Нодари Эриашвили - Книгоиздание. Менеджмент. Маркетинг

Область допустимого риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры предполагаемой прибыли. Здесь еще возможен выбор, поскольку издатель рискует только тем, что в худшем случае не получит части прибыли, однако все произведенные затраты окупятся. При нормальном стечении обстоятельств, т.е. когда возникают незначительные потери, он может получить прибыли немного меньше расчетного уровня.

Область недопустимого риска определяется величиной потерь, которые превышают размер части предполагаемой прибыли, но не больше ее общего размера. Совершенно очевидно, что такой уровень риска недопустим, так как производитель подвергается опасности потерять всю свою выручку, а это означает, что он произвел затраты не только времени, но и денежных средств.

Область критического риска характеризуется тем, что возможные потери грозят сравняться с величиной собственных средств издателя.

На рис. 2.9 представлена кривая риска (вероятности возникновения потерь в зависимости от выбора посредника), где участок кривой ДЕ находится в области допустимого риска, участок ЕН — недопустимого, а участок НК — критического. Но кривая показывает, что только участок Е1Н можно считать областью недопустимого риска, а ЕЕ! —критического. Поскольку вероятность возможных потерь увеличивается, то такая зависимость рассматривается как отрицательная, свидетельствующая, в частности, о неоптимальном выборе посредника. Впрочем, указанный размер потерь зависит не только от рационального выбора посредника. Анализ показывает, что влияние оценки и выбора посредника на размер потерь может быть относительным.

Ч

Выбранные посредники увеличивают объем риска в потерях, равных части предполагаемого объема реализации или прибыли. Теория риска описывает классическую кривую риска: когда при увеличении размера возможных потерь уменьшается вероятность их возникновения, тогда риск будет оправдан. При каких-либо изменениях возникает необходимость контроля и установления причин риска. К области критического риска будет относится и участок кривой, находящийся за точкой К, за пределом уровня банкротства производителя (когда эта точка потерь собственных средств производителя).

Конечно, если более строго подходить к этому вопросу, то точку К, обозначающую величину возможных потерь, равную стоимости продукции, можно трансформировать в точку, отражающую размер потерь, при которых возникает реальная угроза нарушения какого-либо показателя издателя. Но при этом возникает сложность с выбором соответствующего показателя. Однако если издатель на протяжении ряда лет строго ориентировался на определенный показатель и накопил соответствующие цифровые данные, то расчет по оценке риска логичнее строить именно через него (прибыль реализации, собственные средства издательской фирмы, размер уставного фонда и другие показатели ликвидности).

К числу статистических относится метод Монте-Карло, который позволяет анализировать и оценивать несколько вариантов реализации издательского проекта с подсчетом разных факторов риска на единой методической основе.

Дополнительные издательские расходы, возникающие в результате срывов графиков при осуществлении издательских проектов, выражаются в виде прямых затрат и дополнительного времени на их выполнение.

Статистические методы не лишены многих недостатков, проистекающих, главным образом, по причине используемых вероятностных оценок и характеристик, что ставит их под сомнение при непосредственном практическом применении. Вероятностные оценки не всегда удовлетворяют менеджеров издательского проекта.

В издательской практике, по нашему мнению, могут найти применение способы минимизации риска, которому подвергается издательский капитал, предполагающие разделение процесса утверждения ассигнований на издательский проект на отдельные стадии. Разумеется, эти стадии должны быть связаны с проектными этапами и основываться на дополнительной информации о проекте по мере его разработки. При анализе подвергаемых риску средств весьма полезными могут оказаться данные о последствиях воздействия неблагоприятных факторов риска на другие издательские проекты.

Одним из способов учета и предотвращения риска является создание резерва средств на покрытие непредвиденных ( рисковых ) расходов. С этой целью устанавливаются соотношения между потенциальными рисками, влияющими на разницу между проектной и фактической стоимостью проекта. Создающийся резерв на покрытие непредвиденных расходов требует оценки потенциальных последствий рисков.

Одновременно возникает вопрос об определении структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов при осуществлении издательских проектов. Здесь возможны два подхода.

Первый подход состоит в том, что резерв разделяется на две части:

1) общий резерв, предназначенный для покрытия изменений в смете на издательский проект и выделения добавок к общей сумме;

2) специальный резерв, идущий на покрытие непредвиденных расходов, связанных с ростом цен, изменениями курса валют, повышением уровня оплаты груда издательских работников.

При втором подходе определяются непредвиденные расходы по отношению к категориям затрат — на рабочую силу, материалы, сырьевые ресурсы и т.д.

Именно принцип дифференциации издательских расходов позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространять на отдельные этапы издательского проекта. Непредвиденные расходы, постоянно уточняемые, могут быть взаимоувязаны с элементами структуры разделения редакционно-издательских работ на разных уровнях.

Таким образом, издательский риск можно рассматривать как вероятность того, что полученный в дальнейшем доход и прочие выгоды от реализации издательского проекта будут отличаться от прогнозируемых.

По своей природе риск — финансовая категория, ввиду чего он чаще всего проявляется в форме финансового риска.

Финансовые риски наиболее опасны для книгоиздательской и торговой сфер, поскольку связаны с неконтролируемой инфляцией, приводящей к непредсказуемому изменению стоимости денег и рентабельности инвестиций. Особенность финансовых рисков состоит в вероятности наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной среде. Вероятность такого риска может быть предопределена при помощи сбора различной информации как из официальных, так и неофициальных источников. Угроза убытков по степени значимости распадается на угрозу: