мнению специалистов, совокупный валютный рынок имеет обороты примерно 100–200 млрд. долларов в день).

Вместе с тем, валютные рынки – это официальные финансовые центры, в которых осуществляются операции по купле-продаже валют и валютных ценностей на основе спроса и предложения участников торговли.

Основы современного валютного рынка были заложены в 50–60 годы, когда благодаря усовершенствованию средств связи, таких как телефон, телекс, СВИФТ и других специальных систем, появилась возможность прочно связать валютный рынок в относительно единое целое.

Различные авторы предлагают разнообразное толкование категории валютного рынка. Например, И.И. Платонова рассматривает валютный рынок в трех аспектах: в широком смысле слова, в узком смысле слова и с организационной точки зрения. Валютные рынки рассматриваются как официальные центры, где совершается конвертация иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения [58] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник, под ред. Л.Н. Красавиной, М. Финансы и статистика, 1994, с. 336 . Валютный рынок в широком смысле, по мнению И.Н. Платоновой, – «это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала». В узком же смысле – «это официальные финансовые центры, в которых осуществляются операции по купле-продаже валют и валютных ценностей на основе спроса и предложения участников торговли» [59] Валютный рынок и валютное регулирование. Под ред. Платоновой И.Н., М., 1996 г., с.1. . Представляется, что каждая из этих точек зрения имеет право на существование в качестве собственной точки зрения авторов.

Продолжая мысль Платоновой И.Н. можно утверждать, что с организационно-функциональной точки зрения (как результат реализации экономических функций) валютные рынки обеспечивают обслуживание международного оборота товаров, услуг, работ; своевременное осуществление международных расчетов; взаимосвязь различных рынков; стихийное определение валютных курсов путем балансирования спроса и предложения; предоставление механизмов защиты от валютных рисков; диверсификацию валютных резервов банков, предприятий и государства; валютную интервенцию; использование рынка государствами для целей их денежно-кредитной и экономической политики; получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок; регулирование валютных курсов национальной валюты к иностранным валютам (государственное и рыночное); проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование указанной области экономики и другие мероприятия.

С организационно-институционной точки зрения валютные рынки представляют собой совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции.

С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции.

Структура валютного рынка каждой страны во многом зависит от политики государственного регулирования экономики, от степени вмешательства государственных органов в валютно-кредитные и финансовые отношения, которое осуществляется через валютное регулирование, направленное в первую очередь на поддержание стабильного валютного курса данной страны.

Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере распространения, по отношению к валютным ограничениям, по видам валютных ресурсов, по степени организованности.

По сфере распространения, т. е. по широте охвата, можно выделить международный (международные финансовые центры) и внутренний валютные рынки. Так международные (мировые) валютные рынки сосредоточены в основных финансовых центрах Западной Европы, США, Ближнего Востока, Восточной Азии. Наиболее крупные центры расположены в Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте на Майне, Париже, Цюрихе, Токио, Сингапуре и др. По некоторым оценкам на Лондонский рынок приходится от одной трети до половины годового оборота. Его постепенно догоняет Нью-Йоркский рынок.

В свою очередь, как международный, так и внутренний рынки состоят из ряда региональных рынков, которые образуются финансовыми центрами в отдельных регионах мира или данной страны.

Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под международным валютным рынком также следует понимать цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют.