Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

42 В классическом определении коэффициенты альфа и бета имеют точную формулировку: доход инвестора = альфа + бета × среднерыночный доход. Нас же интересует чистая логика альфы и беты.

43 В этом смысле трейдинг невероятно похож на игру в покер, только в отличие от покера игроков на бирже огромное множество, и вы никогда не знаете, кто именно против вас играет. Важно также понимать, что в трейдинге чем больше ваша позиция, тем меньше игроков сидит «за вашим столом», тем выше их профессионализм и тем сложнее у них забрать деньги.

44 Здесь уместна еще одна аналогия с покером: профессионалам всегда будет более интересно играть в компании подвыпивших богачей, нежели в компании бедных студентов.

45 Методы оценки результатов с целью отсеять случайность мы подробно рассмотрим в параграфе 10.3.

46

47 Важно понимать, что внутри шума на часовом траймфрейме могут возникать микротренды, которые будут устойчивы и различимы на минутном или пятиминутном таймфрейме.

48 На трейдерском сленге выражение «контрить движение» означает вставать в позицию против движения.

49 Полезные ссылки: Видео: Александр Горчаков «Трендовые и контртрендовые системы»:

Ловим тренд за толстый хвост, а также ловушка на ловца трендов:

Статистические модели трендов. Смещение среднего:

Статистические модели трендов. Авторегрессивность:

50 Надо иметь в виду, что данная книга написана в 1991 г., когда рынки были исключительно трендовыми.

51 В русском языке нет устойчивого термина, обозначающего этот класс торговли, однако его можно отнести к методам безрискового арбитража. Relative Value переводится на русский язык как «относительная стоимость».

52 На практике данный класс стратегий очень сильно упирается в комиссионные расходы. Наиболее эффективно их могут торговать те игроки, которые имеют прямые льготы от биржи.

53 Полезные ссылки:

Трейдер Олег в интервью Георгию Вербицкому рассказал, что торгует валюты и нефть контртрендовым методом, накапливая и разгружая позицию месяцами:

Статистическое исследование трендовости и контртрендовости различных рынков:

Алгоритмы маркетмейкера:

Основы статистического арбитража:

Парный арбитраж. 1 % на депо ежедневно вполне реально:

Тестирование алгоритма маркетмейкинга: .

54 Надеюсь, вы уже ранее или в процессе чтения данной книги поняли, что на случайном рынке ваш результат от трейдинга может быть только случайным, а значит, вы не сможете последовательно генерировать прибыль во времени.

55 Полезные ссылки:

Уровень поддержки:

Статья про уровни. Часть 1:

Статья про уровни. Часть 2:

Пример робота для Metatrader, который работает на пробой уровня:

Торговая система на основании горизонтальных уровней:

56 Полезные ссылки:

Торговля ложных пробоев плотности стакана:

Видео про формацию ложный пробой:

57 Видеозапись доклада:

58 Подробное статическое исследование на тему новогоднего ралли вы сможете найти здесь:

Усредненная статистика помесячной динамики индекса ММВБ также говорит о наличии некоторых сезонных закономерностей на российском рынке акций:

Система новогоднее ралли:

Система НДПИ:

59 Подробнее про имбэлэнсы написано тут:

60 После того как система Торпа была раскрыта, казино изменили правила игры: в частности, теперь колода карт тусуется раньше, чем она становится «горячей», то есть когда она может успеть дать неслучайный результат. Тем самым казино устранили технологическую неэффективность.

61

62 Риск маркетмейкера в данном случае состоит в резком изменении волатильности.

63

64 Я не буду рассказывать о проблематике дивидендных неэффективностей, а порекомендую вам следующие ссылки:

Конспект выступления Ларисы Морозовой «Как жить на дивиденды?» на конференции трейдеров «Смартлаба»:

Видео выступления Ларисы Морозовой:

65 Конкретные торговые системы вы сможете найти в постоянном разделе «Школа трейдинга» на Смартлабе, раздел «Торговые системы и стратегии»:

66 Пример случайных закономерностей, которые может подхватить простой подход «сверху вниз», находится тут:

67 Данная проблематика будет подробно рассматриваться нами в 10-й главе «Оценка результатов». Условно говоря, если вы идете сверху вниз, то вам потребуется совершить не менее 1000 сделок на истории, чтобы убедиться в устойчивости найденной в процессе датамайнинга, рыночной аномалии. Если же вы хорошо понимаете логику ошибки, вы можете иметь всего несколько наблюдений за ней в истории и уже получить работающую систему.

68 Некоторые трейдеры называют паттерны «сетапами».

69

70 Короткую выжимку из книги вы можете найти здесь:

71 Нюансы «перебора» также описаны в параграфе 10.5 «Оптимизация торговой системы».

72

73 Полезные ссылки:

Анализ времени возникновения импульсов на фьючерсе РТС «на глаз»:

Поиск самого трендового времени дня на фьючерсе РТС в R

Поиск времени дня с самыми большими объемами в R

То же самое, но на Easy Language

Исследование «серийности» дней роста и снижения в Excel

Описание всех методов машинного обучения

Самообучающиеся алгоритмы, сравнение методов Random Forest и Nearest Neighbor:

Построение индикатора MACD средствами Excel:

Дискуссия на тему «Как искать закономерности на рынке?»

74 Ознакомиться с алгоритмом Герчика можно по ссылке:

75 План торговли Резвякова, описанный одним из его учеников, вы можете найти здесь:

76 В реальной торговле далеко не всегда получается точно узнать, когда неэффективность перестает действовать. В любом случае вы можете сформулировать свои критерии неэффективности и по итогам многократного наблюдения за ней на исторических данных найти рабочие параметры ее эффективного использования.

77 См. также: 8 способов выйти из сделки

78 Полезные ссылки:

Торговый план без точных условий входа:

Дмитрий Власов: алгоритм создания и тестирования торговой системы:

Необычный визуальный торговый план от Ильи Нуруллина и анализ сделок:

Илья Нуруллин составляет план торговли акциями:

Пример простой пробойной торговой системы от Дмитрия Солодина:

Максим Милованов: торговая система, построенная на горизонтальных уровнях:

Какой должна быть торговая система:

Пример разворотной торговой системы на MQL4

Простая форекс-стратегия, основанная на настроении рынка:

Идея фильтра по числу убыточных сделок системы:

79 Их называют трейдинг дески (от англ. trading desk).

80 О том, как рассчитать уровень стоп-лосса за пределами случайной зоны, написано здесь:

81 На самом деле вы можете оценить положительное матожидание лишь на основании истории сделок, а реальное матожидание, как правило, всегда оказывается хуже.