Бабайкин - На пенсию в 35 лет [publisher: SelfPub с оптимизированными иллюстрациями]

Я: “Про ликвидность ты знал заранее”.

Пример 2:

Друг: “ВСЕ площадки по кредитованию малого бизнеса – жулики”.

Я: “Не очень знаком с ними. Почему ты так думаешь?”

Друг: “Я дал в кредит трем ООО-шкам под обещания и красивые презентации. Одна компания – банкрот, директор второй фирмы – под следствием”.

Я: “А чего ты ожидал? Это же аналог ВДО (высокодоходные облигации). Там принято брать в портфель по 50–500 эмитентов”.

Друг: “На площадке было всего два десятка эмитентов”.

Я: “Так и не нужно было тогда лезть”.

В вашем окружении, скорее всего, есть много подобных людей. Они любят жаловаться и “спихивать” вину на третьих лиц: друг посоветовал, гуру фондового рынка загнал “стадо” в акции.

Запомните! Если в вашей голове появляются такие мысли, то это повод бить тревогу. В таком состоянии у вас нет ни малейшего шанса разбогатеть. Вы будете отдавать деньги вникуда снова и снова.

Как излечиться от этого

1. Принять потери. Вы проиграли – это полезно, мы учимся на ошибках.

2. Научиться брать на себя ответственность– это ВАШЕ решение и ВАШ провал. Этим ребенок отличается от взрослого. Как это сделать? Я бы посоветовал обратиться к психотерапевту.

3. Если вы останетесь с прежними мыслями, то проигрыш ничему вас не научит. Хуже того, вы можете пострадать от ошибки “умершего”(не путать с ошибкой “выжившего”) – то есть вообще отказаться от инвестиций.

4. Заложить в вашу инвестиционную систему “ защиту от дурака”. Мы все по умолчанию инвесторы-дилетанты. Инсайда у нас нет. Единственный способ самозащиты в этом случае – “яйца в разных корзинах”.

5. Привить себе здоровый скептицизм– не верить никому, особенно – себе.

6. Научиться понимать, зачем вы вообще лезетев то или иное предприятие. То есть начать самостоятельно считать, а не слушать обещания и советы.

Главные враги инвестора – это чувства. Инвестор должен стараться убивать в себе веру, надежду, страх, жадность, патриотизм и т.д. при принятии финансовых решений.

Сами инвестиции могут оказаться неплохими. Плохо, когда вы выбираете, полагаясь исключительно на эмоции. Разберем каждую по отдельности.

Патриотизм

Начну с патриотизма – сейчас эта тема наиболее актуальна.

Пример диалога из чата с одним из читателей:

Читатель: “Что Вы думаете по поводу нефтяной войны? Как вы считаете а) Россия потерпела полное фиаско, б) Россия в очередной раз показала всем “кузькину мать” или в) Россия не проиграла, просто уступила свою долю во имя мировой экономики?”

Я: “Не понимаю, зачем инвестору присоединяться к той или иной стороне и принимать инвестиционные решения, исходя из геополитики”.

Читатель: “Хотелось бы вкладывать в свою страну”.

Я: “Сейчас непонятно, кто победит – это был промежуточный раунд, данных недостаточно. Я не вижу рисков для нашей “нефтянки” вообще. Если Вам страшно, то проще всего купить страховку и здоровый сон. Берем наших нефтяников + ETF на западную нефтянку. Западные компании сильно недооценены, наши – тоже. Важно, что сейчас все обходят “нефтянку” стороной. А ведь отрасль никуда не денется за время нашего с Вами инвестирования. Я прекрасно помню времена, когда все кричали, что нефти осталось на 15 лет, и нас ждет энергетический коллапс. Где все эти люди?”

Пример из жизни моей семьи. Я периодически хожу на футбол с отцом. Перед матчем он часто делает ставку на событие – “обе команды забьют” и радуется атакам и голам в обе стороны. Очень необычные “ощущения”. Даже немного жаль, что болельщики каждой из команд не могут их испытать.

Вера

Разберем это чувство на примере акций США. Последние несколько лет все инфопространство было заполнено апологетами американских корпораций: “Они самые мощные, самые безопасные. Они продают свои товары по всему миру, а значит – наиболее диверсифицированные”.

Все верно. Но взгляните на табличку ниже. Если объяснять простым языком, то она показывает, сколько лет придется ждать окупаемости ваших инвестиций. В таблице представлены цифры на 14 апреля 2020 года после серьезной коррекции. Еще в декабре 2019 все было намного хуже. Должен ли я переплачивать в разы за такое “счастье”? Обязательно ли нужно было это делать в 2019 году?

Источник: https://finviz.com/map.ashx?t=sec&st=pe

Надежда

Надежда – очень опасное чувство. Даже довольно опытные инвесторы идут у нее на поводу:

– Аэрофлот –сейчас (на момент написания книги) им худо, но скоро откроют границы, и я надеюсь, что их акции снова взлетят;

– Алроса –на данный момент спрос на алмазы упал, но хочется верить, что через пару лет он восстановится;

– Мечел –у них большие долги, компания постоянно балансирует между жизнью и смертью; надеюсь, в будущем у них все будет хорошо.

Ваши надежды почти наверняка оправдаются. А вдруг нет? Вы хотите принять решение только на основе надежды? Если да, то изучайте отчетности компаний. Наверняка, от каких-то идей придется отказаться.

Любовь

Я очень часто замечаю, что инвесторы “прикипают” к своим объектам инвестирования.

Приведу примеры влюбленностей инвесторов:

1. Tesla– Илон Маск – гений. Скоро мы все полетим на Марс. Наступит сингулярность. (А прибыль никого не волнует) .

2. Apple– культ “яблочников” будет вечным. Я пользуюсь их продукцией. (И не важно, что китайцы уже давно лучше и дешевле) .

3. ЮКОС –это дойная коровка. Самая мощная “голубая фишка” на нашем рынке (Примечание: это цитата из прошлого. Все мы помним что было дальше с этой компанией).

4. Berkshire– обожаю Баффета. Он знает про инвестиции больше всех. Присоединюсь к нему. Ниже представлен его портфель на 14 апреля 2020 года:

Источник: https://www.gurufocus.com/guru/warren+buffett/current-portfolio/portfolio

Чего греха таить – я и сам часто попадаюсь в эту ловушку. И бью себя по губам когда начинаю нахваливать Газпром, Сбербанк и других “монстров”. Сегодня они действительно сильны, а через 10 лет их может не быть вовсе.

Как должен рассуждать инвестор в этом случае? Я стараюсь действовать следующим образом.

1. Часто не запоминаю имени эмитента.Будоражит ли ваше сознание тикер ОФЗ 26205? А что вы чувствуете, когда произносите ETF с названием SPY? Этим можно похвастаться перед друзьями? Или на форумах инвесторов? Вряд ли. То-то и оно. У вас в портфеле может лежать всего один индексный фонд. В нем будет аж 500 эмитентов. Но этот факт не будет вызывать у вас никаких эмоций.