Нодари Эриашвили - Книгоиздание. Менеджмент. Маркетинг

• взаимная увязка объемов издательских работ и сроков получения финансовых средств с учетом различных сроков окупаемости книжных изданий;

• платежеспособность на любой стадии осуществления издательского проекта;

• экономные способы финансового обеспечения издательских проектов, привлечения заемных средств, как правило, в случае повышения рентабельности собственных средств;

• сокращение сроков окупаемости отдельных книжных изданий и увеличение рентабельности используемых финансовых средств;

« обоснованный расчет точки безубыточности инвестиций в те или иные издательские проекты.

Результатом минимизации коммерческого риска в издательском производстве должно стать эффективное управление каждым проектом с учетом риска, призванное защитить издателя от существенных убытков и максимально сократить затраты на прирост стоимости капитала.

Анализ рисковкнигоиздательской фирмы бывает двух видов:

• качественный анализ — определение факторов риска и этапов подготовки рукописи к изданию, при выполнении которых риск возникает, т.е. установление потенциальных зон риска (от непредвиденного, по выявленного риска можно застраховаться, в то время как от невыявленного застраховаться невозможно);

• количественный анализ — определение размера отдельных рисков и риска издательского проекта в целом с использованием различных методов, в том числе статистического, уместности затрат, использования аналогов.

Специалисты предлагают различные наборы методов анализа и оценки риска: экспертные оценки (для книгоиздательской сферы они чаще всего выражаются в виде интуитивных оценок риска, основанных на предугадывании реакции читательской аудитории на новую книгу, таланте ее автора, уровне иллюстраций, дизайне и других элементах); статистические и вероятностные оценки, базирующиеся на теории принятия решений; балльные оценки (в том числе метод использования стратегических матриц). Рассмотрим некоторые из этих методов.

Балльный метод оценки риска.Он состоит в том, что каждый риск (К) описывается определенным числом (я,- = х ) факторов, или критериев риска. Значения каждого из них экспертным путем ранжируются по вероятности наступления риска и нормируются, т.е. каждому присваивается определенный балл (В,): как правило, от 1 до 10. Экспертным путем определяется вклад каждого фактора в совокупный риск \У). Сумма весов обычно приравнивается к 1.

Это можно представи ть в виде следующей формулы:

Д = £/»,Ж,. (2.10)

Чем ближе Я к 1, тем меньше риск, а чем ближе к 10, тем он выше.

Статистические методы оценки риска.Они представляют собой последовательную оценку неопределенности, при которой рассчитываются затраты и оценивается неопределенность каждого элемента программы. Для количественного выражения неопределенности оценки в целом используется прием среднеквадратического отклонения и вычисления дисперсии.

Сгруппированные элементы неопределенности можно детализировать и ранжировать. Эго позволяет уточнять их при первоначальной оценке. В случае уменьшения неопределенности проводится дальнейшая детализация и перегруппировка элементов, имеющих большую неопределенность. При достижении такого положения, когда неопределенность больше не уменьшается и последовательные уточнения являются незначительными, для компенсации возможных результатов неопределенностей подсчитываются денежные суммы.

Статистические методы связаны с необходимостью проведения последовательных расчетов индикаторов деловой активности (в динамике и статике): уровней развития производства и продажи в стране, ценовых тенденций, товарных запасов книжной продукции. Эти показатели следует рассчитывать также по темпам роста и трендовым моделям, дополняя расчеты характеристиками числа и размера конкурирующих издательских фирм, показателем их доли на рынке. В зависимости от состояния рынка производятся атрибутивные градуированные оценки конъюнктуры: благоприятная; неблагоприятная; промежуточные состояния.

Суть статистического метода заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные книжного рынка, касающиеся результативности осуществления издательством рассматриваемых операций. Частота возникновения некоторого уровня потерь определяется по формуле:

^0 =

N.

общ

(2.11)

где F() — частота возникновения некоторого уровня потерь;

№ — число случаев наступления конкретного уровня потерь;

Л^общ —общее число случаев в статистической выборке, включающее и успешно осуществленные операции данного вида.

В классических статистических методах исследования риска неизменно присутствует понятие, области риска (рис. 2.7). Это некоторая зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска. При расчете общего уровня риска конкретного вида деятельности предприятия выделяют пять основных областей риска: безрисковая, минимального риска, повышенного риска, критического риска, недопустимого риска.

ПОТЕРИ

ВЫИГРЫШ

V

Г,

IV

В 2

III

Б|

II

А,

Область

недо

пусти

мого

риска

Область

крити

ческого

риска

Область

повы

шенного

риска

Область

мини

мального

риска

Безрисковая область

Пт а П„

П ч

Пт > П„ Пт*П„

П п

Пт > П рПт а П„

п„

ПтаСС и-и

сс

Рис. 2.7. Классическая схема расположения зон потерь и выигрышей в деятельности предприятия на рынке

П ч— чистая прибыль; П р— расчетная прибыль; П в— валовая прибыль; СС — собственные средства предприятия; Пт — потери

Области риска можно также представить и с позиций двух критериев (рис. 2.8).

ВЫИГРЫШ

ПОТЕРИ

Безрисковая зона

А

В

С

О

Область Область Область крити- недопус- допус-ческого тимого тимого риска риска риска В* А*

Рис. 2.8. Основные области риска:

А — размер части предполагаемой прибыли; А* — потери, равные размеру части предполагаемой прибыли; В — размер предполагаемой прибыли; В* — потери, равные размеру предполагаемой прибыли; С — размер себестоимости продукции; С* — потери, равные размеру части себестоимости продукции

Из рис. 2.8 видно, что безрисковая область отличается отсутствием всяких потерь при совершении выбора и получении как минимум предполагаемой прибыли. Ее левая граница проходит через точку А — размер предполагаемой прибыли; правая же граница отсутствует, поскольку теоретически прибыль производителя неограниченна.