Бертран Бадре - Финансы спасут мир? Как заставить деньги служить общему благу [litres]

Придя во Всемирный банк в начале 2013 г., я сразу заметил, что большинство его команд уже перестали дебатировать по поводу увеличения капитала, предоставленного в 2009–2010 гг. Они заговорили об этом лишь после того, как Всемирный банк неимоверными усилиями добился нового рекорда – более 44 млрд долларов, а затем снова вернулся к более скромному показателю в 15 млрд долларов в год, которым, казалось, и удовлетворился. Восстановление ресурсов Международной ассоциации развития в конце 2013 г. зависело от жестких бюджетов более крупных доноров, особенно европейских, при том, что ей предстояло достижение амбициозной цели – к 2030 г. искоренить нищету на всей планете. Общие средства Группы Всемирного банка составляли 50 млрд долларов в год, считалось, что добиться большего в этих условиях невозможно [183]. Идея о переходе на другие, более высокие обязательства как вариант даже не рассматривалась. Главное – обеспечить максимально эффективное использование банком имеющихся ресурсов.

Я пришел во Всемирный банк с несколькими простыми идеями. По моему мнению, Группа Всемирного банка не является глобальным агентством по развитию или, по крайней мере, не только им! Это прежде всего банк, чем он и отличается от других финансовых организаций. Что значит быть банком? Во-первых, у него есть баланс, следовательно, он может планировать свою деятельность на будущее и учитывать временные параметры. Во-вторых, он способен брать на себя риски, измерять их и выбирать наилучший способ управления ими. Он имеет доступ ко всем рынкам и соответствующей инфраструктуре (от рейтингов до соглашений об обмене и договоров перестрахования); может формировать и структурировать партнерские отношения; не зависит от ежегодно утверждаемой бюджетной поддержки или от возможности получения прибыли, предназначенной для наращивания своего капитала. Само название – «Всемирный банк» – это уже ценный актив для работы в этой области. Лучшего названия и бренда просто нет!

Однако вскоре оказалось, что мои идеи для различных заинтересованных сторон Группы Всемирного банка не были столь же очевидны, как для меня. По словам одного специалиста, помогавшего мне проводить финансовую реформу, общее понимание модели Всемирного банка в то время можно было выразить примерно так: «Дайте мне деньги, чтобы я мог их потратить» [184]. Я представлял это иначе: «Меня не волнует, откуда поступают деньги, но я уверен в правильности своей идеи, а вам нужно лишь убедиться в правильности ее финансирования». Однако система не вполне оценила мою идею о том, что данный институт в первую очередь является банком, обеспечивающим необходимую гибкость и предоставляющим возможности, будучи ключевым инструментом в международном плане. Я был убежден в эффективности применения банковской модели при максимальном использовании ее потенциала. Но, несмотря на то что экономические и финансовые обстоятельства требуют пересмотра финансовой мощности и прежней парадигмы, сущность системы в ходе ее реструктуризации должна быть сохранена. Банк развития прежде всего является банком, и именно это объясняет его релевантность.

Поэтому финансовая реформа Всемирного банка предусматривала как изменение традиционных подходов, так и адаптацию этого института к новой глобальной среде. Из четырех целей, которые я поставил, основополагающими были восстановление финансовой жизнеспособности и создание самодостаточной и устойчивой модели: это было важно как с точки зрения потенциала, так и доверия. Фактически любой банк обязан быть прибыльным, так как без этого он не может развиваться [185]. Рост капитала обеспечивает нераспределенную прибыль, что приводит к наращиванию финансовой мощи. Механика этого цикла с положительными результатами очевидна, но о ней часто забывают. И наоборот, когда расходы превышают доходы и капитал сначала уменьшается в реальном, а затем и в номинальном исчислении, создается порочный круг. У банка нет возможности для маневра, как у правительств, которые могут в качестве одного из вариантов использовать дефицит. Одновременно это и вопрос доверия к институту, который ежедневно объясняет своим государственным и частным партнерам, как им следует поступать в той или иной ситуации с финансами и как лучше корректировать их счета. Получая государственные ресурсы в форме капитала или грантов, вы обязаны продемонстрировать обоснованность их использования. Потенциальное увеличение капитала потребуется только в том случае, если будет ясно, что это пойдет на пользу клиентам, а не системе, оказавшейся в трудном положении. Ответственность за надлежащее исполнение своих обязанностей несет руководство организации.

Проведенная Всемирным банком реформа оказалась на самом деле радикальной и именно такой воспринималась, что было ему необходимо. Фактически Всемирный банк предвосхитил предложение «Двадцатки» оптимизировать балансы МБР, провести реструктуризацию и заставить их заниматься развитием с расчетом на долгосрочную перспективу, а не хвастаться тем, у кого больше баланс.

Я вспомнил об этих базовых положениях на официальном банкете в Китае, на котором заместитель губернатора провинции Фуцзянь (одной из самых процветающих провинций Китая, открытой для частного капитала) с некоторым сарказмом заявил: «Всемирный банк очень хорошая организация, но в Китае вы со своим капиталом оказались бы только на десятом месте; вы не так уж велики, хотя и называетесь Всемирным банком!»

Он был прав, но меня беспокоило другое, поэтому я ответил так: «Конечно, но не забывайте, что добиться роста банка легко, а вот сделать его здоровым намного сложнее. Поставить выдачу кредитов на поток и добиться огромного числа заимствований нетрудно. Труднее убедиться в том, что заемщики смогут их погасить. Кроме того, размер баланса не единственный значимый показатель. Важно также расширять сотрудничество, и если говорить о Китае, то Всемирный банк очень многое сделал для его развития, в частности, благодаря поддержке Дэн Сяопина… Значение имеют не только цифры, но и эта нематериальная реальность».

Что делает Всемирный банк полезным, уникальным и хорошо адаптированным институтом, оправдывая его существование и исполняемую им роль в наступившей новой эре? Его значимость определяется оптимальным сочетанием следующих составляющих:

• его капитала и знаний;

• возможности быть государственной/частной структурой и вступать в различные партнерские отношения;