Кристофер Леонард - Koch Industries. «Капитализм для своих», или Как строилась власть корпораций в Америке

Энтрих и его команда разработали проект соглашения о консультационных услугах [473] с PNM, в котором речь шла о сотрудничестве в обмене информацией, и представил его Тому Несмиту. Торговый представитель был заинтересован в такой сделке. Но он сам хотел предложить Koch специальную возможность — стратегию «парковки», которую Koch могла реализовать в партнерстве с PNM. Эта стратегия была, очевидно, придумана трейдерами Enron и впоследствии признана незаконной.

Трейдеры Enron предположительно изобрели метод «парковки» в конце 1990-х. Чтобы осуществить «парковочную» операцию, трейдер из Koch или Enron продавал электроэнергию со станции в Калифорнии покупателю за пределами штата, например PNM в Аризоне.

Эта продажа производилась на рынке «на сутки вперед», где цена ограничивалась. Но продажа была фиктивной. На следующий день, когда предполагалось, что электроэнергия будет доставлена из Калифорнии в PNM, коммунальное предприятие внезапно продавало такое же количество энергии из Аризоны в Калифорнию на более дорогом почасовом рынке ISO. Обе продажи были организованы так, чтобы компенсировать друг друга: 100 мегаватт из штата в PNM и 100 мегаватт в штат от PNM.

Вот почему схема была мошеннической: электричество так и не передавалось туда и обратно, как указывалось в документах на бумаге. Вместо этого электроэнергия, произведенная в начальной точке в Калифорнии, продавалась клиенту в Калифорнии на следующий день, даже не покидая пределы штата. Эта бумажная игра PNM и Koch создавала видимость того, что Koch передает электричество из Калифорнии в Аризону, а затем снова в Калифорнию. В действительности энергия просто перемещалась из точки А в точку Б внутри Калифорнии.

Причина, по которой это было так важно, заключалась в том, что по сложным правилам калифорнийской системы электроэнергию из Аризоны разрешалось продавать на дорогом рынке ISO, а из Калифорнии — нет [474].

Как только PNM научилась «парковать» электроэнергию, она начала предлагать услуги торговым компаниям [475]. Один из трейдеров не решался заключать такой договор, потому что опасался, что его могут и правда заставить поставлять электричество из одного штата в другой. Но Несмит успокоил этого трейдера, сказав: «[L], к счастью, руку на рычаге управления в данном случае держите вы». Впоследствии федеральные эксперты истолковали это замечание как доказательство того, что PNM всегда считала, что операции по «парковке» были не более чем бумажной уловкой.

Несмит понимал, что такая компания, как Koch, могла бы получать огромные прибыли за счет объемов «парковки». Соответственно, PNM брала высокую плату за услугу: согласно соглашению, Koch платила авансовый взнос в размере $345 600 за участие в стратегии «парковки».

Также Koch дополнительно доплачивала по $1 за каждый мегаватт-час, поставляемый в ходе «парковочных» сделок.

Двадцать восьмого февраля 2000 г. [476] Koch Energy Trading подписала с PNM контракт на «парковку» электроэнергии в течение последующих месяцев. По сути, сделка позволяла PNM получать плату за свой статус коммунальной компании за пределами штата, а Koch платила за возможность войти на дорогой внутрисуточный рынок в Калифорнии.

Соглашение с PNM позволило трейдерам Koch начать осуществлять «парковки» в июле. Но они начались намного раньше. Цены на электроэнергию в мае резко выросли, отчасти благодаря сокращению предложения, которое Koch предсказала с помощью своих моделей спроса и предложения. Когда цены подскочили, «парковка» позволила Koch воспользоваться ситуацией. «Я в восторге от перспектив работы [477] в следующие несколько недель, а также от возможностей, которые парковка открывает нам этим летом», — писал Энтрих.

Двадцать второго мая 2000 г. Koch Industries выполнила одну из своих первых «парковочных» операций [478]. В тот понедельник Koch продала 950 мегаватт-часов электроэнергии на Калифорнийской энергетической бирже.

Цена на рынке на сутки вперед была высокой: Koch платила

$108,99 за мегаватт-час — средняя цена в этом месяце была примерно в четыре раза выше, чем год назад. Необычная волна жары резко повысила стоимость электроэнергии, поскольку предприятия и жители стали включать кондиционеры.

В штате возник дефицит электроэнергии, и Независимый системный оператор [479] объявил о чрезвычайной ситуации второго уровня, поскольку резервы составили ниже 5 %. Это означало, что агентство могло начать производить отключения электроэнергии, если спрос останется высоким, а его сотрудники отчаянно пытались найти резервные источники питания для сохранения энергоподачи.

Система «парковок» Koch позволила компании воспользоваться этим отчаянием [480]. В тот же день, когда она продавала электричество на Бирже электроэнергии, трейдеры Koch «припарковали» 650 мегаватт электроэнергии в Public Service Company of New Mexico.

Согласно утверждениям федеральных следователей, это означало, что Koch информировала штат Калифорния о том, что планирует экспортировать 650 мегаватт в PNM на следующий день, хотя и не собиралась этого делать.

Заявление об экспорте было, по сути, фиктивным: Koch знала, что, когда придет время передачи электроэнергии, компания PNM сообщит штату, что посылает в него столько же энергии. Эта бумажная игра пускала трейдеров Koch на резервный рынок, который в противном случае был недоступен для таких трейдеров, как Koch.

Из 650 мегаватт-часов, которые Koch «припарковала» в PNM [481], Koch удалось продать 50 мегаватт-часов непосредственно Независимому системному оператору по цене $336,40 за мегаватт-час. Затем она продала 450 мегаватт-часов на Бирже электроэнергии по цене $539,95.

Еще 125 мегаватт-часов «припаркованной» электроэнергии Koch продала одной коммунальной компании по $625.

Остаток продали Enron за $320.

Сделка принесла прибыль в $315 788. Позже следователи скажут, что подобные сделки дорого обходились штату.

«Паркуя» электроэнергию, энерготрейдеры отводили ее с рынка электроэнергии на сутки вперед и заставляли Независимого системного оператора платить непомерно высокие цены за электроэнергию, цены, которые дальше передавались энергосбытовым компаниям.

Обход системы порождал катастрофические, физически ощутимые эффекты [482]. В здании правительства округа Ориндж отключили электричество, из-за чего сотрудникам пришлось уходить домой раньше. В долине Санта-Кларита, к северу от Лос-Анджелеса, школьный округ платил экстремально высокие цены, включая штраф до $10 000 в час, чтобы продолжать занятия. 14 июня трейдеры Koch совершили еще одну чрезвычайно прибыльную и сложную «парковочную» операцию [483], которая принесла $874 523 прибыли.

15 июня Дэррелл Энтрих общался по электронной почте со старым приятелем, Брайаном Арриага [484], который раньше работал в отделе трейдинга Koch. Арриага перешел на другую работу, но друзья в течение дня обменивались шутками.