Николай Симонов - Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг.

По мере обсуждения тезисов доклада становилось ясным не только то, что проблема «плохих долгов» действительно сложна, но и то, что кризис – не война, и все не спишет. Это с предельной ясностью дал понять Министр финансов Алексей Кудрин. По его словам, он, как один из регуляторов рынка, имел доступ к финансовой отчетности банков, пострадавших в последние полгода от девальвации или лишившихся лицензии из-за невыполнения требований к нормативам. «Я был поражен тем, какие риски принимали на себя финансово-кредитные структуры, насколько низким было качество кредитного управления в них», – признался глава финансового ведомства. И привел конкретный пример: строительную отрасль, которая была «закредитована» к моменту начала кризиса на 80 %. «Зная это, банки должны были бежать от нее, как черт от ладана, а они продолжали кредитовать предприятия отрасли», – посетовал он.

Главы ВТБ-24 (М. Задорнов), Райффайзенбанка (П. Гурин) и других крупных участников рынка утверждали, что проблему «плохих долгов» или «токсичных активов» они сами решить не смогут. По мнению П. В. Гурина, «объем плохих кредитов на конец года можно приблизительно оценить на примере роста плохой задолженности на рынке корпоративных облигаций – 13,5 %. Если плохие кредиты на конец года выйдут на уровень 10 %, то банкам понадобится порядка 1 трлн. руб., чтобы покрыть убытки, сформировать резервы и т. д. Цифра неподъемная для банковской системы. Что делать? Каким образом банки должны построить свою работу, чтобы снизить эту цифру?»

Представители банковского сообщества проявили нескрываемый интерес к созданию в России «плохого банка» – структуры, на баланс которой кредитные организации могли бы «сливать» проблемные долги. Государство (в случае создания «плохого банка») не только забирает проблемные активы на баланс, но и платит за них. Причем платит существенные суммы – те, на которые финансово-кредитные структуры не могут рассчитывать в случае продажи «проблемных портфелей» коллекторам.

Глава АСВ Александр Турбанов подтвердил, что, да, в ряде стран существуют организации, занимающиеся выкупом проблемных активов. Например, в Южной Корее при возникновении у банка проблем специально созданная организация приобретает эти активы, а потом в течение длительного времени работает с банком. Чем удобен данный механизм? Банки моментально получают ликвидность – для погашения обязательств перед клиентами, бесперебойного осуществления расчетов, кредитования реального сектора экономики. Вывод плохих активов с баланса банка сразу повышает его капитализацию. Применительно к российским условиям сразу же возникает вопрос: «У кого выкупать активы?» – на повышенных тонах вопрошал г-н Турбанов и сам же отвечал на этот вопрос: «Государство должно поддерживать системную стабильность, однако, масштабный выкуп проблемных активов у всех подряд банков – утопия».

Не удалось АРБ убедить регуляторов и в необходимости радикального снижения ставки рефинансирования и в продлении сроков моратория на повышение норматива обязательного резервирования (ФОР). Гарегин Тосунян на слайдах сравнил ставку ЦБ со ставками рефинансирования в других странах: «Мы понимаем озабоченность Центрального банка и его стремление удержать с помощью высокой ставки рефинансирования отток капитала и курс рубля, – отметил он. – Но надеяться на то, что таким образом мы добьемся снижения инфляции – необоснованно». В ответ глава Центробанка Сергей Игнатьев заявил, что ставка рефинансирования будет снижена, когда это позволит финансово-экономическая ситуация.

Немало прений было по вопросу о введении норматива достаточности капитала. Министр финансов Алексей Кудрин высказался неожиданно резко: «Закон о минимальном размере капитала банков принят, и он должен исполняться, ни отменять, ни менять его мы не собираемся». Более того – глава финансового ведомства дал понять, что рассматривались и более жесткие варианты данного законопроекта.

Просьбы представителей малых банков поменять систему рефинансирования, увеличив объем кредитов под залог кредитных договоров и других банковских активов, не были услышаны. Регуляторы дали понять, что делали, делают и будут делать ставку на крупнейшие банки. А судьба мелких и средних финансово-кредитных групп волнует их гораздо меньше: в конце концов, как отмечали они, в России число банков явно избыточно. И если с рынка в 2010 году уйдут 150 кредитных организаций, а к 2012 году – еще 150, никто не пострадает (кроме нескольких тысяч специалистов).

Таким образом, итоги XX съезда АРБ оказались не слишком радостными для банковских лоббистов и представителей малых и средних банков. Первым дали понять, что степень их влияния на принятие решений в кризисный период значительно снизилась: государство предпочитает решать возникшие проблемы самостоятельно, без оглядки на банковские ассоциации. Вторым посоветовали готовиться к достойному уходу с рынка – к превращению в небанковскую кредитную организацию, или к продаже своего бизнеса более крупной финансово-кредитной структуре.

11 ноября 2009 года Совет директоров Банка России одобрил «Основные направления денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов». В документе подчеркивалось, что приоритетной задачей регулятора является снижение инфляции до 9–10 % в 2010 году и 5–7 % в 2012 году, применение режима инфляционного таргетирования [197]и переход к свободному плаванию курса рубля.

С весны 2009 года до 1 января 2010 года Банк России снижал ставку рефинансирования 12 раз – с 13 % до 8,25 %. Среднемесячная ставка по однодневным рублевым кредитам, размещенным российскими банками, в январе 2009 года составила 15,7 % годовых, достигнув максимального значения за последние семь лет. В мае – сентябре ставка MIACR по однодневным кредитам в рублях преимущественно находилась в диапазоне 6–8 % годовых, в IV квартале – 4–7 % годовых.

Одним из основных рыночных инструментов рефинансирования в 2009 году оставались операции прямого РЕПО. За девять месяцев 2009 года объем данных операций составил 25,1 трлн. рублей по сравнению с 8,4 трлн. рублей за аналогичный период 2008 года. Объем операций Банка России по предоставлению банкам кредитов без обеспечения на сроки от 5 недель до 1 года составил 3,1 трлн. рублей. Кредитов под обеспечение нерыночными активами (векселя, права требования по кредитным договорам организаций) за январь-сентябрь 2009 года было выдано 1,8 трлн. рублей.

В 2010 году российская нефть Urals на мировом рынке подорожала на 28,9 % – до $78,2 за баррель. Благодаря повышению цены на нефть сальдо текущего счета осталось положительным и весьма значительным по величине – $34 млрд. Высокими темпами дорожали цветные и драгоценные металлы, в результате цены на них (кроме цен на алюминий) превысили уровень 2008 года. Цены повысились практически на все основные биржевые товары, включая продовольствие. Вместе с тем огромный рост цен при практически неизменном курсе рубля к доллару очень серьезно ухудшали конкурентоспособность экспорта отечественных предприятий и увеличивали прибыльность импорта в ущерб отечественному производству.